Moderna, Cirrus Logic en andere krachtpatsers op de balans

Op een heuveltop in jouw stad wonen twee mensen. Joseph heeft een inkomen van $ 400,000 per jaar, maar weinig spaargeld. Francois heeft een inkomen van slechts $ 90,000 per jaar, maar $ 30 miljoen op de bank.

Wie zou je liever zijn? Ieder weldenkend mens zou Francois kiezen. En toch, als ze aandelen gaan kiezen, besteden veel mensen veel aandacht aan de resultatenrekening en geen aandacht aan de balans.

In een bescheiden poging om die scheve situatie tegen te gaan, stel ik elk jaar een lijst samen van bedrijven die balansgrootmachten zijn.

Om in aanmerking te komen, moet een bedrijf beschikken over:

· Een marktwaarde van $5 miljard of meer.

· Inkomsten van ten minste 20 cent per aandeel in het laatste fiscale jaar.

· Hoofdkantoor in de VS

· Schuld niet meer dan 10% van het eigen vermogen (bedrijfsvermogen).

· Vlottende activa minimaal tweemaal de kortlopende schulden.

Dit jaar staan ​​34 bedrijven op de Balance Sheet Powerhouse-lijst. Ik raad de aandelen van drie van hen aan.

modern

Weinig mensen hadden er van gehoord Moderne (MRNA) totdat het een Covid-19-vaccin ontwikkelde dat door de Food and Drug Administration werd goedgekeurd voor gebruik in noodgevallen. De naam van het bedrijf weerspiegelt de kerntechnologie, namelijk messenger RNA of kortweg mRNA.

Het bedrijf is van mening dat mRNA, verpakt in lipiden (vetten), kan worden gebruikt in vaccins om veel ziekten te voorkomen, niet alleen Covid-19. Die bewering lijkt mij geloofwaardig.

Moderna heeft momenteel $ 3 miljard in contanten en $ 5.3 miljard aan verhandelbare effecten. De schuld is slechts 7 procent van het bedrijfsvermogen.

Schneider NationaalSNDR

Ga ik echt een transportbedrijf aanbevelen in een tijd waarin veel economen een recessie voorspellen? Ja dat ben ik, Schneider Nationaal.

In de afgelopen vier kwartalen heeft Schneider zijn omzet met 17% verhoogd en zijn winst met 12%. De schuld bedraagt ​​slechts 8% van het bedrijfsvermogen, wat volgens mij het bedrijf zal helpen om eventuele recessies die zich dit jaar waarschijnlijk zullen voordoen, het hoofd te bieden.

Het aandeel wordt verkocht voor ongeveer 11 keer de winst, terwijl het gemiddelde veelvoud voor het afgelopen decennium ongeveer 14 was.

Cirrus LogicCRUS

Gevestigd in Austin, Texas, Cirrus Logic maakt computerchips die worden gebruikt voor audio- en spraakoverdracht. In de afgelopen tien jaar is de omzet met bijna 13% per jaar gegroeid en de winst met bijna 12% per jaar.

Het afgelopen jaar was zelfs nog beter, beide cijfers sprongen met meer dan 30%. Gezien dat, denk ik dat het aandeel redelijk geprijsd is op 18 keer de winst. Schuld is slechts 9% van het bedrijfsvermogen.

Dat zijn de enige Balance Sheet Powerhouse-bedrijven waarvan ik de aandelen momenteel aanbeveel. Maar ik wil alle 34 bedrijven erkennen, vooral degenen die herhaaldelijk op deze lijst staan.

Weer terug

Als je een audiofanaat bent, ken je de naam waarschijnlijk wel Dolby Laboratoria (DLB). Het bedrijf uit San Francisco maakt stereo- en surround-soundsystemen. Het leidt alle concurrenten met 12 jaarlijkse optredens op de Powerhouse-lijst.

GentexGNTX
komt op de tweede plaats, met 11 optredens. Gentex, gevestigd in Zeeland, Michigan, maakt zelfdimmende achteruitkijkspiegels voor auto's.

SEI-investeringenSEIC
heeft de erelijst 10 keer gehaald, Intuïtieve chirurgieISRG
negen keer. Arista NetworksANET
en IPG FotonicaIPGP
heb het zeven keer gemaakt.

MicrosoftMSFT
voegt zich voor het zesde jaar op de lijst. Vijfvoudig winnaars zijn Epam-systemen (EPAM), First SolarFSLR
en Veeva-systeemsVEEV
.

Vier keer winnaars: ExelixisEXEL
en Vertex PharmaceuticalsVRTX
.

Drie keer winnaars: Advanced Micro DevicesAMD
, Cirrus Logic, CognexCGNX
, Globus Medischgmed
, Lancaster Kolonie, Markttoegangsholdings (MKTX), Monolithische energiesystemenMPWR
, TeradineTER
, Texas Pacifisch Land TPL
en Universele weergaveOLED
.

Twee timers: Axon EnterpriseAXON
, exponent, IncyteIncy
en Zoom Videocommunicatie.

nieuwkomers

Twee van de aandelen die ik aanbeveel, Moderna en Schneider National, zijn nieuwkomers op de erelijst. Zo ook Allegro-microsystemen (ALGM), medeplichtigCPRT
, DoximityDOCS
, Graco (GGG), Opslagtechnologie (STK) en Tradeweb-marktenTW
.

Prestaties uit het verleden

Dit is de 19^th column die ik heb geschreven over Balance Sheet Powerhouses. Mijn keuzes van een jaar geleden waren 45.1% hoger, terwijl de Standard & Poor's 500 Total Return Index 5.5% lager was. De grote winst was vooral te danken aan First Solar Inc., dat meer dan verdubbelde.

Houd er rekening mee dat mijn kolomresultaten hypothetisch zijn en niet moeten worden verward met resultaten die ik voor klanten verkrijg. Ook voorspellen prestaties uit het verleden niet de toekomst.

Voor de afgelopen 18 kolommen was het gemiddelde rendement over 12 maanden 15.4%, tegenover 9.5% voor de S&P. Twaalf van de 18 kolommen waren winstgevend, maar slechts acht versloegen de index.

Openbaarmaking: ik bezit Moderna-aandelen persoonlijk en voor verschillende van mijn klanten.