Nasdaq 100-index, QQQ-aandelenvoorspelling: vecht niet tegen de Fed

De Nasdaq 100 index en Invesco QQQ-aandelen werden dinsdag ruw wakker geschud. Na een stijging tot het hoogste punt van het jaar van $ 12,862, is de technisch zware index met meer dan 6.7% gedaald tot $ 12,160. Het blijft aanzienlijk hoger dan het dieptepunt van vorig jaar op $10,475. 

Vecht niet tegen de Fed

Het belangrijkste thema op de financiële markt is de voortgaande koerswijziging in het beleid van de Fed. Uit recente gegevens blijkt dat het goed gaat met de Amerikaanse economie. De inflatie blijft boven de 6%, wat boven de doelstelling van de Fed van 2.0% ligt. Het werkloosheidscijfer is gecrasht tot het laagste niveau in 3.4%, het laagste punt in meer dan 50 jaar.

Daarom betekenen deze cijfers dat de Federal Reserve meer werk te doen heeft. Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve, zei dat de Fed de rente de komende maanden waarschijnlijk zal blijven verhogen. Economen verwachten dat de bank in maart de rente met 0.50% zal verhogen, na een verhoging met 0.25% in februari. De bank is sinds vorig jaar al met 450 basispunten gestegen.

Daarom is de zwakte in de Nasdaq 100-index vooral te wijten aan investeerders die bang zijn om de Federal Reserve te bestrijden. In de meeste periodes presteert de index vaak ondermaats wanneer de Fed aan het wandelen is. In een verklaring zegt Rick Rieder van Blackrock zei:

"We denken dat er een redelijke kans is dat de Fed de Fed Funds-rente naar 6% moet brengen en die daar voor een langere periode moet houden om de economie te vertragen en de inflatie terug te brengen tot bijna 2%."

Ondertussen waarschuwt de obligatiemarkt nog steeds voor de economie. Het rendement op 2-jaars obligaties steeg naar het hoogste niveau sinds 2007. Evenzo is het rendement op 10-jaars obligaties gestegen tot 4%, wat betekent dat de rendementscurve is gedaald tot het laagste punt sinds 1981.

De meeste technologie bedrijven in de Nasdaq 100-index stonden in het rood. SiriusXM, Moderna, Rivian, D. en Enphase presteren dit jaar het slechtst in de index. Andere opvallende achterblijvers in de index zijn Honeywell, Walgreens Boots Alliance, ADP en Lululemon. 

Aan de andere kant zijn de top QQQ-bestanddelen dit jaar Nvidia, Align, Warner Bros Discovery, Meta Platforms, Tesla en Airbnb.

Nasdaq 100-indexvoorspelling

Nasdaq-grafiek door TradingView

De daggrafiek laat zien dat de Nasdaq index zat de afgelopen dagen in een krappe range. Het zit iets boven het Fibonacci Retracement-niveau van 23.6%. De index is iets boven de 25-daagse en 50-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gesprongen. Het is ook op het hoogste punt op 13 december.

Daarom is er, op basis van de strijd tegen de Fed-kwestie, een kans dat de Nasdaq 100-index zal blijven dalen, aangezien verkopers de belangrijkste steun richten op $ 11,000. Als dit gebeurt, zal de QQQ-aandelenkoers zich terugtrekken naar de steun voor $ 250.