Feinseth baseert zijn positieve beoordeling op de overtuiging dat grote en kleine ondernemingen Microsoft's Cloud-, Office- en Teams-producten zullen blijven gebruiken naarmate de digitalisering versnelt. Hij denkt ook dat de techgigant het succes van gamingabonnementen zal zien toenemen en wees op de fiscale resultaten derde kwartaal als bewijs.
In zijn recente kwartaalcijfers rapporteerde Microsoft een omzet van $ 49.4 miljard, een stijging van 18% ten opzichte van een jaar geleden, en boven de Wall Street-consensus van $ 47.5 miljard, volgens
FactSet
gegevens. De resultaten werden gedreven door de kracht in het Intelligent Cloud-segment, dat jaar op jaar een omzetstijging van 26% zag.
Meer specifiek kende Azure, de cloud computing-service binnen Intelligent Cloud, een omzetstijging van 46% ten opzichte van vorig jaar en het aantal klanten van meer dan $ 100 miljoen jaar op jaar meer dan verdubbeld. De commerciële boekingen in het kwartaal van maart waren beter dan verwacht en stegen met 28% ten opzichte van een jaar geleden. MSFT blijft een sterke acceptatie van de cloud zien en zal profiteren van het wereldwijde economische herstel, dat zorgt voor een voortdurende toename van de IT-uitgaven, zei Feinseth in zijn notitie.
Voeg inkomsten uit Xbox-content en -services toe aan de mix en er is een perfecte storm. Het segment More Personal Computing van Microsoft, dat Windows, Surface en Xbox omvat, leverde een omzet van $ 14.5 miljard op, een voorsprong op het indicatieve bereik van het bedrijf, de schattingen van Wall Street en 32% meer dan het voorgaande jaar, "waardoor de angst voor een vertraging werd overwonnen", Feinseth zei.
“MSFT blijft naar voren komen als een dominante kracht in gaming en bereidt zich voor om uit te breiden naar de Metaverse met de onlangs aangekondigde overname van de toonaangevende game-ontwikkelaar
Activision Blizzard
,
" hij merkte. "We konden zien dat een uitgebreid gehost, geïntegreerd platform voor meerdere spelers het succes van gaming en gaming-abonnementen zou vergroten."
De Activision-deal - de grootste M&A-transactie in de game-industrie - zal waarschijnlijk worden geconfronteerd enkele regelgevende hindernissen. Dat gezegd hebbende, zal het naar verwachting bijdragen aan de inkomsten van Microsoft, volgens Feinseth, en sluiten tegen het fiscale jaar 2023, dat eindigt in juni 2023.
Bijna alle analisten die door FactSet worden gevolgd, staan aan de kant van Feinseth. Van de 44 analisten zijn er 43 bullish en één beoordeelt het als Hold.
De aandelen van Microsoft zijn vrijdag met 2.3% gestegen tot $ 261.12. Het gemiddelde koersdoel op FactSet is $ 360.71.
Schrijf naar Karishma Vanjani at [e-mail beveiligd]
Microsoft Stock Pullback 'Grote koopkans', zegt analist
Lettergrootte
Bron: https://www.barrons.com/articles/microsoft-stock-analyst-time-buy-51652459230?siteid=yhoof2&yptr=yahoo