(Bloomberg) — Newmont Corp. deed een voorlopig bod om de grootste goudzoeker van Australië, Newcrest Mining Ltd., over te nemen in wat tot nu toe de grootste wereldwijde overname van het jaar zou zijn.
Meest gelezen van Bloomberg
Het bod, dat Newcrest waardeert op ongeveer $ 17 miljard, zou volgens gegevens van Bloomberg ook een van de grootste in de Australische geschiedenis zijn. Newcrest steeg tijdens de vroege handel maar liefst 14%, het hoogste sinds 2008.
Aandeelhouders zouden 0.38 Newmont-aandelen ontvangen voor elk gehouden Newcrest-aandeel, gelijk aan A $ 27.16 per aandeel of een premie van 21% tot de afsluiting van vrijdag, zei de in Melbourne gevestigde mijnwerker maandag in een registratieaanvraag. Het bestuur overweegt het voorstel, dat afhankelijk is van de exclusieve due diligence van Newmont, zei Newcrest.
Het in Denver gevestigde Newmont, een van 's werelds grootste goudzoekers met een marktwaarde van bijna 40 miljard dollar, had eerder een bod gedaan met een ruilverhouding van 0.363, wat het bestuur van Newcrest verwierp.
In september stelde Newmont een beslissing over een grote investering in Peru uit tot de tweede helft van 2024, daarbij verwijzend naar de Russische oorlog in Oekraïne, stijgende grondstofprijzen, langdurige verstoringen van de toeleveringsketen en concurrerende arbeidsmarkten. Spotgoud is sinds begin november ongeveer 15% gestegen, terwijl koper bijna 20% is gestegen.
"De sterke Australische dollar, de goudprijzen en de afnemende wereldwijde reserves suggereren dat er meer overnames waarschijnlijk zijn, met name voor bedrijven als Newcrest, dat een aanzienlijke blootstelling aan koper heeft", zei industrieanalist Mohsen Crofts van Bloomberg Intelligence maandag in een rapport.
De aanpak komt midden in de zoektocht van Newcrest naar een nieuwe CEO na het aftreden van Sandeep Biswas in december. Sherry Duhe, voormalig chief financial officer van olie- en gasproducent Woodside Energy Group Ltd., is waarnemend CEO totdat er een permanente vervanger is gevonden.
Newcrest haalt het grootste deel van zijn inkomsten uit goud en de rest uit zilver en koper, met mijnen in Australië, Canada en Papoea-Nieuw-Guinea. Het bedrijf is van plan de kopercomponent op te voeren om te profiteren van een verwachte stijging van de vraag naar het metaal dat een kernmateriaal is in infrastructuur voor hernieuwbare energie en elektrische voertuigen, zei Duhe in een interview in november.
Newcrest heeft JP Morgan Chase & Co. en Gresham Advisory Partners Ltd. ingeschakeld als financiële adviseurs en Herbert Smith Freehills als juridisch adviseur.
– Met assistentie van Harry Brumpton.
(Updates met details overal)
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/newmont-bids-17-billion-australian-001229566.html