De Federal Reserve houdt vandaag haar vergadering in november en zal naar verwachting een vierde opeenvolgende renteverhoging van 75 basispunten aankondigen. De waarschijnlijke stap van de Fed is natuurlijk een reactie op de aanhoudend hoge inflatie, maar er is aanvullende context nodig. De recente winstrapporten, vooral onder de techreuzen, waren somber (Apple was de uitzondering), en de huizenmarkten en de spaarrentes van consumenten zijn gedaald; dit alles voedt de angst voor een recessie, die hogere tarieven alleen maar zullen verergeren.
In deze sombere vooruitzichten brengt één prominente beer echter een sprankje hoop. De strateeg Mike Wilson van Morgan Stanley is van mening dat de Federal Reserve eerder vroeger dan later zal afstappen van hogere tarieven en monetaire verkrapping, en dat de S&P 500 in de eerste helft van volgend jaar kan stijgen tot 4,150, een winst van 6%.
Terwijl hij opmerkte dat de markten onlangs sterke winsten lieten zien, ondanks de slechte winstrapporten over het derde kwartaal, zei Wilson: "Dit soort prijsactie is niet ongebruikelijk tegen het einde van de cyclus, vooral nu de Fed dichter bij het einde van haar verkrappingscampagne komt, iets wat we denken nadert.” En als de verkrappingscyclus ten einde loopt, moeten beleggers beginnen met plannen voor het herstel.
Tegen deze achtergrond hebben de aandelenanalisten van Morgan Stanley twee aandelen uitgekozen die beleggers in overweging kunnen nemen, en voorspellen een stijging van 40% of beter voor het komende jaar. De tickers doorlopen De database van TipRanks, hebben we vernomen dat elk van de rest van de straat een consensusbeoordeling 'Strong Buy' heeft verdiend.
Targa Resources Corporation (TRGP)
We beginnen met Targa Resources, een midstreambedrijf in de energiesector. Het netwerk van Targa is gecentreerd rond Texas, de thuisstaat van het bedrijf, en strekt zich uit van het grensgebied tussen Texas en New Mexico en Oklahoma via Texas tot aan de Golfkust en tot in Louisiana. Daarnaast heeft het bedrijf activa in North Dakota, in de regio Badlands. De activa van Targa omvatten aardgas- en NGL-pijpleidingen, terminal- en verzamelfaciliteiten, fractionators, LPG-exportfaciliteiten en gasfabrieken. Het bedrijf is een van de grootste onafhankelijke midstream-operators, met een marktkapitalisatie van meer dan $ 15 miljard.
De aandelen van Targa waren dit jaar volatiel, maar over het algemeen heeft het bedrijf geprofiteerd van de hoge prijzen op de aardgasmarkten. De aandelen van TRGP zijn dit jaar 34% gestegen en zijn sinds eind september gestegen.
Het bedrijf zal op 3 november zijn resultaten over het derde kwartaal van 22 rapporteren; in de tussentijd kan het nuttig zijn om terug te blikken op Q3. Targa liet in het tweede kwartaal een totale omzet van iets meer dan $ 2 miljard zien, een winst van 6% op jaarbasis en een nettowinst van $ 2 miljoen. Het bedrijf had in het tweede kwartaal een uitkeerbare cashflow van $ 77 miljoen - een belangrijke maatstaf, omdat het het dividend ondersteunt.
Targa heeft op 13 oktober voor het laatst haar dividend voor het derde kwartaal bekend gemaakt, met een betaling op 15 november vastgesteld op 35 cent per gewoon aandeel. Dit is het vierde kwartaal op rij met het dividend op dit niveau. De jaarlijkse betaling van $ 1.40 per gewoon aandeel geeft een rendement van 2%, precies in lijn met bredere marktgemiddelden.
5-sterren analist Robert Kado heeft de visie van Morgan Stanley op Targa opgeschreven en gelooft dat het bedrijf klaar is voor toekomstige winsten.
