Nasdaq Composite beëindigt 3 procentpunten van correctie, aangezien beleggers reageren op Fed, banenrapport van vrijdag

Wat deden aandelenindexen?

• De Nasdaq Composite Index COMP daalde 144.96 punten, oftewel 1%, en sloot op 14,935.90, na een dieptepunt in de loop van de dag te hebben bereikt op 14,877.63.

• De Nasdaq Composite staat ongeveer 7% onder zijn recente piek van 16,057.44 op 19 november.

• De Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  -0.01%
  daalde 4.81 punten, of minder dan 0.1%, om te eindigen op 36,231.66, nadat het een dieptepunt in de loop van de dag had bereikt op 36,111.53.

• De S&P 500-index
  SPX,
  -0.41%
  daalde 19.02 punten, of 0.4%, om te eindigen op 4,677.03, maar bereikte een dieptepunt op 4,662.74.

• De Russell 2000-index met kleine kapitalisatie
  SLEUR,
  -1.20%
  sloot 1.2% lager op 2,179.81.

Donderdag daalde de Dow Jones met 171 punten (0.5%) naar 36,236, de S&P 500 daalde met 0.1% en de Nasdaq Composite daalde 0.1%.

Wekelijkse statistieken

• Deze week daalde Nasdaq Composite met 4.5%, de scherpste wekelijkse daling sinds 26 februari, de S&P 500 daalde met 1.9% en de Dow Jones daalde met 0.3%. De Russell 2000 kende een wekelijkse slip van 2.9%.

Wat dreef markten?

De Dow Jones Industrial Average had moeite om bescheiden winsten vast te houden in de late middaghandel van vrijdag, waardoor de sessie samen met de andere grote aandelenbenchmarks in het rood eindigde toen beleggers de laatste arbeidsmarktgegevens beoordeelden.

De Amerikaanse economie heeft in december 199,000 banen toegevoegd, meldde het ministerie van Arbeid vrijdag, ruim onder de voorspelling van economen die door The Wall Street Journal zijn ondervraagd voor een stijging van 422,000 voor de maand, wat wijst op enige impact van de verspreiding van de omicron-variant van het coronavirus op de arbeidsmarkt.

Hoewel de kopcijfers van het banenrapport slechter waren dan verwacht, zag de economie er nog steeds “hot” uit als we kijken naar details als de daling van de werkloosheid en de stijging van de gemiddelde uurlonen, aldus Bob Doll, Chief Investment Officer van Crossmark Global Investments. .

Lezen: Het Amerikaanse banenrapport is voor de tweede maand op rij niet zo zwak als het lijkt. Dit is waarom

Het werkloosheidscijfer in de VS daalde van 3.9% naar 4.2%, terwijl het gemiddelde uurloon met 19 cent (0.6%) steeg naar $31.31, zo bleek uit het banenrapport, wat voor sommigen een lichtpuntje bleek te zijn.

“We hebben een sterke economie en we hebben een inflatieprobleem en de Fed staat achter de curve”, zei Doll vrijdag aan de telefoon. Het banenrapport geeft de Federal Reserve “meer speelruimte om ermee door te gaan”, zei hij, wijzend op de marktverwachtingen dat de Fed dit jaar haar referentierente gaat verhogen.

Marktdeelnemers beschouwen het banenrapport van vrijdag misschien als flauw, maar ook niet schadelijk genoeg om centrale bankiers reden te geven om te pauzeren van wat is uitgedrukt als een plan om het financiële beleid eerder en sneller te verkrappen dan eerder werd verwacht.

“Amerikaanse werkgevers moeten betalen om mensen weer aan het werk te krijgen en dit is iets waar de Fed rekening mee zal houden als ze kijken naar de tijdlijn voor wanneer ze hun eerste stap moeten zetten”, schreef Michael Hewson, hoofdmarktanalist bij CMC Markets UK. , in een dagelijks rapport.  

Omicron stelt “uitdagingen” voor de arbeidsparticipatie die niet volledig worden weergegeven in het banenrapport van vrijdag, omdat de verspreiding van de variant toenam nadat de werkgelegenheidsgegevens ervoor waren verzameld, waarschuwde Luke Tilley, hoofdeconoom bij Wilmington Trust, in een telefoon. sollicitatiegesprek vrijdag. “Het is een zeer krappe arbeidsmarkt”, zei hij, daarbij verwijzend naar de strijd van bedrijven om werknemers aan te nemen tijdens de pandemie.

