Michael Burry's beste aankopen van het 4e kwartaal

Samengevat

• De belegger kocht posities in Black KnightBKI
  , SamenhangendCOHR
  , Alibaba, JD.com en Wolverine World WideWWW
  .

Michael Burry, de beroemde investeerder die wordt beschreven in het boek van Michael Lewis, "The Big Short", en gespeeld door Christian Bale in een gelijknamige film uit 2015, heeft eerder deze maand de aandelenportefeuille voor het vierde kwartaal van 2022 voor Scion Asset Management vrijgegeven.

Burry had voorspeld dat de zeepbel van subprime-huizen zou barsten voorafgaand aan de financiële crisis in 2008, en maakte een moord door in te zetten op door onderpand gedekte hypotheekverplichtingen. Beïnvloed door Warren Buffett (Trades, Portfolio's) en Benjamin Graham, het in Cupertino, Californië gevestigde bedrijf van de goeroe, dat werd opgericht in 2013, staat bekend om zijn op waarde gerichte, tegendraadse investeringsstrategie. Het heeft ook een geschiedenis van het beheer van een vrij geconcentreerde portefeuille.

Op basis van deze richtlijnen blijkt uit 13F-deponeringen dat hij zeven nieuwe posities heeft ingevoerd gedurende de drie maanden eindigend op 31 december, vier aandelen heeft verkocht en twee posities heeft ingekort. Zijn meest opvallende aankopen voor de periode waren Black Knight Inc. (BKI, Financieel), Coherente Corp. (COHR, Financieel), Alibaba Group Holding Ltd. (BABA, Financieel), JD.com Inc. (JD, Financieel) en Wolverine World Wide Inc. (WWW, Financieel).

Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat de 13F-registraties geen volledig beeld geven van de belangen van een bedrijf, aangezien de rapporten alleen de posities in Amerikaanse aandelen en Amerikaanse certificaten bevatten, maar ze kunnen nog steeds waardevolle informatie verschaffen. Verder geven de rapporten alleen transacties en deelnemingen weer vanaf de meest recente datum van indiening van de portefeuille, die al dan niet in het bezit zijn van het rapporterende bedrijf vandaag of zelfs toen dit artikel werd gepubliceerd.

Black Knight

De goeroe investeerde in 150,000 aandelen Black Knight (BKI, Financieel), waarbij 19.90% van de aandelenportefeuille aan de positie wordt toegewezen. Het aandeel werd tijdens het kwartaal verhandeld voor een gemiddelde prijs van $ 60.78 per aandeel.

Het is nu de op een na grootste holding van Burry.

Het in Jacksonville, Florida gevestigde technologiebedrijf, dat software-, data- en analyseoplossingen levert aan de sectoren hypotheken, consumentenleningen, onroerend goed en kapitaalmarkten, heeft een marktkapitalisatie van $ 9.92 miljard; zijn aandelen werden donderdag verhandeld rond $ 63.59 met een koers-winstverhouding van 19.93, a prijs-boekverhouding van 3.89 en een prijs-omzetverhouding van 6.35.

De GF-waardelijnWAARDE
suggereert dat het aandeel momenteel licht ondergewaardeerd is op basis van zijn historische ratio's, financiële prestaties uit het verleden en toekomstige winstprognoses van analisten.

Met 73 van de 100, de GF-score geeft aan dat het bedrijf in de toekomst waarschijnlijk gemiddelde prestaties zal leveren. Hoewel het een hoge beoordeling kreeg voor GF-waarde winstgevendheid, groei, financiële sterkte en stuwkracht rangen waren meer gematigd.

Van de goeroes geïnvesteerd in Zwarte Ridder, Jeremy Grantham (Trades, Portfolio's) heeft het grootste belang met 0.27% van zijn uitstaande aandelen. Wallace Weitz (Trades, Portfolio's), ray Dalio (Trades, Portfolio's)'s Bridgewater Associates, Louis Moore spek (Trades, Portfolio's), Mario Gabelli (Trades, Portfolio's), Joël Greenblatt (Trades, Portfolio's), Murray Stahl (Trades, Portfolio's) en Keeley-Teton-adviseurs, LLC (Trades, Portfolio's) hebben ook posities in het aandeel.

Samenhangend

Burry pakte 150,000 aandelen van Coherent (COHR, Financieel), waarbij 11.31% van de aandelenportefeuille aan de holding wordt besteed. De aandelen werden tijdens het kwartaal verhandeld voor een gemiddelde prijs van $ 34.78 per stuk.

Het is nu de op twee na grootste positie van de goeroe.

Het bedrijf, voorheen bekend als II-VI Inc. (IIV), veranderde van naam na de overname van Coherent Inc. in juli. Het hoofdkantoor is gevestigd in Saxonburg, Pennsylvania, het bedrijf, dat lasers en fotonicatechnologie levert voor wetenschappelijk, commercieel en industrieel gebruik, heeft een marktkapitalisatie van $ 6.06 miljard; zijn aandelen werden donderdag verhandeld rond $ 43.59 met een prijs-boekverhouding van 1.28 en een prijs-omzetverhouding van 1.25.

Volgens de GF-waardelijn, is het aandeel, hoewel ondergewaardeerd, momenteel een mogelijke waardeval. Daarom moeten potentiële investeerders grondig onderzoek doen voordat ze een beslissing nemen.

Verder, de GF-score van 49 impliceert dat het een zwak prestatiepotentieel heeft. Ondanks hoge kijkcijfers voor winstgevendheid en financiële sterkte groei en GF-waarde rangen zijn laag. Het kreeg echter geen beoordeling voor momentum, dus het volledige potentieel van het bedrijf wordt mogelijk niet weerspiegeld.

