Nieuwe ETF maakt zich op om aarzelende beleggers aan te trekken

Risicomijdende beleggers hebben een nieuwe optie om veiliger te wedden op Tesla. 

Innovator ETF's lanceerden de Innovator Hedged TSLA Strategie ETF (TSLH) - onder andere gedefinieerde uitkomstproducten - vorige maand.

Volgens Bruce Bond, CEO van de ETF, geeft het beleggers blootstelling aan het aandeel, terwijl het de volatiliteits- en waarderingsrisico's grotendeels uit de weg gaat. Het is een gebufferde ETF die gebruikmaakt van een strategie voor het omkeren van risico's om de neerwaartse druk te minimaliseren en tegelijkertijd de winst te beperken.

“Je koopt TSLH, hedge Tesla, je krijgt in principe 10% aan de bovenkant en je hebt een bodem van 10%, "legde Bond uit op CNBC's "ETF-rand" vorige week. “Wat nu een vloer is, dat is een maximaal verlies van 10%. Als Tesla 20% daalt, verliest u 10%. Als het 50% daalt, verlies je 10%.

Schatkistbiljetten vormen ongeveer 90% van het afgedekte fonds "om op kwartaalbasis een potentiële bodem te bouwen tegen aanzienlijke verliezen", meldden Innovator ETF's in het persbericht over de lancering van de ETF. "Een call-optie gespreid op TSLA met behulp van FLEX-opties" vormt de rest van de portefeuille van het fonds.

"De verwachte opwaartse limiet voor het saldo van het huidige kalenderkwartaal (tot en met september) is 8.70%", zei het bedrijf ook. 

De bodem wordt elk kalenderkwartaal opnieuw ingesteld, maar zal nooit meer dan 10% bedragen, legde Bond uit aan CNBC, waarbij hij opmerkte dat de bodem van de ETF bij de lancering op 9.23% lag. 

De Innovator Hedged TSLA Strategy ETF is 5% gestegen sinds de lancering op 26 juli. Ondertussen zijn de Tesla-aandelen in dezelfde periode met 12% gestegen.

Het is niet de eerste keer dat het bedrijf van Bond een ETF lanceerde met behulp van deze risicoomkeringsstrategie.

Innovator ETF's begonnen met de Innovator Defined Wealth Shield ETF (BALT) vorig jaar dat het focussen van de S&P 500 index.

Maar de strategie ligt onder vuur van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission.

SEC-voorzitter Gary Gensler bracht een verklaring uit niet lang na het aanpakken van risico's die kunnen voortvloeien uit "complexe" op de beurs verhandelde producten zoals leveraged of inverse ETF's, met de nadruk op potentiële problemen met hun kortetermijnkarakter.

"Deze ETP's kunnen echter zelfs voor geavanceerde beleggers risico's opleveren en kunnen mogelijk systeembrede risico's creëren door op onverwachte manieren te werken wanneer markten volatiliteit of stressomstandigheden ervaren", aldus de verklaring van Gensler in oktober 2021,

Gensler stelde "potentiële regelgeving" voor om individuele beleggers te helpen beschermen. Bond verdedigde echter de producten van Innovator ETF's, wat suggereert dat buffers een aanzienlijke risicobeheersingswaarde bieden.

De SEC weigerde een verklaring af te geven.

"Ik denk dat FINRA [Financial Industry Regulatory Authority] dat begint te beseffen, en de SEC begint dat te beseffen", zei hij. "Alleen omdat het nieuw is, wil nog niet zeggen dat het complex is."

Bond denkt dat de gedefinieerde ETF met het vermogensschild aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die uit obligaties willen blijven. Het implementeert een optiestrategie, verkoopt calls aan de bovenkant en plaatst putspreads onderaan.

"Ze weten dat de tarieven omhoog gaan", zei hij. 'Ze zijn er vrij zeker van dat ze geld gaan verliezen. Ze koppelen hun geld met een laag risico liever aan de aandelenmarkt met een buffer van 20% tegen verliezen.”

Opwaarts in het afgelopen jaar was zeldzaam vanwege de volatiliteit van de markt, voegde Bond eraan toe.

De ETF is 0.7% gestegen sinds de lancering op 1 juli 2021.

Disclaimer