Morningstar somt ondergewaardeerde aandelen op met sterke winsten

Het derde kwartaal was niet gunstig voor de bedrijfswinsten.

"De resultaten over het derde kwartaal zijn de zwakste sinds het eerste kwartaal van 2020, met meer missers en minder beats." schreef Jakir Hossain, een associate datajournalist voor Morningstar.

Op 11 november hadden 671 van de in de VS genoteerde aandelen die door Morningstar-analisten werden gevolgd, hun inkomsten gerapporteerd. En slechts 29% versloeg de consensusschattingen van FactSet met 10% of meer, 4 procentpunten minder dan in het tweede kwartaal en 12 procentpunten minder dan een jaar geleden.

Daarom dacht Morningstar dat het nuttig zou zijn om een lijst samen te stellen van bedrijven die de winstverwachtingen overtroffen en ondergewaardeerd zijn.

Om ervoor te zorgen dat de bedrijven die de winstverwachtingen overtroffen, dit niet deden door middel van boekhoudkundige gimmicks of eenmalige factoren, heeft Morningstar ook gescreend op bedrijven die bovenaan stonden. inkomsten schattingen met minstens 5%.

Vervolgens werd gefilterd op aandelen met Morningstar-beoordelingen van 4 of 5 sterren. Dat betekent dat de aandelen aanzienlijk ondergewaardeerd zijn volgens de schattingen van Morningstar-analisten.

En toen screende Morningstar op aandelen waaraan de analisten een brede slotgracht toeschrijven. Dat betekent dat deze bedrijven een duurzaam concurrentievoordeel hebben ten opzichte van hun concurrenten.

Hier is de lijst, te beginnen met het meest ondergewaardeerde aandeel.

GSK (GSK) - Ontvang gratis rapport, de drugsgigant;
Polaris (PII) - Ontvang gratis rapport, het recreatievoertuigbedrijf;
Sanofi (SNY) - Ontvang gratis rapport, het farmaceutische bedrijf;
Constellation Brands (STZ) - Ontvang gratis rapport, het alcoholische drankenbedrijf;
Thermo Fisher Scientific (TMO) - Ontvang gratis rapport, het bedrijf voor wetenschappelijke apparatuur.

GSK: Morningstar-analist Damien Conover schat de reële waarde van het aandeel op $50. Het werd onlangs verhandeld op $ 32.

Er is "te veel bezorgdheid bij investeerders over de Zantac-rechtszaak", schreef hij in een commentaar. "Aangezien de meeste wetenschappelijke gegevens geen consistent verband tussen het medicijn en kanker laten zien, beschouwen we het risico van een schikking van meer dan $ 10 miljard ... als onwaarschijnlijk."

Wat betreft de pijplijn van GSK, het bedrijf "verstevigt zijn brede slotgracht", zei Conover. "Het RSV-vaccin van GSK zal waarschijnlijk volgend jaar op de markt komen met mogelijk toonaangevende werkzaamheid bij volwassenen."

Poolster: Morningstar-analist Jaime Katz schat de reële waarde van het aandeel op $175. Het werd onlangs verhandeld op $ 110.

“De merken, innovatieve producten en lean manufacturing van Polaris leveren het bedrijf een brede economische gracht op. En het kan profiteren van zijn onderzoek en ontwikkeling, solide kwaliteit, operationele uitmuntendheid en acquisitiestrategie”, schreef ze in een commentaar.

"De merken van Polaris profiteren echter niet van overstapkosten, en aangezien branchegenoten sneller innoveren dan in het verleden, zou dat het vermogen van het bedrijf om op consistente wijze prijs te nemen en te delen in gevaar kunnen brengen."

Sanofi: Conover schat de reële waarde van het aandeel op $ 57. Het werd onlangs verhandeld op $ 44.

De markt "waardeert de groeivooruitzichten op lange termijn niet ten volle voor het bedrijf dat wordt ondersteund door het immunologiegeneesmiddel Dupixent en nieuwe geneesmiddelen in de pijplijn", schreef hij in een commentaar.

Wat betreft de pijplijn: "Sanofi boekt gemengde vooruitgang, maar met beperkte patentverliezen op korte termijn, heeft het bedrijf tijd om zijn volgende generatie medicijnen te ontwikkelen", zei Conover.

"Bovendien blijven we het verlies aan voorraadwaardering eerder dit jaar rond zorgen over mogelijke Zantac-geschillen als buitensporig beschouwen." (Zowel GSK als Sanofi hebben Zantac verkocht).

Bron: https://www.thestreet.com/investing/stocks/morningstar-undervalued-stocks-strong-profits?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo