De inflatie in de VS mag dan voorlopig afnemen, maar investeerders moeten zich schrap zetten voor een volgende "piek" in de niet al te verre toekomst, aldus de oprichter van Scion Asset Management, Michael Burry, die de waarschuwing plaatste in een nieuwjaarsdag-tweet.
De portefeuillebeheerder van hedgefondsen, die beroemd werd dankzij het boek van Michael Lewis over de financiële crisis van 2008, "The Big Short", verwacht dat de dynamiek die aan de basis ligt van de volgende inflatiegolf vergelijkbaar zal zijn met die van de vorige. De Federal Reserve zal de rente verlagen, terwijl de federale overheid fiscale stimulansen uitdeelt als reactie op een recessie dat zal naar verwachting later dit jaar beginnen.
De inflatie is de afgelopen maanden afgenomen, hoewel de daling niet snel genoeg was om de Fed ertoe te brengen te stoppen met het verhogen van haar beleidsrente in het snelste tempo in decennia. De centrale bank heeft aangegeven dat ze niet verwacht de rente te verlagen tot 2024.
“De inflatie bereikte een hoogtepunt. Maar het is niet de laatste piek van deze cyclus. We zullen de CPI waarschijnlijk lager zien, mogelijk negatief in 2H 2023, en de VS in recessie volgens welke definitie dan ook. De Fed zal snijden en de overheid zal stimuleren. En we zullen weer een inflatiepiek krijgen. Het is niet moeilijk,' zei Burry.
Burry verwachtte al in februari 2021 dat ongekende fiscale stimuleringsmaatregelen als reactie op de COVID-19-pandemie zouden leiden tot aanhoudende inflatie, ook al hield de Fed vol dat toenemende prijsdruk "van voorbijgaande aard" zou zijn. Volgens CPI-gegevens bereikte de consumentenprijsinflatie uiteindelijk in de zomer van 41 een hoogtepunt op het hoogste niveau in 2022 jaar.
Hij waarschuwde daar ook voor "de moeder aller crashes" zou activa van aandelen naar cryptocurrencies en nog veel meer tanken - een oproep die is gerechtvaardigd door de daling van bijna 20% in de S&P 500
SPX,
en meer dan 30% daling in de Nasdaq Composite
COMP
Enkele van de meest speculatieve technologieaandelen, zoals die van de Ark Innovation ETF
ARKK,
viel nog harder, terwijl bitcoin
BTCUSD,
verloor meer dan tweederde van zijn waarde in vergelijking met zijn hoogtepunt.
Burry werd beroemd nadat hij in 2007 credit-default swaps gebruikte om te wedden op de Amerikaanse huizenmarkt, een handel die werd opgetekend in het boek "The Big Short" van Michael Lewis. Van het boek werd uiteindelijk een populaire film gemaakt, waarin Burry werd gespeeld door acteur Christian Bale.
De raadselachtige belegger vermijdt doorgaans de pers en verwijderde tot vorige maand regelmatig zijn tweets. Hij zei begin december dat hij zijn tweets zou laten staan omdat Twitter Inc.-eigenaar Elon Musk "mijn vertrouwen heeft".
Nadat hij bijna zijn volledige portefeuille had geliquideerd, begon Burry in het derde kwartaal enkele individuele aandelen te kopen, volgens een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission.
Think de laatste 13-F indiening, De portefeuille van Scion omvatte gevangenisaandelen GEO Group
GEO,
die hij bleef houden, zelfs na de verkoop van aandelen van Alphabet Inc.
GOOGL,
Metaplatforms
META,
en nog een handvol andere namen. Uit gegevens van FactSet bleek dat hij ook aandelen bezat die handelden in Zuid-Korea en Japan.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/michael-burry-of-big-short-fame-expects-another-inflation-spike-after-recession-rocks-us-11672757980?siteid=yhoof2&yptr=yahoo