Nieuwe cijfers uit de muziekindustrie van RIAA en Edison Research laten groeivertraging zien

Onlangs verschenen twee van de belangrijkste barometers van de kracht van de muziekindustrie: vandaag publiceerde de RIAA haar Omzetrapport muziekindustrie aan het einde van het jaar voor 2022, en vorige week publiceerde Edison Research de 2023-editie van het consumentenonderzoek Infinite Dial die het nu al 25 jaar uitvoert. Uit beide rapporten blijkt dat de groei die de muziekindustrie sinds medio jaren 2010 kent, aan het vertragen is.

Beide rapporten versterken wat we de afgelopen jaren wisten: de inkomsten uit de muziekindustrie, dat wil zeggen het deel van de muziekindustrie dat zich bezighoudt met opnames, in tegenstelling tot het schrijven van liedjes en live optredens, wordt nu bepaald door streaming. Uit de RIAA-cijfers blijkt dat 84% van de totale omzet van $ 15.9 miljard in de branche nu afkomstig is van streaming, een lichte stijging ten opzichte van 83% in 2021. Maar de groei van de streaminginkomsten is vertraagd: gecorrigeerd voor inflatie groeide deze slechts met 7% in 2021, de eerste keer sinds de financiële crisis van de late jaren 2000 dat de groei daalde in percentages van één cijfer. En de totale omzet van de muziekindustrie groeide met 6.1% ten opzichte van 2021, maar al die groei werd opgeslokt door inflatie.

De cijfers in de Infinite Dial-enquête weerspiegelen eveneens een groeivertraging. De Infinite Dial, gebaseerd op een telefonische enquête, wordt uitgevoerd door een onderzoeksbureau dat bekend staat om zijn nauwgezetheid en consistentie: Edison Research voert ook exit-polls uit voor nationale verkiezingen en levert die gegevens aan de meeste grote televisienetwerken. The Infinite Dial volgt al jaren de luisteraars van de grote online muziekdiensten. Hoewel de laatste editie van het onderzoek een aanhoudende stijging laat zien van het maandelijks online luisteren naar audio - nu bij 75% van de bevolking, vergeleken met 73% vorig jaar - laat het ook zien dat het aantal luisteraars naar online muziekdiensten nu licht afneemt, zoals blijkt uit de Figuur hieronder. Spotify blijft het meest populaire 'online audiomerk' en YouTube Music, de betaalde abonnementsservice die YouTube in 2018 lanceerde, is nee. 2, voor op concurrenten als Apple Music en Amazon Music. (De Infinite Dial houdt het gebruik van "gewone" YouTube voor muziek niet bij.)

De gegevens van het Infinite Dial-onderzoek laten ook een sterke groei zien in het aantal luisteraars naar podcasts en audioboeken, wat suggereert dat luisteraars hun aandacht verschuiven van muziek naar gesproken woord-mediatypen. Maandelijks luisteren naar audioboeken staat op een recordhoogte van 53%, een dramatische stijging ten opzichte van 45% vorig jaar, terwijl maandelijks luisteren naar podcasts ook op een recordhoogte van 42% staat, een back-up na een daling tot 38% vorig jaar.

Het jaarlijkse inkomstenrapport van de RIAA toont een aantal hoogtepunten die verder gaan dan streaming. Een daarvan is vinyl. Vinyl blijft in een stevig tempo groeien: de omzet bedroeg vorig jaar meer dan $ 1.2 miljard, een stijging van 18% ten opzichte van 2021. Vinyl haalt nu meer inkomsten binnen dan cd's en digitale downloads samen, en het is goed voor bijna 8% van de totale omzet in de industrie. Maar die cijfers tellen niet mee voor de verkoop van gebruikt vinyl. De industrie houdt geen gebruikte fysieke verkopen bij (labels en artiesten profiteren er niet van), maar dat is waarschijnlijk zo marktplaatsen zoals Discogs, eBay en Amazon halen honderden miljoenen meer binnen; met andere woorden, de consumentenuitgaven aan vinyl vormen een dubbelcijferig percentage van de totale muziekuitgaven. Je zou zelfs kunnen stellen dat vinyl de tweede pijler van de muziekindustrie is; ander bewijs toont dat aan vinyl keert terug naar zijn vroegere status als het belangrijkste formaat voor albums.

