Aangezien de prijzen in hun snelste tempo in 40 jaar stijgen, is de impact voelbaar bij elke rit naar de supermarkt of het tankstation.
Veel minder opvallend is de impact van inflatie op het vermogen van beleggers.
Inflatie is een onzichtbare aanslag op de koopkracht van een belegger. Op het huidige niveau - in mei steeg de consumentenprijsindex met 8.6% ten opzichte van het voorgaande jaar - zouden beleggers een rendement van 7% tot 8% nodig hebben om hun vermogen te behouden.
De meeste aandelen kunnen dit rendement niet consistent leveren. Maar sommige robuuste, hoogrentende dividendaandelen kunnen in de buurt komen van dit percentage. Hier zijn er drie die mogelijk de inflatie in 2022 kunnen verslaan.
Mis niet
BHP-groep (BHP)
De huidige inflatiegolf wordt grotendeels gedreven door: grondstoffen. Alles, van koper tot gas, wordt op een historisch hoog niveau verhandeld.
De in Melbourne gevestigde BHP Group is de grootste mijnwerker en producent van deze grondstoffen. Het aandeel is meer dan verdubbeld sinds de door een pandemie veroorzaakte beurscrash van 2020.
De winsten zijn echter hoger dan de aandelen en de dividenden zijn verhoogd. Dat betekent dat BHP nu een dividendrendement van 12% per aandeel biedt.
De dividenduitkering van BHP is hoger dan de inflatie. Ondertussen zijn de onderliggende activiteiten gebonden aan de kosten van levensonderhoud, waardoor het een potentieel effectieve afdekking is tegen stijgende prijzen.
Altria Groep (MO)
Winnaars en verliezers tijdens economische neergang worden bepaald door prijszettingsvermogen.
Bedrijven die de prijzen voor klanten niet kunnen verhogen, ervaren margecompressie. Bedrijven die de prijzen kunnen verhogen zonder de vraag te beïnvloeden, kunnen de stijgende kosten echter doorberekenen aan hun klanten.
Tabaksbedrijven vallen in de laatste categorie. Sigaretten zijn helaas verslavend, dus er kan op rokers worden vertrouwd om voor hun fix te betalen, zelfs als de prijzen stijgen.
Dit is de reden waarom tabaksreuzen zoals Altria de marges kunnen handhaven en de cashflow kunnen vergroten.
Altria keert al meer dan 50 jaar een consistent dividend uit. Op dit moment biedt het aandeel een indrukwekkend dividendrendement van 7.95%.
Het bedrijf kan deze uitbetaling mogelijk vasthouden (of zelfs uitbreiden) in het licht van de stijgende inflatie.
Enbridge Ltd (ENB)
Energiebedrijven zijn een klassiek voorbeeld van een inflatie hedge. Dat gezegd hebbende, de prijs van ruwe olie is veel te volatiel om te voorspellen. Zo kunnen olievoorraden onbetrouwbaar zijn.
Een alternatief is een energie-infrastructuurbedrijf als Enbridge. Deze Canadese reus bezit en exploiteert het grootste netwerk van olie- en gaspijpleidingen in Noord-Amerika.
Dit netwerk is onlangs uitgebreid in afwachting van een grotere vraag over het hele continent. Het bedrijf is ook betrokken bij het aanleggen van leidingen naar exportterminals, aangezien Amerika de export van energie naar Europa opvoert.
Het aandeel biedt een dividendrendement van 6.5%, net onder de inflatie. Het management verwacht echter dat dit dividend jaarlijks met 5% tot 7% zal stijgen.
Als deze doelstellingen worden gehaald, kan het totale rendement van Enbridge veel hoger zijn dan de inflatie.
Wat te lezen?
Dit artikel geeft alleen informatie en mag niet worden opgevat als advies. Het wordt geleverd zonder enige vorm van garantie.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/most-stocks-cant-keep-breakneck-120000284.html