Met een belang van 13.71% is Dodge & Cox de grootste van Coherent goeroe aandeelhouder. Andere topgoeroe-investeerders zijn Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Chuck Royce (Trades, Portfolio's), Eerste Eagle-investering (Trades, Portfolio's), Greenblatt en Baillie Gifford (Trades, Portfolio's).

Alibaba

Eerder uitverkocht bij Alibaba (BABA, Financieel) in het derde kwartaal van 2019 nam de belegger een nieuwe positie van 50,000 aandelen in. Tijdens het kwartaal werd het aandeel verhandeld voor een gemiddelde prijs per aandeel van $ 78.85.

Het beslaat 9.46% van de aandelenportefeuille en is het op drie na grootste belang van Burry.

Het Chinese e-commercebedrijf heeft een marktkapitalisatie van $ 248.42 miljard; zijn aandelen werden donderdag verhandeld rond $ 93.83 met een koers-winstverhouding van 243.71, a prijs-boekverhouding van 1.84 en een prijs-omzetverhouding van 1.95.

Gebaseerd op de GF-waardelijn, lijkt het aandeel momenteel aanzienlijk ondergewaardeerd te zijn.

De GF-score van 91 betekent dat het bedrijf een hoog outperformance-potentieel heeft, aangedreven door solide ratings voor winstgevendheid, groei en financiële sterkte. De GF-waarde en stuwkracht rangen waren meer gematigd.

PRIMECAP-beheer (Trades, Portfolio's) is de grootste goeroe aandeelhouder van Alibaba met een belang van 0.65%. De voorraad is ook in handen van Dodge & Cox, Philippe Laffont (Trades, Portfolio's), Ken Fisher (Trades, Portfolio's), Al Gore (Trades, Portfolio's)'s Generatie Investering, Steven Cohen (Trades, Portfolio's), Ron Baron (Trades, Portfolio's) en Sarah Ketterer (Trades, Portfolio's), onder andere.

JD.com

Na uitverkoop van JD.com (JD, Financieel) haalde de goeroe in 2019 75,000 aandelen binnen, waardoor het 9.05% ruimte kreeg in de aandelenportefeuille. Het aandeel werd gedurende het kwartaal verhandeld voor een gemiddelde prijs van $ 50.31 per aandeel.

Het is Burry's op vier na grootste positie.

Het in Beijing gevestigde e-commercebedrijf heeft een marktkapitalisatie van $ 72.21 miljard; zijn aandelen werden donderdag verhandeld rond $ 46.13 met een koers-winstverhouding van 501.36, a prijs-boekverhouding van 2.39 en een prijs-omzetverhouding van 0.48.

De GF-waardelijn suggereert dat het aandeel momenteel aanzienlijk ondergewaardeerd is.

Op de rug van hoge kijkcijfers voor groei en financiële sterkte, zal het bedrijf in de toekomst waarschijnlijk gemiddelde prestaties leveren met a GF-score van 74. De winstgevendheid en GF-waarde gelederen waren gematigder, terwijl stuwkracht was laag.

Met een belang van 1.39%, Achtervolg Coleman (Trades, Portfolio's) is de grootste van JD.com goeroe aandeelhouder. Dodge & Cox, Visser, Chris Davis (Trades, Portfolio's), Laffont en Baron hebben ook grote investeringen.

Wolverine wereldwijd

Burry kocht 356,101 aandelen van Wolverine World Wide (WWW, Financieel), die nu 8.36% van de aandelenportefeuille vertegenwoordigen. Gedurende het kwartaal werden aandelen verhandeld voor een gemiddelde prijs van $ 13.29 per stuk.

De investering is nu de zesde grootste holding van de goeroe.

De schoenenfabrikant met hoofdkantoor in Rockford, Michigan heeft een marktkapitalisatie van $ 1.30 miljard; zijn aandelen werden donderdag verhandeld rond $ 16.56 met een koers-winstverhouding van 8.49, a prijs-boekverhouding van 1.99 en een prijs-omzetverhouding van 0.53.

Volgens de GF-waardelijn, is het aandeel, hoewel ondergewaardeerd, momenteel een mogelijke waardeval. Daarom moeten potentiële investeerders voorzichtig zijn met de financiële gegevens en andere maatstaven voordat ze een beslissing nemen.

Met een GF-score van 68, heeft het bedrijf een slecht toekomstig prestatiepotentieel. Hoewel Wolverine een solide heeft winstgevendheid rang, zijn beoordelingen voor financiële sterkte, GF-waarde en stuwkracht waren gematigder en groei was laag.

Diamond Hill hoofdstad (Trades, Portfolio's) is de grootste van Wolverine goeroe aandeelhouder met een belang van 2.44%. Andere topgoeroe-investeerders zijn Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (Trades, Portfolio's), Jim Simons (Trades, Portfolio's)' Renaissance-technologieën, Gabelli, Caxton-medewerkers (Trades, Portfolio's) en Kruiwagen, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Extra transacties en portefeuillesamenstelling

Tijdens het kwartaal heeft Burry ook posities ingenomen in MGM Resorts International (MGM, Financieel) en SkyWest Inc. (SKYW, Financieel), beteugelde zijn belang in The GEO Group Inc. (GEO, Financieel) en Qurate Retail Inc. (QRTEA, Financieel) en afgestoten van de CoreCivicCXW
Inc. (CXW, Financieel), Aerojet RocketdyneAJRD
Holding Inc. (AJRD, Financieel) en HandvestcommunicatieCHTR
(CHTR, Financieel) investeringen.

De aandelenportefeuille van de goeroe ter waarde van $ 47 miljoen, die bestaat uit 47 aandelen, is het zwaarst belegd in de cyclische consumentensector, op de voet gevolgd door de technologie- en industriële sectoren.