Hypotheekaanvragen nemen toe in potentiële respijt op de woningmarkt - kan het kopen van een huis binnenkort betaalbaarder worden?

Topline

Hypotheekaanvragen stegen vorige week voor het eerst in een maand nadat de angst voor een naderende recessie de recent verhoogde hypotheekrentes hielp verlagen - wat sommige experts ertoe bracht te zeggen dat de broodnodige respijt in de hypotheekrente uiteindelijk zou kunnen leiden tot een ommekeer voor de volatiele huizenmarkt.

Belangrijkste feiten

Hypotheekaanvragen stegen met 1.2% ten opzichte van een week eerder, volgens de nieuwste gegevens van de Mortgage Bankers Association, de eerste wekelijkse stijging sinds 24 juni, aangezien de 30-jaars vaste hypotheekrente zijn grootste wekelijkse daling sinds 2020 liet zien, met 31 basispunten tot 5.43%.

In een verklaring zei Joel Kan van MBA dat de daling van de rente leidde tot verhogingen van zowel herfinancierings- als aankoopaanvragen, en schreef de plotselinge daling toe aan verwachtingen die pleitten voor een zwakkere marktomgeving in de komende maanden nadat de Federal Reserve voortgezet zijn agressieve economische verkrappingscampagne op woensdag.

Het uitstel komt na abrupte hypotheekaanvragen stortte tot het laagste niveau in meer dan 22 jaar nadat de Fed de rente begon te verhogen, omhoog duwen hypotheekrente tot het hoogste niveau sinds de Grote Recessie en daardoor de maandelijkse betalingen met honderden dollars opdrijven.

Vergeleken met een jaar geleden, activiteit stoffelijk overschot depressief, zei Kan woensdag, maar hij stelt dat “lagere hypotheekrentes, in combinatie met tekenen van meer voorraad die op de markt komt, zou kunnen leiden tot een opleving van de inkoopactiviteit.”

Anderen zijn ook optimistisch over wat dat zou kunnen betekenen voor de huizenmarkt: in een weekendnota zeiden analisten van de Bank of America dat de hypotheekrente tegen het einde van het jaar zou kunnen dalen van 5.3% naar 4.5%, wat de weg vrijmaakt voor verbeterde betaalbaarheid en de mogelijkheid stijging van de huizenprijzen om volgend jaar af te koelen tot een “gezonde” 5% van de huidige maar liefst 15%.

Belangrijke achtergrond

De huizenmarkt zit sinds het begin van de pandemie in een volatiele rit. Een sterk groeiende vraag, gestimuleerd door historisch hoge spaargelden en lage rentetarieven, zorgde voor een recordgroei van huizenverkopen en -prijzen, maar dit jaar zorgde voor een sterke ommekeer. De verkoop van bestaande woningen daalde in juni met 14%, wat de elfde achtereenvolgende maand van jaar-op-jaar dalingen markeert. Sommige deskundigen beginnen zich zorgen te maken over de bredere economische implicaties. In een nota aan klanten vorige maand, verlaagde Bank of America-econoom Michael Gapen zijn economische prognose als gevolg van de sterker dan verwachte daling van de huizenmarkt, en waarschuwde hij voor een milde recessie die later dit jaar wordt verwacht.

Verrassend feit

In een notitie aan klanten vorige maand merkte Lotfi Karoui, hoofd kredietstrateeg van Goldman Sachs, op dat de betaalbaarheid van woningen is verslechterd tot het slechtste niveau sinds ten minste 1996, aangezien de hypotheekrente eerder dit jaar stegen - en dat terwijl de prijzen bleven stijgen, eraan toevoegend dat de betaalbaarheid waarschijnlijk zal blijven op " historisch uitdagende levels” tot het einde van het jaar.

Wat we niet weten

In opmerkingen per e-mail zei Marty Green, een directeur van hypotheekadvocatenkantoor Polunsky Beitel Green, dat het onduidelijk blijft of de recente vertraging van de huizenmarkt het gevolg is van het feit dat "de meeste consumenten eenvoudigweg een aankoopbeslissing onderbreken terwijl ze zien waar de rentetarieven en huizenprijzen zich vestigen of of ze een aankoopbeslissing voor onbepaalde tijd moeten uitstellen vanwege bezorgdheid over de betaalbaarheid. Hoeveel de markt herstelt als de hypotheekrente begint af te koelen, zou die vraag moeten helpen beantwoorden.

Verder lezen

In afwachting van huizenverkopen kelderen in juni, omdat de vraag wordt getemperd door stijgende hypotheekrentes (Forbes)

Amerikaanse schuldenlast van huishoudens bereikt record van $ 16.2 biljoen naarmate hypotheken, creditcarduitgaven toenemen - achterstallige betalingen nemen toe (Forbes)

De ineenstorting van de huizenmarkt 'verdiept, snel': nieuwe krater voor de verkoop van huizen, omdat experts zich zorgen maken over een neergang die kan leiden tot een recessie (Forbes)