Als u uw geld op een slimme manier wilt beleggen, raden financiële experts aan om grote, snelgroeiende aandelen te vermijden ten gunste van waardenamen die niet zo populair zijn. De basisstrategie: kansen identificeren en enig risico minimaliseren. Maar het in Chicago gevestigde financiële bedrijf Morningstar zegt dat er een slimmere manier is om geld te verdienen - bèta kan beleggers helpen betere aandelenkansen te identificeren tijdens economische onzekerheid dan waarde of groei. Laten we eens kijken hoe deze statistiek de volatiliteit meet en wanneer u deze kunt gebruiken om te beleggen.
Als u op zoek bent naar slimme manieren om geld te verdienen, a financieel adviseur kan u helpen bij het identificeren van goede beleggingen voor uw portefeuille.
Waarom Morningstar zegt dat beleggers zich moeten concentreren op aandelenvolatiliteit
Bij het analyseren van investeringen kijken veel beleggers naar: waarde investeringen (ondergewaardeerde aandelen die in de loop van de tijd de meeste waarde kunnen opleveren) en groeiaandelen (degenen die concurrenten met een aanzienlijke marge kunnen overtreffen).
Tijdens het vergelijken waarde versus groeiaandelen zinvol zou kunnen zijn voor uw portefeuille, zegt Morningstar dat het op dit moment, met economische onzekerheid, moeilijk is om te bepalen hoe het milieu de waarde of groei.
Morningstar meldde onlangs: dat sinds het dieptepunt van half juni bear market (wat over het algemeen gebeurt wanneer de prijzen met ten minste 20% dalen ten opzichte van een recent hoogtepunt), groeiaandelen stegen in twee maanden met 20.3%, terwijl waardeaandelen in dezelfde tijd met iets meer dan een derde daarvan (7.8%) stegen.
Hoewel het financiële bedrijf ook zei dat de gegevens van beide aandelen laten zien hoe ze "relatief gelijk" braken, waarbij de kloof tussen waarde en groei kleiner werd sinds de meest recente marktpiek op 16 augustus, en waardeaandelen "vooruitlopend op groeiaandelen met 6.8 procent punten.”
Vanwege deze kleiner wordende kloof tussen waarde- en groeiaandelen, zei Morningstar dat beleggers zouden kunnen profiteren van een groter contrast tussen aandelen met een hoge en een lage bèta om investeringsmogelijkheden te vinden. En in het bijzonder wees het erop dat "aandelen met een hoge bèta goedkoop zijn".
"De totale markt is momenteel 15% ondergewaardeerd", zegt David Sekera, hoofdstrateeg voor de Amerikaanse markt voor Morningstar in het artikel. "Dus het is een goed moment om verder over te schakelen naar aandelen met een hoge bèta, om extra opwaarts potentieel te behalen wanneer de markt zich herstelt."
Begrijpen hoe bèta werkt
Bèta is een statistiek die de volatiliteit van een aandeel meet. Dit wordt meestal berekend door veranderingen in aandelenkoersen te vergelijken met de bewegingen van een bredere aandelenmarkt zoals de S&P 500 over een periode van 12 maanden.
Aandelenmarkten hebben over het algemeen een bèta van één. En de bèta voor een individueel aandeel wordt berekend door hoe ver het van die benchmarkindex verwijderd is.
Als een aandeel bijvoorbeeld een bèta van één heeft, kan een belegger ervan uitgaan dat de prijs ervan nauw met die markt mee beweegt. En dit zou kunnen betekenen dat het niet veel risico met zich meebrengt om het aan uw portefeuille toe te voegen.
Individuele aandelen met een bèta groter dan één kunnen wijzen op een hogere volatiliteit. Maar voor beleggers met een grotere risicotolerantie, dit zou ook een potentieel kunnen tonen voor sterkere Retourneren.
Als een ander voorbeeld, als u een aandeel koopt met een bèta van drie, kan het drie keer zo volatiel zijn als de totale markt. Dus als de S&P 500 in een jaar met 10% stijgt, zou je kunnen verwachten dat de individuele aandelenkoers in die tijd drie keer zo veel (30%) zal stijgen. Het is echter belangrijk op te merken dat het ook met 30% kan dalen, terwijl de totale aandelenmarkt slechts met 10% daalt.
Voor aandelen met een bèta van minder dan één kunnen beleggers bepalen dat deze minder volatiel zijn dan de algemene markt en deze aan hun portefeuilles toevoegen om zich in te dekken tegen risico's en diversifiëren van investeringen.
