Meta komt naar de aarde, en dit is een goed moment om het te vangen

Veel van de glans is afkomstig van Meta Platforms (META) het afgelopen jaar. Ooit een tech-ster als de "F" in de Faang aandelen - van zijn jaren als Facebook - META heeft zijn aandelen de afgelopen 60 maanden zo'n 12% van hun waarde zien verliezen. Het aandeel daalde vorige week zijn laatste been na het publiceren van teleurstellende resultaten over het tweede kwartaal. Meta had zijn eerste jaar-op-jaar omzetdaling als een beursgenoteerd bedrijf. Het bedrijf gaf ook forward guidance die lager was dan de consensus.

Macro-economische factoren werden genoemd als reden voor de lauwe vooruitzichten van het bedrijf. Metaplatforms worden ook nog steeds getroffen door direct response-advertenties en merken als gevolg van Apple's (AAPL)  Identificatiecode voor adverteerders verandert. Kwartaalresultaten leidden tot een golf van neerwaartse koersdoelen van analistenbureaus en de meeste zitten nu in de lage $ 200 per aandeel op META.

Als Meta en als Facebook stond het altijd bekend als een groeiaandeel. Dat is tijdelijk veranderd, aangezien het aandeel wordt verkocht tegen ongeveer 12 keer de achterblijvende winst. Het is belangrijk om te onthouden dat de winst momenteel beperkt is en dit jaar zal dalen, aangezien het bedrijf enorme hoeveelheden fondsen investeert om de Metaverse uit te bouwen, die waarschijnlijk dividenden zal uitkeren in de komende jaren. Bloomberg onlangs voorspelde dat de Metaverse uiteindelijk een markt van $ 800 miljard zou kunnen zijn. Het bedrijf genereerde in het kwartaal iets meer dan $ 450 miljoen aan inkomsten uit dit bedrijf, een zeer klein deel van de meer dan $ 28 miljard aan omzet, maar dat zal in de loop van de tijd toenemen als een deel van de totale inkomsten. Het bedrijf heeft ook mogelijkheden om meer geld te verdienen met zijn Instagram-activiteiten.

Het bedrijf beschikt over voldoende cash om zo nodig acquisities te blijven doen en heeft geen langlopende schulden. De groei op het traditionele Facebook vertraagt ​​duidelijk en een recessie zou de advertentiebudgetten kunnen verminderen. Maar het bedrijf gaat nauwelijks de weg van My Space in. Het heeft wereldwijd zo'n 3.6 miljard gebruikers, van wie 2.9 miljard dagelijks een van zijn apps gebruiken.

Na een daling van ongeveer 60% in het afgelopen jaar, lijkt veel slecht nieuws volledig ingeprijsd in het aandeel. Maar ik kon ook zien dat de aandelen "dood geld" zijn totdat de Metaverse meer grip krijgt en het bedrijf door een waarschijnlijke recessie aan de horizon navigeert. Daarom biedt de hieronder beschreven gedekte-call-strategie een aanzienlijke beperking van de neerwaartse effecten, terwijl ze een meer dan behoorlijk rendement opleveren als de aandelen tijdens deze overgang rangebound bereiken.

Optie Strategie:

Voor deze transactie kies ik een uitoefenprijs die ongeveer 5% onder het huidige handelsniveau van het aandeel ligt voor een beetje meer risicobeperking. Gebruik de oproepstakingen van $ 150 in maart om een ​​gedekte oproeporder te maken met een netto-afschrijving in het bereik van $ 130 tot $ 130.20 per aandeel (netto aandelenkoers - optiepremie). Deze strategie biedt ongeveer 18% van de neerwaartse bescherming, evenals 15% van het potentiële opwaartse potentieel, zelfs als het aandeel een beetje daalt tijdens de duur van de optie.

(AAPL is een van de bedrijven in de Action Alerts PLUS ledenclub. Wilt u gewaarschuwd worden voordat AAP zijn aandelen koopt of verkoopt? Leer nu meer. )