Vorig jaar was wreed voor de meeste investeerders, daar is gewoon geen ontkomen aan. De S&P 500 De index daalde het hele jaar door met 19%, geteisterd door een reeks tegenwind, waaronder een hardnekkig hoge inflatie, de overstap van de Federal Reserve naar monetaire verkrapping, toeleveringsketens die maar niet wilden ontploffen, het langdurige lockdown-beleid van China, de oorlog van Rusland in Oekraïne... de lijst was lang.
Maar verliezen op deze schaal brengen kansen met zich mee, in de vorm van lagere aandelenkoersen. De aandelenanalisten van Morgan Stanley schuwden die fundamentele marktwaarheid niet, en onder hun keuzes bevinden zich enkele fundamenteel gezonde aandelen die in 2022 forse koersverliezen hadden opgetekend.
We hebben het TipRanks-platform gebruikt om de details van twee van deze keuzes op te halen; De analisten van Morgan Stanley zien voor beiden meer dan 50% opwaarts potentieel, dus laten we het nu eens nader bekijken.
Lifestance Health-groep (LFST)
We beginnen met Lifestance Health Group, een bedrijf dat slechts 5 jaar geleden is opgericht en snel een leidende positie heeft ingenomen op het gebied van geestelijke gezondheidszorg. Lifestance biedt een breed scala aan zowel persoonlijke als virtuele ambulante geestelijke gezondheidszorg voor volwassenen, adolescenten en kinderen, via zo'n 600 centra in 32 staten. Het bedrijf heeft een staf van meer dan 5,400 psychologen en therapeuten, gevorderde praktijkondersteuners en psychiaters.
Als zorgsegment heeft geestelijke gezondheid een gestaag groeiend profiel. Het sociale stigma dat lang aan deze kwesties werd toegekend, begint af te nemen en patiënten zijn meer bereid en hebben meer kans om behandeling te zoeken. Dit is het onderliggende feit dat Lifestance sinds de beursgang in de zomer van 2021 een gestage reeks van sequentiële omzetwinsten heeft opgeleverd – bescheiden maar reëel. In het meest recent gerapporteerde kwartaal, 3Q22, rapporteerde het bedrijf een totaal van $ 217.6 miljoen op omzet, een winst van 25% of $ 43.8 miljoen op jaarbasis.
Ook aan de onderkant waren er verbeteringen. Lifestance had een nettoverlies van $ 37.9 miljoen in het kwartaal, vergeleken met een verlies van $ 120.5 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Het verlies in 3Q22 werd voornamelijk toegeschreven aan 'op aandelen gebaseerde compensatiekosten' van in totaal $ 34.9 miljoen. Positief was dat het bedrijf een aangepaste EBITDA rapporteerde van $ 15.4 miljoen, een stijging van 43% op jaarbasis.
Op de balans zag Lifestance $ 5.7 miljoen aan kasstroom uit operaties in het derde kwartaal, voor een totaal van $ 3 miljoen in de negen maanden tot en met 16.9 september 30. Vanaf die datum had het bedrijf $ 2022 miljoen aan contante activa en een netto langlopende schuld van $ 90.3 miljoen.
Het belangrijkste punt voor beleggers in het laatste winstrapport was de verwachting, die onder de verwachtingen van analisten uitkwam. Het bedrijf voorspelde een omzet in het vierde kwartaal tussen $ 4 miljoen en $ 215 miljoen en miste de prognose met 220%. Sindsdien zijn de aandelen met 8% gedaald.
Echter, de 5-sterrenanalist van Morgan Stanley Ricky Goldwasser heeft onlangs haar rating voor het aandeel verhoogd van gelijk gewicht (dwz neutraal) naar overgewicht (dwz kopen). Goldwasser steunt dit standpunt en wijst op het nieuwe management van het bedrijf en de plannen om het behoud en de productiviteit van clinici te verbeteren.
“LifeStance is begonnen met het behandelen van feedback van clinici, met als doel de netto groei en productiviteit van clinici te verbeteren. Nieuwe initiatieven zijn onder meer: het toevoegen van eerstelijnshulpmiddelen om talent aan te trekken en te behouden, het bouwen van een nieuw callcenter om patiëntenfacturering aan te pakken en het verkorten van de tijdslijnen voor het verkrijgen van diploma's. Het bedrijf begint ook technologie te gebruiken om de conversie van patiëntentrechters te verbeteren. Met name het online boekings- en intake-ervaringsplatform (OBIE) is uitgerold in 14 staten en zal naar verwachting tegen het einde van het tweede kwartaal van 32 in alle 2 staten live zijn”, aldus Goldwasser.