“We houden van de mogelijkheid om deel te nemen aan volumeherstel door bevoorrechte bekkenpositionering en het verbeteren van GOR-gedreven gasblootstelling in plaats van een agressieve prijsoproep voor grondstoffen te vereisen … Potentiële katalysatoren zijn onder meer opwaartse herzieningen van schattingen en teruggave van kapitaal, waarbij de focus nu waarschijnlijk verschuift naar gewoon aandeel terugkopen na de uitvoering van de preferente terugkoop van eigen aandelen,” merkte Kad op.
Deze opmerkingen ondersteunen Kad's Overgewicht (dwz Kopen) rating voor het aandeel, terwijl zijn koersdoel van $108 een potentieel voor 12 maanden opwaarts potentieel van ~58% aangeeft. (Om Kad's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Over het algemeen zijn de 7 recente analistenrecensies van Targa allemaal positief, waardoor de Strong Buy-consensusbeoordeling voor dit aandeel unaniem is. Targa's aandelen worden verkocht voor $ 68.37 en het gemiddelde koersdoel van $ 97.29 suggereert een winst van ~42% vanaf dat niveau. (Bekijk de TRGP-voorraadvoorspelling op TipRanks)
Avantor Inc. (AVTR)
Het tweede aandeel waar we naar kijken, Avantor, is een in Pennsylvania gevestigd chemicaliën- en materialenbedrijf dat missiekritieke producten en diensten levert aan klanten op het gebied van biofarmacie, gezondheidszorg, toegepaste materialen, onderwijs en overheid. Avantor distribueert meer dan 6 miljoen producten over de hele wereld en heeft wereldwijd meer dan 13,000 mensen in dienst. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van meer dan $13 miljard, evenals meer dan 200 faciliteiten in 30 landen.
Het bedrijf rapporteerde zijn resultaten over het derde kwartaal van 3 op 22 oktober en toonde een omzet van $ 28 miljard en een gecorrigeerde winst per aandeel van 1.86 cent. Deze cijfers waren ongeveer gelijk op jaarbasis. Tegelijkertijd lagen de inkomsten van het bedrijf in het derde kwartaal net boven de schattingen, en de winst per aandeel was één cent boven de voorspelling van 34 cent.
Hoewel Avantor dit jaar winstgevend kon blijven door de marktomwenteling, zijn de aandelen van het bedrijf sinds januari nog steeds met 52% gedaald.
Echter, Morgan Stanley's Tejas Savant ziet de huidige positie van het bedrijf als een kans voor investeerders om zich in te kopen. Savant schrijft over deze positie: "Er zijn zeker enkele uitdagingen op korte termijn voor AVTR om uit te werken, met name met betrekking tot het omdraaien van de prestaties bij Masterflex/Ritter en het werken post-COVID normalisatie van de voorraad verbruiksartikelen, naast het navigeren door een onzekere/verslechterende macro-achtergrond, met name in Europa. In het licht van de sterke terugval beschouwen we de substantieel gereset '23-vooruitzichten echter als een opruimingsgebeurtenis die een aantrekkelijke risico/opbrengst-scheefheid ondersteunt voor geduldige beleggers ... "
Hiertoe schat Savant AVTR op een Overwogen positie (dwz Kopen) en stelt een prijskaartje van $ 28 vast om een jaarwinst van ~ 40% in de komende 12 maanden te suggereren. (Om het trackrecord van Savant te bekijken, klik hier)
De consensusbeoordeling van Strong Buy voor het aandeel Avantor wordt ondersteund door 14 recente analistenbeoordelingen van Wall Street, waaronder 11 buys en 3 holds. Het gemiddelde doel van The Street van $ 27.92 is praktisch hetzelfde als dat van Savant. (Bekijk AVTR aandelenvoorspelling op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-fed-pivot-132826367.html