Nick Maggiulli over waarom je 'gewoon moet blijven kopen'

Zelfs in een berenmarkt vindt Nick Maggiulli dat je dat moet doen Blijf gewoon kopen.

Dat is de titel van zijn onlangs uitgebrachte boek, gedeeltelijk gebaseerd op zijn populaire blog, Van Dollars en Gegevens.

"Ik begon begin 2017 met het schrijven van één blogpost per week als goede voornemen voor het nieuwe jaar", zegt Maggiulli, die afstudeerde aan Stanford University met een diploma economie. 'Het is de enige die ik ooit heb bewaard. Ik bleef maar schrijven en nu zit ik in week 293.”

Zijn blog leverde hem een ​​positie op als Chief Operating Officer en Data Scientist voor: Ritholtz vermogensbeheer. Hij sloot zich aan bij een firma vol met andere opmerkelijke financiële bloggers zoals Barry Ritholtz, Josh Brown, Michael Batnick en Ben Carlson.

Blijf gewoon kopen is "een gegevensgestuurde gids voor persoonlijke financiën, maar het is zeer toegankelijk."

Het doel van Maggiulli is om gegevens te gebruiken om financiële argumenten te bewijzen. “Er zijn veel economische argumenten die gebaseerd zijn op vermoedens en overtuigingen. Ik zie dit regelmatig op Twitter. Maar nu heb ik gegevens om deze argumenten te maken.”

DE GROOTSTE LEUGEN IN PERSOONLIJKE FINANCIN

Maggiulli roept de financiële media op om mensen voor de gek te houden en ze te schande te maken voor het uitgeven van geld.

“Ik denk dat financiële media mensen in elkaar slaan. Er is veel schuldgevoel, of dat nu is 'je moet 24/7 werken' of 'je moet drastisch bezuinigen'.”

Hij gelooft dat "de grootste leugen in persoonlijke financiën is dat je je uitgaven kunt verminderen om rijkdom op te bouwen.

“Bezuinigen is een kortetermijnoplossing. De gegevens zijn duidelijk: de meest betrouwbare manier om rijkdom op te bouwen, is door uw inkomen te laten groeien.

“Begrijp me niet verkeerd; sommige frivole mensen zouden niet moeten uitgeven zoals ze zijn. Ze hebben waarschijnlijk een beetje schuldgevoel nodig.

“Je weg naar rijkdom snijden werkt gewoon niet. Als dat zo was, zouden we de spaarquote consequent zien stijgen tot 10% of 15%, ongeacht het inkomensniveau, maar dat is niet waar. De spaarrente stijgt duidelijk naarmate het inkomen stijgt.”

GEEF HET MES NIET DE SCHULD

Ik vroeg Maggiulli wat hij zou zeggen tegen beginnende beleggers die geld verloren tijdens de meme-aandelengekte en nu uit de markt zijn.

"Als ik je een mooi Japans mes heb gegeven en je snijdt je vinger omdat je het niet correct gebruikte, dan is het mes niet het probleem", zei hij. “Het is een rare analogie, maar je belegde gewoon niet goed. U volgde geen prudent beleggingsbeheer.”

Maggiulli benadrukt dat beleggen saai moet zijn. “Wil je je vervelen en rijk worden? Of wil je plezier hebben en €10,000 verliezen? De reden waarom het zo moeilijk is, is dat je lang moet wachten [om rijkdom op te bouwen.].”

DOLLAR-KOSTEN GEMIDDELDE VERSUS. 'KOOP DE DIP'

Er is een hoofdstuk in het boek met de ondertitel 'Zelfs God kon het gemiddelde van de dollar niet verslaan'. Ik vroeg Maggiulli om uit te leggen waarom een ​​strategie voor het middelen van de dollarkosten beter presteert dan 'de dip kopen'.

"Stel je voor dat ik je zei, 'je weet de exacte [markt] bodem, dus je zult in staat zijn om de dip te kopen. Je houdt contant geld aan en als je het laagste punt hebt gevonden, koop je.'

“Zelfs als je die 'koop de dip in de loop van de tijd'-strategie volgt, ga je slechter presteren dan iemand die meestal elke maand iets koopt. De reden is dat die dip meestal tegen een veel hogere prijs gebeurt.

“Hier is een snel voorbeeld: begin 2017 zeiden mensen dat de markt overgewaardeerd was. Dus laten we zeggen dat je hebt gewacht tot 23 maart 2020, de dag van de bodem, en je hebt gekocht. U zou nog steeds hebben gekocht tegen prijzen die 7% hoger waren dan begin 2017.

'Ik geef je deze belachelijke veronderstellingen: je hebt het perfect getimed en op de bodem gekocht. Het is een extreem voorbeeld dat laat zien dat alles goed moet gaan om de dip te laten werken. Als u een of twee maanden afwezig bent, is de kans dat u beter presteert 2 of 3%. Het gaat van 20% naar 2%.

“Je kans om beter te presteren met perfecte informatie is 20%. Uw kans om beter te presteren met imperfecte informatie is 2 of 3%. Ik heb geprobeerd het spel zo te manipuleren dat het in het voordeel van de dip was, en het kan nog steeds niet beter presteren dan het gemiddelde van de dollarkosten."

VERLIES HET SPEL NIET

Maggiulii vindt dat geen geld verliezen belangrijker is dan hoe je investeert.

“Er zijn een handvol voorzichtige beleggingsmethoden. De exacte mix van uw activa maakt niet zoveel uit, of het nu gaat om onroerend goed, aandelenindexfondsen of individuele aandelen.

“Er zijn een paar manieren die gegarandeerde verliezers zijn: als je dure dingen doet met hoge kosten, te veel uitgeeft in je persoonlijke leven, of veel hefboomwerking gebruikt. Er zijn maar een paar manieren om failliet te gaan, maar er zijn veel manieren om rijk te worden.

"Ik probeerde me te concentreren op hoe ik niet moest verliezen. Er is een geweldig citaat van Buffett: 'een lange reeks indrukwekkende getallen vermenigvuldigd met een enkele nul is altijd gelijk aan nul'. Dus je moet de nullen vermijden.”

BESTE FINANCIEEL ADVIES

Toen ik hem om zijn beste beleggingsadvies vroeg, benadrukte Maggiulli het belang van een groeiend inkomen.

“De meeste mensen doen het financieel goed vanwege hun inkomen. U kunt een geweldige belegger zijn zonder een hoog inkomen te hebben, maar dat is zeldzaam.

“Als je een hoog inkomen hebt en een goede belegger bent, kun je het goed doen. Concentreer u op uw inkomen, want dat is de enige hefboom die u vroeg in uw leven kunt gebruiken. Uw beleggingsrendementen doen er niet zoveel toe als u geen vermogen heeft.

"Blijf gewoon kopen gaat echt over vermogensopbouw. Er zijn veel manieren om in de loop van de tijd rijkdom op te bouwen. U kunt brede mandjes met Amerikaanse en internationale aandelen bezitten. U kunt REIT's bezitten of beleggen in particuliere landbouwgrond. Er zijn allerlei manieren om inkomstengenererende activa te bezitten.”

Verhoog uw inkomen om meer activa toe te voegen. Gebruik de inkomsten uit die activa om meer inkomstengenererende activa te kopen.

Gewoon blijven kopen.