Deze grafiek toont de voor inflatie gecorrigeerde inkomsten van de industrie over de afgelopen halve eeuw, zolang de RIAA deze bijhoudt. Het laat zien dat de huidige door streaming aangedreven industrie nog niet de hoogten heeft bereikt van de op vinyl en tape gebaseerde industrie van de jaren zeventig, laat staan ​​de cd-gedreven industrie van eind jaren negentig. (De voor inflatie gecorrigeerde piekinkomsten van de industrie bedroegen $ 1970 miljard in 1990, vergeleken met $ 24.5 miljard in 1999.) Als de groei van streaming blijft afnemen, zou de muziekindustrie ergens in de buurt van de voor inflatie gecorrigeerde piek van $ 15.9 miljard moeten komen tijdens de vinyl- en tape-tijdperk. Met een penetratiegraad van 2022% zou streaming nog een paar jaar moeten groeien voordat het de markt verzadigt.

Het andere opmerkelijke cijfer in de RIAA-cijfers betreft een "inside baseball" hoek van de muziekindustrie die zou kunnen leiden tot een volgende golf van omzetgroei: synchronisatie. Synchronisatie (a/k/a synch) verwijst naar licentiekosten die producenten van video-, game-, VR/AR- en andere multimedia-inhoud betalen voor het gebruik van muziek met hun inhoud. Op video gebaseerde diensten zoals YouTube en TikTok, en spelplatforms zoals Twitch, moeten betalen voor synchronisatielicenties voor muzieknummers die erop verschijnen. (Of de services zelf of hun gebruikers verantwoordelijk moeten zijn voor deze royalty's is een punt van discussie nu.) De RIAA is pas de laatste paar jaar begonnen met het bijhouden van synchronisatie-inkomsten voor opgenomen muziek, maar het is aanzienlijk geworden - en het is nu de snelst groeiende inkomstencategorie. Het is zeker de grootste inkomstenbron in opgenomen muziek die niet rechtstreeks van consumenten komt.

Synch-licenties brachten in 382 $ 2022 miljoen op, een stijging van 26% ten opzichte van 2021. In dit tempo zou synchronisatie volgend jaar zowel de cd- als de downloadinkomsten moeten inhalen. En het heeft de potentie om nog een tijdje in een gezond tempo te blijven groeien. In tegenstelling tot andere delen van de industrie heeft synch heel weinig organisatie of infrastructuur: er zijn geen collectieve licentieorganisaties (zoals ASCAP of BMI voor het uitvoeren van rechten op composities), geen standaard royaltytarieven en weinig gebruikelijke praktijken over licenties. Het is een enorm inefficiënte markt. Rechthebbenden - in dit geval grote platenlabels - vinden het leuk omdat het hen onderhandelingspositie geeft met potentiële licentiehouders en het hen in staat stelt algemene licentieovereenkomsten te sluiten met video-/gaming-/AR/VR-services die vertrouwelijk zijn. Naarmate meer en meer gebruikers naar deze nieuwere platforms migreren en daar muziek consumeren, zullen de mogelijkheden voor synchronisatielicenties toenemen, evenals de behoefte aan standaardmechanismen voor het verwerken van die royalty's.

Synchronisatielicenties dragen ook bij aan toenemende inkomsten voor de muziekuitgeverijkant van de markt, het deel dat betrekking heeft op songwriters en muzikale composities; ze worden relevant wanneer een producent van een tv-show, tv-commercial, film, enz. een coverversie van een deuntje gebruikt in plaats van de originele opname van de artiest. De mogelijkheden voor meer inkomsten uit synchronisatielicenties is een van de belangrijkste factoren drijft de prijzen voor de songcatalogi van oudere artiesten de stratosfeer in. Of dit alles voldoende inkomsten zal opleveren om de muziekindustrie verder te laten groeien dan streaming, is een van de grote vragen voor de komende jaren.