Nieuw banenrapport landt met 263,000 toegevoegd in september

In cijfers die zojuist zijn vrijgegeven door het Bureau of Labor Statistics, zijn er in de maand september in totaal 263,000 nieuwe banen buiten de landbouw bijgekomen. Hierdoor daalde het werkloosheidspercentage licht van 3.5% vorige maand tot 3.6%.

Hierdoor zakt de werkloosheid terug naar hetzelfde niveau als in juli. Dit is de tegenovergestelde richting van de recente projecties van de Fed, die suggereerden dat de werkloosheid zou oplopen tot gemiddeld 3.8% voor de duur van 2022.

Hoewel de banengroei de goede kant opgaat, is deze vanaf 2021 vertraagd. Het gemiddelde aantal nieuwe banen dat elke maand werd toegevoegd bedroeg vorig jaar 562,000, wat is gedaald tot gemiddeld 420,000 tot nu toe in 2022.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 100 extra toe aan uw account. 

Uitsplitsing van de nieuwe banen toegevoegd

Het aantal banen in de gezondheidszorg stegen in de loop van de maand met 60,000 en dit brengt interessant genoeg de arbeidscijfers terug naar het niveau van het begin van de coronaviruspandemie in februari 2020.

De werkgelegenheid in de professionele en zakelijke dienstverlening bleef in september sterk en zorgde voor 46,000 nieuwe banen. Dit zet een trend voort waarbij de sector tot nu toe dit jaar gemiddeld 72,000 nieuwe loonlijsten per maand heeft toegevoegd.

Andere grote verhuizers deze maand waren tijdelijke hulpdiensten die 27,000 nieuwe banen voor de maand creëerden, productie (22,000), bouw (19,000) en groothandel (11,000).

Het ging echter niet over de hele linie van een leien dakje, met meerdere sectoren die gedurende de maand krimpten. Financiële activiteiten verminderden het personeelsbestand met 8,000 banen, transport en warehousing verloren 8,000 banen in de maand september.

Lonen stijgen niet tot hetzelfde niveau als inflatie

Een veelgehoord verhaal in de afgelopen 12 maanden was er een van een krappe arbeidsmarkt, maar met arbeiders die nog steeds het snuifje van stijgende prijzen voelen. Dit verhaal speelt zich af in de gegevens: het aantal banen blijft sterk, maar de lonen stijgen niet op hetzelfde niveau als de inflatie.

Het verhaal gaat deze maand verder, waarbij het gemiddelde uurloon voor alle niet-agrarische particuliere werknemers met 10 cent stijgt tot $ 32.45 per uur. Dit vertegenwoordigt een stijging van 5.0% over de afgelopen 12 maanden, wat aanzienlijk lager is dan de inflatie over die periode, die momenteel 8.3% bedraagt.

Dus hoewel werknemers loonsverhogingen ontvangen die in een normaal jaar als redelijk of zelfs genereus zouden worden beschouwd, schieten ze nog steeds tekort om hun huidige levensstandaard te behouden.

De gemiddelde werkweek bleef voor de vierde maand op rij onveranderd en bleef stabiel op 34.5 uur. Er is enige aanzienlijke variatie tussen industrieën in deze figuur. De gemiddelde werkweek in de verwerkende industrie bedraagt ​​bijvoorbeeld 40.3 uur.

Wat het banenrapport betekent voor investeerders

Vorige maand deed Fed-voorzitter Jerome Powell enkele grote uitspraken over de verwachte toekomst van de economie en de plannen van de Feds. Hun belangrijkste doel is om de hoge inflatie te beheersen en ze zijn van plan dit te doen met consistente en aanzienlijke verhogingen van de rentetarieven.

Dit zal naar verwachting een grote rem zetten op de economische groei, wat waarschijnlijk een vrij negatief vooruitzicht voor beleggers zal creëren.

Als de prognoses kloppen.

De verwachting van de Feds is dat de werkloosheid in 3.8 zal stijgen tot gemiddeld 2022%, om vervolgens volgend jaar verder te stijgen tot 4.4%. Het is duidelijk dat als dit het geval zou zijn, dit zou duiden op een vertraging van de economie, wat waarschijnlijk zou betekenen dat de aandelenmarkt aanhoudend volatiliteit vertoont.

Maar als de economie erin slaagt een 'zachte landing' te handhaven, kunnen we een resultaat zien dat minder ernstig is en daarom minder volatiliteit op de markten veroorzaakt. Hoewel de cijfers uit het banenrapport van deze week in lijn zijn met de verwachtingen van analisten, laten ze zien dat we de overgang naar een omgeving met hogere werkloosheid nog niet zien.

Dat neemt niet weg dat het een uitdagende tijd is voor beleggers. In de afgelopen twee jaar hebben we een ongelooflijk sterke groei gezien op de Amerikaanse markten, waardoor het voor beleggers gemakkelijk is geworden om aanzienlijke winsten te genereren. De tijden zijn nu moeilijker, maar dat wil niet zeggen dat er niet genoeg kansen zijn voor beleggers die weten waar ze moeten zoeken.

Omdat er zijn.

Wanneer de economische groei laag of negatief is, zijn large-capaandelen vaak een goede plek om te zijn. Grote bedrijven hebben over het algemeen gediversifieerde inkomstenstromen, extra contant geld, een stabieler klantenbestand en meer flexibiliteit om een ​​moeilijk traject te doorstaan.

Kleine en middelgrote bedrijven hebben vaak niet dezelfde luxe. Ze draaien vaak op kleinere marges met lagere winsten, hebben een minder gediversifieerd bedrijfsmodel en hebben meer groei nodig om hun cashflow in de goede richting te houden.

Hierdoor kunnen large-caps beter presteren dan small- en mid-caps in omgevingen met weinig of geen groei. Je zou gewoon een longpositie in large-caps kunnen nemen om hiervan te profiteren, maar dat kan nog steeds teleurstellend zijn als de algemene economische achtergrond betekent dat de markten zijwaarts of neerwaarts bewegen.

Daarom hebben we de Kit met grote dop. Dit is een geavanceerde pair-trade-aanpak die een longpositie inneemt in Amerikaanse large-capaandelen, terwijl tegelijkertijd een shortpositie wordt ingenomen in kleine en middelgrote bedrijven.

Dit betekent dat beleggers kunnen profiteren van de relatieve verandering tussen large caps en small/mid caps. Dus zelfs als de markt als geheel daalt of zijwaarts gaat, kunnen beleggers rendement genereren als grote bedrijven het beter doen dan kleinere.

Dit is het type geavanceerde handel waartoe u gewoonlijk alleen toegang kunt krijgen als u een rijke investeringsbankier bent, maar we stellen het voor iedereen beschikbaar.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 100 extra toe aan uw account.