Nieuw Abu Dhabi-fonds van een miljard dollar zal heinde en verre zoeken naar web3-deals

Venom Ventures Fund's uit Abu Dhabi aankondiging vorige week dat het klaar is om $ 1 miljard in web3-applicaties te steken, trok zeker de aandacht - niet in de laatste plaats omdat het kwam na een rampzalig jaar voor een industrie die nog steeds aan het bijkomen is van de ineenstorting van FTX, dat tot november een van de belangrijkste onderdelen was.

Maar Peter Knez, de helft van een tweekoppig leiderschapsteam bij Venom, denkt dat de timing niet beter kan.

"Een goed moment om zoiets te lanceren is wanneer de liquiditeit schaars is", vertelde hij The Block in een interview. "Je kunt komen opdagen met veel kapitaal en er zijn veel mensen - goede projecten - die moeite hebben om kapitaal te krijgen."

Het is een veelgebruikte lijn, in elke branche, voor goed gekapitaliseerde investeerders die actief zijn in een depressieve markt. Knez weet daar zijn weg in. Voorheen was hij co-chief investment officer van de vastrentende divisie van BlackRock en daarvoor werkte hij bij Lincoln Capital Management en Goldman Sachs.

Zo heeft crypto-investeringsmaatschappij HashKey Capital zojuist een derde fonds van $ 500 miljoen onthuld. Het sloot het fonds toen het dat deed, volgens CEO Deng Chao, precies vanwege de sector heeft zijn dieptepunt bereikt. Het verschil is dat HashKey zijn eerste twee fondsen lanceerde aan de onderkant van eerdere cryptocycli in respectievelijk 2018 en 2020. Het is bij wijze van spreken om de hoek geweest.

Venom is een bijna geheel onbekend vooruitzicht - zij het gewapend met een berg kapitaal. Hoe zal het gaan om $ 1 miljard aan het werk te zetten?  

Regionale focus

Venom's is een breed aanbod. Het bedrijf is van plan om zijn risicokapitaaloperatie naast een startup-incubator te laten draaien en tegelijkertijd adviesdiensten aan oprichters aan te bieden, aldus het bedrijf van de. Het zal ook investeren vanuit het hele startup-spectrum, van subsidies van $ 25,000-200,000, tot investeringen in aandelen, variërend van checks in de beginfase tot kapitaal in de late fase, zei Knez.

"Aan de kant van Venom Ventures is onze mening dat we het zullen doen van zaad tot serie, A, B, C tot IPO," zei hij. "Jezelf beperken door fase in plaats van door kwaliteit van kansen, als je het kapitaal hebt, is niet echt logisch - als je het huiswerk kunt doen."

Venom Ventures is het product van een samenwerking tussen Venom Foundation - een weinig bekende Layer 1 blockchain onder licentie van de Abu Dhabi Global Market (ADGM) en afgestemd op de behoeften van het Midden-Oosten, Noord-Afrika en andere opkomende economieën - en Iceberg Capital, een lokaal gereguleerde vermogensbeheerder.  

Het fonds heeft een mandaat om de ontwikkeling van de web3-markt in de Verenigde Arabische Emiraten (VAE) te helpen bevorderen - een belangrijk aandachtspunt voor het land in het Midden-Oosten in het afgelopen jaar.

Vorig jaar Dubai aangekondigd een "metaverse strategie" die is ontworpen om tegen 4 $ 2027 miljard aan zijn economie toe te voegen. Dat is het ook geweest licenties aanbieden aan crypto-operators via de Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), een speciale regelgevende instantie.

"Een deel van de reden om in Abu Dhabi, de VAE in het algemeen en Abu Dhabi in het bijzonder te zijn, is dat ze zeer, zeer accommoderend zijn in het hebben van een regelgevende omgeving," zei Knez.

Hij voegde eraan toe dat, hoewel Venom een ​​"regionale focus" heeft, het doel is om wereldwijd te investeren. Het fonds zal alle projecten in overweging nemen, niet alleen projecten die zich inzetten voor ontwikkeling op de Venom-blockchain.

In termen van subsector zal Venom zich volgens zijn website richten op projecten en protocollen in betalingen, vermogensbeheer, bankdiensten en GameFi. Maar Knez lijkt vooral aangetrokken tot teams die zich richten op het stimuleren van institutionele acceptatie.

Voordat hij bij Venom kwam, zei hij dat hij "rondkeek naar een blockchain die ik kon gebruiken om de digitale transformatie van activabeheer te stimuleren, met name rond zaken als tokenisatie."

"Naar mijn mening is de weergave van effecten - met name de minder liquide zoals onroerend goed in een tokenized formaat - waarschijnlijk de grootste innovatie sinds de komst van derivaten," zei hij.  

Kapitaal over

De VAE, rijk aan olie en gas, is tot op heden geen grote speler geweest in de crypto-ruimte. Maar de recente toenaderingen over het opspatten van contant geld in de sector lijken de interesse van sommige oprichters te hebben gewekt.  

Binance CEO Changpeng Zhao naar verluidt reisde in november 2022 naar Abu Dhabi om investeringen te zoeken voor het herstelfonds van een miljard dollar van het bedrijf.

Waar het crypto-nieuwsgierige kapitaal binnen de VAE precies vandaan zal komen, is onduidelijk. Knez zei dat het grootste deel van de $ 1 miljard waarover Venom beschikt, afkomstig is van lokale, vermogende particulieren.

“Zo zijn we ermee begonnen. We zullen strategisch beslissen hoeveel we het later willen opschalen. Maar een miljard dollar is genoeg om te beginnen”, voegde hij eraan toe. 

© 2023 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.