Nieuw onderzoek ondersteunt het brede annuleringsargument van $ 10,000

Studenten lening vergeving gekoppeld aan inkomensvereisten zou het grootste aantal debiteuren helpen, zo blijkt uit nieuw onderzoek van de New York Fed.

De Fed-onderzoekers, met behulp van gegevens van het New York Fed/Equifax Consumer Credit Panel, geschat de kosten van twee voorstellen voor kwijtschelding van federale leningen, een voor $ 10,000 en een andere voor $ 50,000. Ze ontdekten dat beperkte vergeving en het plaatsen van inkomensplafonds voor wie in aanmerking zou komen, "een groter deel van de voordelen zou verdelen" onder leners met een laag inkomen, terwijl ook de kosten van vergeving in het algemeen zouden worden verlaagd.

"Over het algemeen stellen we vast dat een kleiner beleid voor het vergeven van studieleningen een groter deel van de voordelen verdeelt over kredietnemers met een lagere kredietscore en voor degenen die in minder welvarende en meerderheidsminderheidsbuurten wonen (in verhouding tot het aandeel van de saldi die ze aanhouden)", schreven de onderzoekers. in een blogpost gepubliceerd op donderdag.

Het verhogen van het kwijtscheldingsbedrag, zo voegden ze eraan toe, "verhoogt het aandeel van de totale kwijtgescholden schuld voor leners met een hogere kredietscore en degenen die in rijkere buurten wonen met een meerderheid van blanke inwoners."

'Het leenstelsel voor studenten weerspiegelt veel van de ongelijkheden die de Amerikaanse samenleving teisteren'

De betalingspauze voor federale studieleningen is onlangs verlengd 31 Augustus 2022. De pauze zou aflopen op 1 mei na zijn uitgevaardigd door oud-president Donald Trump te midden van de coronaviruspandemie in maart 2020 en meerdere keren verlengd door president Joe Biden.

President Biden steunde de vergeving van $ 10,000 in de schulden van studentenleningen op het campagnespoor in 2020. Tijdens zijn regering hebben prominente democraten herhaaldelijk aangedrongen een schijnbaar sceptisch Biden voert brede annulering uit tot $ 50,000 via uitvoerende maatregelen (in tegenstelling tot wetgeving die door het Congres is aangenomen).

Rep. Ayanna Pressley (D-MA) heeft herhaaldelijk betoogde dat vergeving van studieleningen "een kwestie van raciale en economische rechtvaardigheid" is, gezien de onevenredige last op leners van kleur.

Het verhaal gaat verder

"Het kwijtschelden van studieschulden is een van de krachtigste manieren om problemen op het gebied van raciale en economische gelijkheid aan te pakken", a recente brief van prominente Democraten, inclusief Pressley, beweerde tegen de president. “Het leenstelsel voor studenten weerspiegelt veel van de ongelijkheden die de Amerikaanse samenleving teisteren en vergroot de raciale welvaartskloof. Vooral zwarte studenten lenen meer om naar de universiteit te gaan, lenen vaker terwijl ze op school zitten en hebben meer moeite om hun schulden af ​​te betalen dan hun blanke leeftijdsgenoten.”

Volgens de Fed-onderzoekers zou een afschrijving van $ 50,000 aan studentenschuld over de hele linie $ 904 miljard kosten en het volledige saldo van 79% van de leners uitwissen, met een gemiddelde kwijtschelding per lener van ongeveer $ 23,856. Een afschrijving van $ 10,000 van federale studieleningen zou naar schatting $ 321 miljard kosten en het volledige saldo van 31.3% van de leners uitwissen, terwijl de gemiddelde lener $ 8,478 aan vergeving zou zien.

