De vraag naar hypotheken daalt als 2022 afloopt

Key afhaalrestaurants

• Na maanden van turbulentie en rentestijgingen daalde de vraag naar hypotheken tijdens de feestdagen
• De totale vraag naar hypotheken (gemeten aan de hand van nieuwe hypotheekaanvragen) daalde vorige week met 13.2% in vergelijking met twee weken ervoor
• Ondertussen steeg de gemiddelde contractrente op hypotheken met een looptijd van 30 jaar van 6.34% naar 6.58%

Het vakantieseizoen staat bekend om het heerlijke eten, de goede moed en het decoreren van verschillende zalen in decoratieve opsmuk. Maar aan het einde van 2022 merkten huisvestingsexperts iets ongewoons op: minder mensen die zich voorbereidden op de inrichting nieuwe zalen.

Dat klopt: in de laatste weken van het jaar vertraagde de vraag naar hypotheken weg naar beneden – wat aangeeft dat de woningmarkt spoedig zou kunnen volgen.

De vraag naar hypotheken daalde eind december

Volgens onderzoeksgegevens van de Vereniging voor Hypotheekbankiers, stortte de vraag naar hypotheken in de tweede helft van december dramatisch in.

Toegegeven, 2022 was een zwaar jaar voor de woningmarkt, met prijzen die astronomische hoogtepunten afkoelden en rentes die hoog opliepen. Maar hoewel de feestdagen qua huis niet bepaald huppelend zijn, was de daling zelfs naar seizoensnormen drastisch.

Uit gegevens van de voor seizoen gecorrigeerde index van de MBA bleek dat het aantal hypotheekaanvragen eind vorige week met 13.2% daalde in vergelijking met twee weken eerder.

MBA vice-president en plaatsvervangend hoofdeconoom Joel Kan zei over de bevindingen: "Het einde van het jaar is doorgaans een langzamere tijd voor de huizenmarkt. En met een hypotheekrente die nog steeds ruim boven de 6% ligt en de dreiging van een recessie op de loer ligt, bleven de hypotheekaanvragen de afgelopen twee weken dalen tot het laagste niveau sinds 1996.”

Uit het onderzoek bleek ook dat de vraag naar herfinanciering in dezelfde periode van twee weken met 16.3% daalde. (Een daling van 87% ten opzichte van het jaar ervoor.) De aankoopindex, die aankoophypotheekaanvragen meet, daalde ook met 12.2%.

Kan voegde eraan toe: “Aankoopaanvragen zijn beïnvloed door de vertraging van de huizenverkopen in zowel de nieuwe als de bestaande segmenten van de markt. Zelfs nu de groei van de huizenprijzen in veel delen van het land vertraagt, blijven hoge hypotheekrentes de betaalbaarheid onder druk zetten en houden potentiële huizenkopers van de markt.”

Ook de hypotheekrentes bewogen

De hypotheekrente kende begin december een korte, lichte daling. Maar toen het vakantieseizoen ten einde liep, stegen de rentetarieven weer van 6.34% naar 6.58% voor leningen met een vaste rente van 30 jaar. (Daarentegen eindigde 2021 rond de 3.3%.) De hypotheekrente op 15 jaar steeg ook tot 6.06%, terwijl de ARM-rente daalde tot 5.61%.

Deze stijgende tarieven droegen volgens de MBA bij aan de trage vraag naar hypotheken naarmate 2023 naderde.

Kan merkte op dat hoewel "de hypotheekrente lager is dan de hoogtepunten van oktober 2022" van 7.16%, ze "aanzienlijk" zouden moeten dalen om extra hypotheekvraag te genereren.

Recente activiteiten van de Fed kunnen de vraag naar hypotheken beïnvloeden

Helaas ziet het er niet naar uit dat de Federal Reserve binnenkort zal stoppen met renteverhogingen. Aan de andere kant, de Notulen van de vergadering van de Fed van 13-14 december – woensdag vrijgegeven – geven aan dat ze in ieder geval rustiger aan zouden kunnen doen.

Fed-functionarissen kwamen tijdens de vergadering van december overeen dat de centrale bank haar agressieve verhoging van 0.75% per vergadering, in ieder geval tijdelijk, zou moeten terugdraaien. Ze gaven aan dat de vergadering van 31 januari - 1 februari een stijging van slechts 0.25% zou kunnen zien na het zien van "aanzienlijke vooruitgang" in de strijd tegen inflatie.

Het verhogen van de kredietkosten in deze kleinere stappen zou de economische rem geleidelijker in werking stellen. Indien succesvol, zouden de maatregelen de inflatie kunnen blijven drukken en tegelijkertijd het risico van een naderende recessie beperken.