Het banenrapport komt ook tijdens een week waarin de rente op de 10-jaars staatsobligaties stijgt
TMUBMUSD10Y,
1.767%
steeg tot ongeveer 1.8%, waardoor de groeiaandelen onder druk kwamen te staan ​​en de financiële sector werd versterkt. De aanhoudende stijging van de staatsschuld droeg bij aan de druk op de rendementsgevoelige technologiesector, wat met name woog op de technologiezware Nasdaq Composite. Hetzelfde geldt voor de Nasdaq-100-index met grote kapitalisatie
NDX,
-1.10%
daalde met 4.5% tijdens de scherpste wekelijkse daling sinds februari vorig jaar.

Lezen: Waardeaandelen liepen de afgelopen weken voor op de groei. Is het een nep hoofd?

Financiële aandelen
SP500.40,
+ 1.15%
steeg vrijdag om hun wekelijkse winst op 5.4% maar energie te brengen
SP500.10,
+ 1.45%
was de echte winnaar en steeg deze week met 10.6%, omdat beleggers gokten op een betere prestatie voor cyclische aandelen in 2022 als de rente stijgt.

Deze stappen kwamen toen Mary Daly, president van de Fed van San Francisco, vrijdag zei dat zij een geleidelijke renteverhoging onderschrijft, terwijl tegelijkertijd de balans van de centrale bank ter waarde van $9 biljoen wordt afgebouwd, wat volgens haar eerder zou moeten komen dan de laatste normalisatiecyclus.

“Ik zou liever zien dat we de beleidsrente geleidelijk aanpassen en eerder overgaan tot balansafbouw dan in de vorige cyclus”, zei Daly op de jaarlijkse bijeenkomst van de American Economic Association.

Op welke bedrijven stond de focus?

• Aandelen van Gap Inc.
  GPS,
  -2.37%
  stonden in de belangstelling nadat Kanye West, nu bekend als Ye, een samenwerking aankondigde met luxelabel Balenciaga voor een Yeezy-collectie die verkrijgbaar zal zijn bij Gap. De aandelen van de retailer sloten vrijdag 2.4% lager.

• Boot Barn Holdings Inc. BOOT steeg met 0.6% nadat de retailer de fiscale resultaten voor het derde kwartaal vooraf had aangekondigd, wat cijfers opleverde die de verwachtingen van Street overtroffen. 

• CinCor Pharma Inc. CINC bleef vrijdag vlak tijdens zijn marktdebuut, nadat de verhoogde beursintroductie van het in Massachusetts gevestigde biofarmaceutische bedrijf van de ene op de andere dag $16 per aandeel kostte, in het midden van de verwachte bandbreedte van $15 tot $17 per aandeel.

• Willis Towers Watson WLTW zei dat het zijn Nasdaq-aandelentickersymbool zou veranderen in “WTW” bij de opening van de markthandel op maandag 10 januari. Het aandeel daalde met 1.2%.

Hoe verging het andere activa?

• Het rendement op de 10-jarige staatsobligatie steeg vrijdag met 3.6 basispunten naar 1.769%, wat de grootste wekelijkse winst is sinds september 2019 op basis van 3 uur Eastern Time, volgens Dow Jones Market Data. De rente op staatsobligaties en de prijzen bewegen in tegengestelde richtingen.

• De ICE US Dollar Index DXY, een maatstaf voor de valuta ten opzichte van een mandje van zes grote rivalen, daalde vrijdag met 0.6% en daalde deze week met 0.2%.

• De oliefutures CL00 daalden, terwijl West Texas Intermediate ruwe olie in februari werd geleverd
  CLG22,
  + 0.05%
  0.7% lager op $78.90 per vat. Toch stegen de contractprijzen voor de Amerikaanse benchmark deze week met 4.9%.

• Gouden futures
  GC00,
  -0.05%
   voor levering in februari
  GCG22,
  -0.05%
  sloot 0.5% hoger en kwam uit op $1,797.40 per ounce, maar het meest actieve contract daalde met 1.7% voor de week.

• Bitcoin BTCUSD daalde met ongeveer 2.8% naar ongeveer $41,889.

• De Stoxx Europe 600 SXXP sloot 0.4% lager voor een wekelijkse inzinking van 0.3%, terwijl de Londense FTSE 100 UKX 0.5% steeg, wat bijdroeg aan de wekelijkse stijging van 1.4% van de index met veel hulpbronnen.

• De Shanghai Composite SHCOMP daalde vrijdag met 0.2% en noteerde een wekelijkse daling van 1.7%, terwijl de Hang Seng Index HSI met 1.8% steeg, wat hem hielp een wekelijkse winst van 0.4% te boeken, en de Japanse Nikkei 225 NIK eindigde vlak, maar daalde 1.1% op de week.

—Steve Goldstein heeft bijgedragen aan dit rapport.