"Opmerkelijk", voegde de analist eraan toe, "als LifeStance de retentie van clinici zou verbeteren van 80% vandaag naar het pre-IPO-niveau van 87%, zou het meer dan $ 30 miljoen aan jaarlijkse inkomsten kunnen toevoegen, of 3% aan onze schatting in 2024 .”
Samen met haar Overweight-rating hier, geeft Goldwasser LFST-aandelen een koersdoel van $ 8, wat een opwaarts potentieel van 61% voor het aandeel over een jaar suggereert. (Om het trackrecord van Goldwasser te bekijken, klik hier)
Over het algemeen zijn er 6 recente beoordelingen van analisten voor LFST-aandelen, en ze laten een gelijkmatige verdeling zien: 3 kopen en 3 vasthouden, voor een gemiddelde koop-consensusbeoordeling. Het aandeel wordt verhandeld voor $ 4.98 en heeft een gemiddeld koersdoel van $ 7.46, wat een stijging van 50% in de komende 12 maanden impliceert. (Zie LFST-aandelenprognose op TipRanks)
De definitieve zorgmaatschappij (DH)
De volgende stap is Definitive Healthcare, een software- en data-analysebedrijf waarvan het klantenbestand bestaat uit artsen, betalers, ziekenhuizen en consultants aan de leverancierskant van de branche. Definitive biedt een dataplatform volgens het SaaS-model, waarmee gebruikers informatie in de zorgmarkt kunnen verzamelen, verzamelen, begrijpen en navigeren. Definitive noemt zijn product commerciële intelligentie voor de gezondheidszorg en gaat er prat op dat het wordt gebruikt door meer dan 2.5 miljoen artsen en andere beoefenaars, en door meer dan 9,300 ziekenhuizen in het hele land.
In de afgelopen jaren hebben de duidelijke voordelen die data-analyse voor allerlei soorten bedrijven met zich meebrengt, het veld tot een groot bedrijf op zich gemaakt. Definitive heeft die golf naar succes gereden en sinds de beursgang in september 2021 heeft het bedrijf stijgende trends in zowel inkomsten als inkomsten gezien. De laatste reeks financiële resultaten die Definitive heeft vrijgegeven, was voor 3Q22 en vertoonde een stijging van 33% op jaarbasis op de bovenste regel, tot $ 57.4 miljoen. In dezelfde periode groeide de aangepaste winst per aandeel van het bedrijf van slechts 1 cent naar 6 cent. De winst per aandeel vertoonde niet alleen een sterke groei op jaarbasis, maar kwam ook boven de schatting van 5 cent uit.
De activiteiten van Definitive hebben ook veel geld opgeleverd. De onbenutte vrije kasstroom in het derde kwartaal bedroeg $ 15.5 miljoen, een indrukwekkende 27% van de omzet.
Het aandeel was echter niet bestand tegen de beren van 2022 en verloor in de loop van het jaar 60% van zijn waarde.
Dat gezegd hebbende, vooruitkijkend, die van Morgan Stanley Craig Hettenbach ziet veel leuks aan DH. De 5-sterrenanalist schrijft: “Hoewel macro-economische druk een groter dan verwachte impact heeft op de groei richting 2023, beheert Definitive het bedrijf goed en verwachten we dat het bedrijf de beste winstgevendheid in zijn klasse zal behouden. De acceptatie van analyses in de gezondheidszorg staat nog maar in de kinderschoenen en Definitive heeft een sterke voorsprong door gebruik te maken van zijn primaire gegevensbronnen en AI-engine om de verkoopinspanningen van klanten aanzienlijk te verbeteren. Met minder dan 3% klantpenetratie en een TAM van $ 10 miljard zien we een lange landingsbaan voor groei.”
Vooruitkijkend vanuit deze positie beoordeelt Hettenbach DH-aandelen als overwogen (dwz kopen), met een koersdoel van $ 18 om een potentiële winst van 51% over een jaar aan te geven. (Om het trackrecord van Hettenbach te bekijken, klik hier)
We kijken hier naar een ander aandeel met een gelijke verdeling tussen de beoordelingen van analisten; de 12 recente beoordelingen gaan van 6 tot 6 voor Buys en Holds, wat de aandelen hun consensusbeoordeling Moderate Buy geeft. DH wordt verkocht voor $ 11.91, en het gemiddelde koersdoel van $ 15.33 suggereert dat het dit jaar ~ 29% opwaarts potentieel heeft. (Zie DH-aandelenvoorspelling op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html