Het toevoegen van inkomensgrenzen zou de kosten van deze plannen verlagen. Door een gezinsinkomenslimiet van $ 75,000 toe te voegen, dalen de kosten van het $ 50,000 vergevingsplan van $ 904 miljard naar $ 507 miljard - een vermindering van 45%. En door een inkomenslimiet van $ 75,000 in te voeren voor het vergevingsplan van $ 10, dalen de kosten van $ 321 miljard naar $ 182 miljard.

Wie heeft er voordeel van?

Op leeftijd:

• 67% van de leners van studieleningen is jonger dan 40 jaar. Maar grotere saldi zijn waarschijnlijker in handen van oudere studenten.

• Als schulden überhaupt zouden worden kwijtgescholden, zou meer dan 60% van de "vergeven leningdollars" ten goede komen aan degenen onder de 40.

• $ 50,000 aan vergeving zou veel meer oudere leners ten goede komen dan $ 10,000 aan vergeving.

• Toch profiteren 60-plussers het minst van vergeving.

Naar buurtinkomen:

• Op basis van het mediane inkomen van buurten ontdekten de onderzoekers dat het toevoegen van inkomensplafonds beter gericht kan zijn op gezinnen met lagere inkomens dan het invoeren van een brede annulering voor iedereen.

• Een laag inkomen wordt gedefinieerd als een gemiddeld jaarinkomen van minder dan $ 46,310 en een hoog inkomen van meer dan $ 78,303.

• Leners in gebieden met hogere inkomens hebben meer kans op meer studieleningen en hogere saldi, aldus het rapport.

• Zonder inkomensplafonds onder de vergevingsvoorstellen van $ 10 en $ 50, ontvangen buurten met lage inkomens slechts 25% van de uitkering, terwijl buurten met hoge inkomens ongeveer 30% van de annulering ontvangen.

• De lener met een laag inkomen zou ook minder dollars krijgen vergeven: $ 22,512 versus de $ 25,054 aan vergeving die een lener in een buurt met een hoog inkomen zou ontvangen.

• Een inkomensplafond van $ 75,000 zou betekenen dat gebieden met lage inkomens een groter deel van de voordelen krijgen, waardoor hun vergeven dollars stijgen van 25% naar 34%.

• Buurten met hoge inkomens zouden hun aandeel zien dalen van 30% naar 18%.

Op kredietscore:

• De onderzoekers ontdekten dat leners van studieleningen over het algemeen lagere kredietscores hebben, en dat degenen met achterstallige schulden een grote kredietscore zagen stijgen als gevolg van de pandemische betalingspauze.

• Het kwijtschelden van $ 50,000 aan schulden zou ten goede komen aan meer leners met een kredietscore van 720 of hoger, wat een proxy is voor hogere inkomensniveaus, vonden de onderzoekers.

• Inkomensplafonds verdelen een groter deel van de vergeving aan mensen met lagere kredietscores, voegde ze eraan toe.

Door buurtdynamiek:

• $ 10,000 aan kwijtschelding van studieleningen met een betalingslimiet van $ 75,000 zou een aanzienlijk bedrag aan schulden van minderheidsleners afschrijven, schatten de onderzoekers.

• Kijkend naar buurten met een grote minderheidsbevolking, ontdekten ze dat deze buurten ongeveer hetzelfde niveau aan leningen hebben als blanke niet-Spaanse buurten.

• Maar een annuleringsbeleid van $ 10 zou 33% van de saldi van de federale studieleningen afstoten voor leners die in meerderheidswijken van minderheden wonen en 67% voor leners in meerderheidsblanke buurten. Het beleid van $ 50 zou een vergelijkbare uitsplitsing volgen.

• Een inkomensplafond zou het aandeel van kwijtschelding van leningen dat naar minderheidswijken gaat echter verhogen van 33% naar 37%.

-

Aarthi is verslaggever voor Yahoo Finance. Zij is te bereiken op [e-mail beveiligd]. Volg haar op Twitter @aarthiswami.

Lees het laatste financiële en zakelijke nieuws van Yahoo Finance

Volg Yahoo Finance op Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard en LinkedIn