Houd er echter ook rekening mee dat een bèta van minder dan één zou kunnen aantonen dat de individuele aandelen in een tegenovergestelde richting bewegen van een algemene markt. En dit kan erop wijzen dat de prijs van het aandeel omhoog gaat wanneer de markt daalt of de andere kant op wipt wanneer de markt omhoog gaat.
Ten slotte kunnen bèta's van nul ook aantonen dat individuele aandelen onafhankelijk werken van de algemene markten, en daarom is de onderliggende bèta slechts een van de vele factoren waar u naar moet kijken bij het analyseren van een belegging.
Hoe beleggers bèta kunnen gebruiken om investeringen te doen
Morningstar zegt dat aandelen met een hoge bèta te vinden zijn in de cyclische supersector, een groep aandelen uit sectoren die sterk worden beïnvloed door veranderingen in de economie.
Deze voorraden kunnen in de loop van de tijd verschuiven op basis van verschillende factoren, waaronder energie, cyclische consumentenproducten (auto-industrie, huisvesting, entertainment en detailhandel), basismaterialen (mijnbouw, metaalraffinage, chemische en bosbouwproducten) en technologie.
Het financiële bedrijf zegt dat beleggers aandelen met een lage bèta kunnen identificeren om het risico voor hun portefeuilles te minimaliseren. Maar merkt ook op dat "beleggingsstrategieën met een lage bèta mogelijk beloningen mislopen als de markt het goed doet."
Voor beleggers met een hogere risicotolerantie zei Morningstar dat "gebieden van de markt met de hoogste bèta tegen enkele van de laagste prijzen worden verhandeld."
Als voorbeeld verwees het financiële bedrijf naar zijn US Consumer Cyclical Sector Index, die eind augustus een bèta boven de markt van 1.26 had en de maand afsloot op 87% van de totale reële waarde, of een korting van 13%. .”
Bovendien meldde Morningstar dat zowel de technologie- als de communicatieservice-indexen "enkele van de hoogste bèta's op sectorniveau van augustus bevatten", die ook tot de meest ondergewaardeerde marktsectoren behoren, momenteel op 89% en 65% van hun door Morningstar-analisten beoordeelde schattingen van de reële waarde.”
En ter vergelijking zei het financiële bedrijf dat nutsaandelen in augustus eindigden als een van de laagste bèta's, waarbij de index "8.3% boven zijn totale reële waarde" stond. Beleggers met een lage risicotolerantie hebben de neiging zich te concentreren op nutsaandelen om zich in te dekken tegen economische neergang vanwege stabiliteit en hoge dividendrendementen.
Tot slot
Beta kan beleggers helpen bepalen hoe de prijs van een individueel aandeel zou kunnen evolueren in vergelijking met een algemene markt. Het financiële bedrijf Morningstar wijst erop dat in perioden van economische onzekerheid, wanneer waarde- en groeiaandelen te dicht bij elkaar liggen, aandelen met een hoge en lage bèta beleggers kunnen helpen nieuwe investeringsmogelijkheden te identificeren. Houd er echter rekening mee dat deze statistiek is gebaseerd op prestaties uit het verleden, dus het is mogelijk dat deze geen rekening houdt met huidige en toekomstige veranderingen die van invloed zijn op individuele aandelen. Daarom is het handig om deze statistiek met andere te combineren in een uitgebreidere analyse voordat u een investeringsbeslissing neemt.
Investeringstips voor beginners
A financieel adviseur kan u helpen bij het nemen van slimme investeringsbeslissingen voor uw portefeuille. De gratis tool van SmartAsset matcht u met maximaal drie financiële adviseurs die uw gebied bedienen, en u kunt uw adviseurs-matches kosteloos interviewen om te beslissen welke geschikt is voor u. Als u klaar bent om een adviseur te vinden die u kan helpen uw financiële doelen te bereiken, begin nu.
De beste manier om uzelf als belegger tegen risico's te beschermen, is door uw vermogen te diversifiëren. De gratis rekenmachine van SmartAsset kan u helpen de juiste aanpak voor uw portefeuille te vinden.
Fotocredit: ©iStock.com/Milan_Jovic, ©iStock.com/Morningstar, ©iStock.com/ridvan_celik, ©iStock.com/fizkes
De post Morningstar vertelt beleggers dat deze statistiek belangrijker is dan aandelenwaarde of groei verscheen eerst op SmartAsset-blog.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/morningstar-tells-investors-metric-more-174538085.html