Miljoenen werkende Amerikanen leven van salaris tot salaris - en hebben geen geld meer terwijl een nieuwe recessie opdoemt

Miljoenen Amerikanen worden geconfronteerd met stijgende prijzen voor essentiële goederen en diensten zoals voedsel en huur, aangezien hun spaargeld opdroogt na een uitgave na de pandemie. Op woensdag heeft Kraft Heinz Co.
KHC,
-0.40%
zei de prijzen voor het derde kwartaal? waren 15.4 procentpunt hoger dan een jaar eerder. De nationale detailhandelsverkopen stegen in september met 8.2% op jaarbasis. "Er is zeker wat opgekropte vraag van de pandemie", zegt Larry Pon, een financieel planner in Redwood City, Californië.

Om werknemers te helpen behouden en aantrekken, hebben enkele grote bedrijven, waaronder Starbucks SBUX en levensverzekeringsmaatschappij Transamerica — bieden “spaarprogramma's"En"noodspaarrekeningen.” Er lijkt oprechte reden tot bezorgdheid te zijn: slechts 68% van de mensen zei dat ze $ 400 aan noodgeld of het equivalent daarvan hadden, volgens de meest recente enquête over de kwestie door de Federal Reserve, hoewel dat cijfer gestaag is gestegen van 50% in 2013. 

Maar er is nog een andere reden voor het schijnbare gebrek aan noodfondsen. "Vanwege de piek in de inflatie zijn de maandelijkse uitgaven van Amerikanen groter dan hun persoonlijke inkomen", zegt Kristi Rodriguez, senior vice-president van het Nationwide Retirement Institute, tegen MarketWatch. "Dit suggereert dat huishoudens meer uitgeven, niet zozeer omdat ze dat willen, maar omdat ze moeten met hogere kosten voor essentiële items zoals benzine, boodschappen en gezondheidszorg."

Het persoonlijke spaargeld van Amerikanen is dit jaar ook gedaald, bereikt $ 629 miljard in het tweede kwartaal van 2022, volgens de Federal Reserve Bank van St. Louis. Dat is minder dan $1.41 biljoen in het tweede kwartaal van 2019 – vóór de pandemie. De persoonlijke spaarquote - dat wil zeggen, persoonlijke besparingen als percentage van het beschikbare inkomen, of het deel van het inkomen dat overblijft na het betalen van belastingen en het uitgeven van geld - daalde in augustus tot 3.5%, tegen 9.1% in januari 2020.

Een daling van het persoonlijke spaargeld is ongewenst, zeggen experts. "Veel gezinnen lopen het risico hun kasreserves op te maken, wat vooral zorgwekkend is, aangezien de meeste tekenen wijzen op een recessie in 2023", voegde Rodriguez eraan toe. “We zien echter dat de inkomens worden gestimuleerd door stijgende lonen en een laag risico op wanbetaling voor belangrijke financiële schulden zoals hun hypotheek, autolening, enz. Als er volgend jaar een recessie optreedt, zullen er waarschijnlijk banen verloren gaan en sommige gezinnen vallen zelfs verder achter.”

Mensen zitten vast tussen stijgende prijzen en stijgende rentetarieven — met de strijdtrommel van recessie steeds luider. Lonen stegen met a 5.7% jaarlijks tarief in het tweede kwartaal. Dat is minder dan de huidige 8.2% inflatie op jaarbasis. Bovendien zijn de gemiddelde lonen in de onderste twee kwartielen van de inkomensladder de afgelopen 12 maanden sneller gestegen dan de lonen in de bovenste twee kwartielen, volgens recente gegevens van de Federal Reserve Bank van Atlanta.

Gezien de economische vooruitzichten hebben werknemers mogelijk beperkte opties. "Omdat de inflatiedruk naar verwachting niet snel zal afnemen, is het leven van loonstrookje tot loonstrookje de norm geworden", zegt Anuj Nayar, financieel gezondheidsfunctionaris van LendingClub. “Velen zijn pessimistisch over hun kansen om hun salaris te verhogen door van baan te veranderen, en sommige huishoudens zullen kwetsbaarder worden voor schommelingen in de arbeidsmarktomstandigheden. Dit kan ertoe leiden dat velen worstelen met de komende feestdagen.”

Consumenten kunnen actie ondernemen

Amerikanen met geldgebrek zijn onevenredig geconcentreerd in de detailhandel en de dienstensector, voegde Nayar eraan toe. In feite heeft 26% van deze consumenten meer dan één werkgever. Minder dan 4 op de 10 consumenten gelooft dat hun huidige baan aan hun loonverwachtingen voldoet. Terwijl arbeiders vaak van boord springen als een manier om hun salaris te verhogen, blijkt uit het rapport dat het optimisme over het vinden van een nieuwe baan die voldoet aan zowel de looneisen als de kwalificaties van een werknemer over het algemeen laag is.