Ambtenaren benadrukten echter dat ze "flexibiliteit en optionaliteit zouden behouden" te midden van de vertraging. Hoewel renteverhogingen van 0.25% normaal zouden kunnen worden, blijven ze "open" voor grotere verhogingen als de hoge inflatie aanhoudt. Ambtenaren voegden eraan toe dat de financiële markten hun inzet voor het bestrijden van inflatie niet mogen onderschatten.

Over het algemeen voorspelde de Federal Reserve voorlopig dat de rentetarieven begin 5 zouden kunnen stijgen tot iets meer dan 2024% en daar mogelijk maanden zouden kunnen blijven. Tijdens de vergadering van december verhoogde de Fed de rente nog eens met 0.5%, waardoor de beoogde bandbreedte van de federal funds rate werd opgetrokken van 4.25% tot 4.5%.

Het verband tussen renteverhogingen door de Fed en hypotheekactiviteit

Het is belangrijk om te onthouden dat de Federal Reserve de rentetarieven voor consumenten niet rechtstreeks vaststelt. In plaats daarvan verplaatst de Fed de federal funds rate, die bepaalt hoeveel banken betalen om van de ene op de andere dag van elkaar te lenen. Naarmate de Federal Funds-rente stijgt, verhogen banken doorgaans de tarieven elders, waardoor de financieringskosten voor zowel bedrijven als consumenten stijgen.

Maar de wisselwerking tussen de federal funds rate en de hypotheekrente is niet eens dat eenvoudig. Hypotheekrentes bewegen ook op basis van economische groei of krimp, inflatie en regionale arbeidsmarkt- en woningmarktactiviteiten.

Dat betekent dat de hypotheekrente niet noodzakelijkerwijs de federal funds rate volgt, maar er wel vaak door wordt beïnvloed.

De Federal Reserve geeft bijvoorbeeld vaak aan of ze de rente kan verhogen of verlagen voorafgaand aan geplande vergaderingen. Deze praktijk helpt bij het scheppen van verwachtingen en vermindert de "schokfactor" wanneer beslissingen officieel worden aangekondigd. Gezien deze voorsprong kunnen banken hun hypotheekrente verhogen voordat de Federal Funds-rente daadwerkelijk verandert.

Maar dit is geen gegeven, aangezien de hypotheekrente ondertussen blijft reageren op externe economische factoren. Af en toe betekent dit dat de Fed-rente en de hypotheekrente in tegengestelde richting bewegen, zoals in december gebeurde. Terwijl de Fed haar rente verhoogde, daalden de hypotheekrentes tijdelijk naarmate de inflatie daalde. (Hoewel, zoals MBA-gegevens laten zien, de achteruitgang zich snel omkeerde.)

Wat heeft dit alles te maken met de meest recente hypotheekvraagcijfers?

Het is simpel: als de rente stijgt, wordt geld lenen duurder, wat lenen ontmoedigt. Op een lening van $ 500,000, 30 jaar, is het verschil tussen het betalen van 3.5% en 6.5% $ 915.12 per maand, of $ 329,442 over 30 jaar.

Wanneer kopers de keuze krijgen om nu 6.5% te betalen of te wachten tot de tarieven dalen, lijkt het verstandig om nog wat langer te sparen.

Wie moet de hypotheekvraag volgen als je Q.ai hebt?

Stijgende rentetarieven en hardnekkige inflatie zorgden voor een piek in de kosten van het eigenwoningbezit in 2022. Maar toen de huizenprijzen in de tweede helft van het jaar begonnen af ​​te dalen van hun hoogtepunt, leek het erop dat renteverhogingen door de Fed begonnen te werken. Terwijl de rest van de decembergegevens binnenstromen - van de huizenmarkt en elders - zullen we zien of die veronderstelling standhoudt.

Maar als u op ons lijkt, bent u niet alleen een belegger die de markten in de gaten houdt. Je bent een druk persoon met een volledig leven buiten je financiën. En als het gaat om het in de gaten houden van de vraag naar hypotheken, rentestijgingen, aandelenkoersen... nou, dat is veel werk.

Gelukkig is er een gemakkelijkere manier om een ​​slimme belegger te zijn: Q.ai's Investeringskits.

Bij Q.ai doet onze kunstmatige intelligentie het harde werk For u, van het doorzoeken van marktgegevens tot het voorspellen van trends. Onze AI zal zelfs uw bezit opnieuw in evenwicht brengen om ervoor te zorgen dat elke kit binnen uw ideale risicotolerantie past.

We maken het gemakkelijk om te beleggen als een hedgefonds – zonder al uw tijd en energie aan de markten te besteden.

Dat is de kracht van Q.ai.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.