Een sterke Amerikaanse dollar is goed nieuws voor wie naar het buitenland wil reizen. Maar voor de aandelenmarkt - die dit jaar al is gekelderd - zou dit volgens Morgan Stanley tot verdere neerwaartse effecten kunnen leiden.
"De recente beweging in de Amerikaanse dollar creëert een onhoudbare situatie voor risicovolle activa die historisch zijn geëindigd in een financiële of economische crisis, of beide", schrijven Morgan Stanley-analisten, geleid door Mike Wilson, in een recent bericht aan investeerders.
Het team van Wilson berekent dat elke 1% winst in de US Dollar Index een negatief effect van 0.5% op de bedrijfswinsten zou hebben.
Year-to-date is de US Dollar Index met 16.5% gestegen, terwijl de S&P 500 met 23.8% is gedaald.
Mis niet
De analisten wijzen er ook op dat deze greenback-sterkte plaatsvindt op een moment dat centrale banken over de hele wereld het monetaire beleid verkrappen, en dat voorspelt niet veel goeds voor de markten.
"Als er ooit een tijd was om op zoek te gaan naar iets om te breken, zou dit het zijn", schrijven ze.
Het team van Wilson verwacht dat de S&P 500 later dit jaar of begin volgend jaar zal dalen tot een niveau van 3,000 tot 3,400. Dat impliceert een verdere daling van 7.6% tot 18.5%.
Maar dat betekent niet alles verkopen. Ondanks de sombere vooruitzichten ziet Morgan Stanley nog steeds winst in nogal wat bedrijven. Hier is een blik op drie die het bijzonder aantrekkelijk vindt.
Eli Lilly (LLY)
Deze Amerikaanse farmaceutische gigant heeft een marktkapitalisatie van meer dan $ 300 miljard, met producten die in 120 landen over de hele wereld op de markt worden gebracht.
Ondanks de neergang van de markt dit jaar, is Eli Lilly geen verslagen aandeel.
In de eerste zes maanden van 2022 groeide de omzet van Eli Lilly jaar op jaar met 6%. Ondertussen verbeterde de gecorrigeerde winst per aandeel van het bedrijf met 12% ten opzichte van een jaar geleden.
De aandelen zijn tot nu toe in 17 met ongeveer 2022% gestegen en Morgan Stanley verwacht dat deze trend zich zal voortzetten.
Analist Terence Flynn heeft een 'overweight' rating voor Eli Lilly en verhoogde onlangs zijn koersdoel van $395 naar $412.
Gezien het feit dat de aandelen van Eli Lilly op dit moment worden verhandeld voor ongeveer $ 321 per stuk, impliceert het nieuwe koersdoel een potentieel opwaarts potentieel van 28%.
Bron (WELL)
Welltower is actief in de vastgoedsector.
Het bedrijf bezit geen luxe winkelcentra of chique kantoorgebouwen. In plaats daarvan richt het zich op de gezondheidszorginfrastructuur en verstrekt het vastgoedkapitaal aan exploitanten van seniorenwoningen, post-acute zorgverleners en gezondheidsstelsels.
In het tweede kwartaal groeide de omzet van Welltower met 2% op jaarbasis tot $ 29.1 miljard. Het nettobedrijfsresultaat in dezelfde winkel steeg met 1.47%.
De gezondheidszorg is een recessiebestendige sector, dus in de gezondheidszorg verankerd vastgoed is doorgaans erg gewild.
Het bedrijf heeft ook profiteert van een grote demografische rugwind: vergrijzing.
Blijf op de hoogte van de markten: Mis het laatste nieuws en een gestage stroom van bruikbare ideeën van de beste bedrijven van Wall Street. Meld u nu aan voor de MoneyWise Investing-nieuwsbrief gratis.
Morgan Stanley-analist Ronald Kamdem merkt op dat de bevolking van 75 jaar en ouder naar verwachting tot 4 met 2030% per jaar zal groeien, wat als katalysator zou kunnen dienen voor de activiteiten van Welltower.
Kamdem heeft een 'overwogen' rating voor het bedrijf en een koersdoel van $ 90, wat een potentieel opwaarts potentieel van 37% impliceert.
ExxonMobil (XOM)
Dankzij de sterke olieprijzen zijn energieaandelen dit jaar tot nu toe een van de best presterende van de S&P 500 gebleken.
Exxon Mobil, bijvoorbeeld, is tot nu toe met 44% gestegen - en dat is na een sterke rally in 2021.
De olieproducerende reus stort winsten en cashflow in deze prijsomgeving van grondstoffen. In de eerste zes maanden van 2022 verdiende Exxon $ 23.3 miljard aan winst, een enorme stijging ten opzichte van de $ 7.4 miljard in dezelfde periode een jaar geleden. De vrije kasstroom bedroeg $ 27.7 miljard voor het eerste halfjaar, vergeleken met $ 13.8 miljard in dezelfde periode vorig jaar.
Dankzij solide financiële gegevens kan het bedrijf geld teruggeven aan investeerders. Exxon keert driemaandelijkse dividenden uit van 88 cent per aandeel, wat neerkomt op een jaarlijks rendement van 3.8%.
Morgan Stanley-analist Devin McDermott heeft een 'overwogen' rating voor Exxon en verhoogde onlangs zijn koersdoel naar $113, ongeveer 23% boven het huidige niveau.
Wat te lezen?
Huisdemocraten hebben officieel een wetsvoorstel opgesteld dat politici, rechters, hun echtgenoten en kinderen verbiedt om aandelen te verhandelen - maar dit is wat ze nog steeds doen toegestaan om te bezitten en te doen
Miljardair Carl Icahn waarschuwt dat 'het ergste nog moet komen', maar toen een publiekslid hem om aandelenselectie, bood hij deze 2 'goedkope en haalbare' namen aan
Val je in de lagere, midden- of hogere klasse van Amerika? Hoe uw inkomen zich opstapelt
Dit artikel geeft alleen informatie en mag niet worden opgevat als advies. Het wordt geleverd zonder enige vorm van garantie.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-just-warned-us-144500462.html