Rob Seltzer, eigenaar en president van Seltzer Business Management Inc. in Los Angeles, raadt mensen aan om te gaan bezuinigen op niet-essentiële uitgaven. "Ze moeten proactief zijn in hun budgettering en kijken waar ze kunnen bezuinigen", zei hij. “Het is een stuk goedkoper om zelf te koken dan om uit te gaan. Als je minder uitgaat, kan dat helpen om geld te besparen. Als je jezelf eerst kunt betalen als je betaald wordt, en automatisch geld overmaakt naar een spaarrekening.”

Mingli Zhong, een onderzoek medewerker van het Urban Institute, een in Washington, DC gevestigde denktank, adviseert consumenten om - waar mogelijk - een klein deel van het inkomen opzij te zetten voor een regenachtige dag. “Investeer een klein deel van je inkomen in een no-cost of low-cost indexfonds met een langetermijnrendement dat hoger is dan de inflatie”, zei ze. “Je kunt ook je inkomen sparen op een hoogrentende spaarrekening. Stel het aanvragen van een hypotheek indien mogelijk uit, want de hypotheekrente staat op recordhoogte.”

Met stijgende prijzen als gevolg van tekorten in het aanbod en bedrijven die gedwongen worden de lonen te verhogen om werknemers aan te trekken, erkent ze dat veel mensen niet kunnen bezuinigen op basisbehoeften. “Ze blijven hoge prijzen betalen totdat velen van hen hun spaargeld hebben opgebruikt. Uiteindelijk zijn we in een nieuwe recessie beland', zegt ze. “Meer huishoudens met weinig spaargeld zouden weinig buffer hebben tegen een recessie. Ze zullen zwaar moeten leunen op een nieuwe ronde sociale uitkeringen.”

Sommige deskundigen zijn van mening dat het een slechte timing is dat zo weinig mensen noodfondsen lijken te hebben. "De omvang van deze daling in persoonlijke besparingen vertelt ons dat Amerikaanse huishoudens met een gemiddeld en laag inkomen in een precaire financiële situatie leven en hulp nodig hebben", vertelde Rodriguez aan MarketWatch. "Het is vermeldenswaard dat een daling van de besparingen of een recessie een aanzienlijke invloed kan hebben op de geestelijke gezondheid, omdat we weten dat financiën voor de meeste mensen een topstressfactor zijn."

Rodriguez heeft een vijfpuntenplan om de noodfondsen te verhogen: ten eerste, geef prioriteit aan pensioensparen, zelfs als u de uitgaven en schulden beheert. De IRS onlangs verhoogd het bedrag dat mensen op 401 (k) s, 403 (b) s, 457 en TSP-pensioenrekeningen kunnen zetten. Ten tweede, draag bij aan uw pensioenplan - de meeste mensen doen dat pas als ze 31 jaar oud zijn, blijkt uit onderzoek van de bijna 2.5 miljoen toegezegde-bijdragenregeling Nationwide-deelnemers.

Ten derde, geef prioriteit aan preventieve zorg. Uit het Nationwide's Retirement Institute Health Care-enquête bleek dat 10% van de respondenten plannen om een ​​specialist te zien of een jaarlijkse fysieke ziekte te krijgen, annuleerde of uitstelde in de afgelopen 12 maanden als gevolg van inflatie. Ten vierde, maak gebruik van Health Savings Accounts (HSA). Terwijl de helft van de werkende volwassenen (49%) toegang heeft tot een HSA via hun werkgever, neemt slechts 30% deel aan of draagt ​​eraan bij. En ten vijfde, als je het kunt betalen, voegde Rodriguez eraan toe, zoek dan een financiële professional.

Als er een recessie op komst is, heeft niet iedereen de memo gekregen. "Afgelopen weekend was ik in een groot outlet-winkelcentrum en het was misschien wel de drukste die ik ooit heb gezien", vertelde Larry Pon aan MarketWatch. “Je kunt het zeker zien aan de volle parkeerplaats. De mensen waren niet alleen aan het browsen, de meesten hadden boodschappentassen met koopwaar. Er waren rijen om de winkels binnen te komen. Er waren rijen om uit te checken.” Maar, voegde hij eraan toe, je moet nooit vergeten om 101 te budgetteren. "Je moet nog steeds je noodfonds opbouwen."