Nike voorraad stijgt 12% ten opzichte van Q2-inkomsten: moet u kopen?

Aandelen van Nike Inc (NYSE: NKE) zijn 10% gestegen in uitgebreide handel nadat het sportschoenen- en kledingbedrijf sterke resultaten rapporteerde voor zijn tweede financiële kwartaal.

Analist reageert op de winstdruk van Nike

Aan de andere kant daalde de omzet uit China, de op twee na grootste markt, met 3.0% op jaarbasis. Toch zei Simeon Siegel van BMO Capital op CNBC's "Sluitingsbel":

Bent u op zoek naar snelnieuws, hot-tips en marktanalyse?

Meld u vandaag nog aan voor de Invezz-nieuwsbrief.

Ik denk dat de top- en bottom-line beat de sleutel is. We moesten Noord-Amerika in de goede richting zien bewegen, en dat deed het. We moesten zien dat China begon te werken uit de inzinking waarin het zich bevond, het komt er aan.

De omzet in Noord-Amerika steeg in het afgelopen kwartaal met 30%. Nike gaf geen advies, maar zei wel dat het op schema lag om zijn operationele en financiële doelstellingen te halen.

Hit to margins was ook niet al te alarmerend

Markdowns, valuta-tegenwind en hogere vrachtkosten resulteerden in een 300-bps hit voor de brutomarges in het tweede kwartaal. Maar de Senior Retail Analyst noemt het om twee redenen nog steeds positief: het was goed gedocumenteerd en het was nog steeds beter dan verwacht.

Nike maakte duidelijk dat ze korting zullen geven. Iedereen kreeg goede vakantiedeals. Naarmate we naar de tweede helft van het jaar toewerken, zal die brutomarge beter worden.

Een ander punt van zorg voor de Nike voorraad was de voorraad die nog steeds 43% hoger was dan een jaar geleden, maar Siegel is ervan overtuigd dat dit ook zal verbeteren als we verder gaan.

Moet je Nike-aandelen kopen?

Met 33 keer vooruit is Nike op zich geen goedkoop aandeel. Maar Simeon Siegel houdt vast aan de zijne "kopen" rating omdat het bedrijf met het hoofdkantoor in Beaverton een sterke vraag blijft zien, ook al heeft de pandemie er veel van vooruit getrokken.

Zoals we het zien bij consumentenbedrijven, zien we druk op de omzet. Nike ziet dat niet zitten. Ik weet niet of ze ook de vraag van anderen naar voren trekken. Maar je ziet kracht in Noord-Amerika.

Voor het jaar staat het Nike-aandeel nog steeds met ongeveer 30% lager op het moment van schrijven.

Opvallende cijfers in Nike's Q2 winstrapport

• Verdiende $ 1.33 miljard ten opzichte van het jaar geleden $ 1.34 miljard
• De winst per aandeel steeg van 83 cent naar 85 cent
• De omzet steeg op jaarbasis met 17% tot $ 11.36 miljard
• Consensus was 64 cent per aandeel op een omzet van $ 12.58 miljard

Nike Direct en Wholesale stegen respectievelijk met 16% en 19% persbericht over inkomsten. Wall Street heeft momenteel een consensus 'overweight'-advies op het Nike-aandeel.