Als je erover denkt om je 401(k) van de beurs te halen, of als je te bang bent om meer te investeren, moet je mijn vriendin Betty Badluck ontmoeten.
Die arme oude Betty heeft het slechtste geluk gehad van elke beursinvesteerder die je ooit hebt ontmoet. In de afgelopen 40 jaar heeft ze slechts zes keer in de aandelenmarkt geïnvesteerd. En bij elke gelegenheid was haar timing een absolute ramp.
Lezen: Waarom dit jaar met pensioen gaan een worstcasescenario kan zijn?
De eerste keer dat Betty in aandelen belegde, was eind september 1987. Ze had zichzelf voor de gek gehouden omdat ze de grote bloei van de jaren tachtig had gemist, en toen de aandelenkoersen laat in de zomer begonnen te dalen, vond ze dat dit een goed moment was om de dip te kopen. . Ze investeerde $ 1980, wat (gecorrigeerd voor de consumentenprijsindex) precies $ 400 is in de huidige voorwaarden.
Een paar weken later, op 19 oktober, beleefde de aandelenmarkt zijn grootste eendaagse ineenstorting in de geschiedenis, zelfs de slechtste dag van 1929 overschaduwd. Betty zag een kwart van haar geld in een oogwenk worden weggevaagd.
Nou, na die ervaring wilde ze jarenlang niet meer in de buurt van de beurs komen. Pas in 1990, toen de markt volledig hersteld was, kreeg ze de moed om meer in aandelen te investeren. Op 31 juli 1990 investeerde ze nog eens $ 450 in de aandelenmarkt, wat (opnieuw) uitkomt op $ 1,000 in het geld van vandaag.
Een paar dagen later viel Saddam Hoessein Koeweit binnen. Olie schoot door het dak, de aandelenmarkt stortte in en de wereld kwam in een crisis terecht.
Nogmaals, Betty schopte zichzelf toen ze een deel van haar zuurverdiende geld voor haar ogen zag verdwijnen.
Lezen: Geen paniek over je 401(k)
Ze dacht: hou me een keer voor de gek, schaam je - hou me twee keer voor de gek, schaam me. Dus na deze twee rampzalige ervaringen zwoer ze de beurs helemaal af. En het duurde jaren voordat ze het zelfs maar overwoog. Maar in de jaren negentig keek ze naar de Dow Jones
DJIA,
+ 2.15%
en de Nasdaq
COMP
+ 2.51%
ging omhoog, en omhoog, en omhoog, en omhoog. Ze lieten zelfs reclamespotjes op tv zien waarin ze opschepten over hoe hoog de Nasdaq ging. En uiteindelijk droeg dit Betty naar beneden. Eindelijk, na vele jaren te hebben geweigerd nog een stuiver in haar 401(k) te gooien, gaf ze toe. En op 31 juli 1998 investeerde ze nog eens $ 560 (dat is $ 1,000 in het geld van vandaag).
Een paar weken later kwam Rusland zijn schulden niet na, wat leidde tot een wereldwijde financiële crisis. Een gigantisch hedgefonds genaamd Long-Term Capital Management implodeerde, hoewel het (Peanut-galerij: "Ha ha ha!") meerdere Nobelprijswinnaars aan zijn grens had. Alles stortte in.
Je krijgt het beeld. Arme oude Betty Badluck. Ze gaf niet op. Maar elke keer dat ze het lef opraapte om in aandelen te beleggen, bleek het een verschrikkelijk, verschrikkelijk moment te zijn. Dus kocht ze eind maart 2000, wat het hoogtepunt van de lange zeepbel bleek te zijn en het begin van de langste bearmarkt sinds de jaren zeventig. Ze kocht opnieuw eind augustus 1970, net voor 2001/9. En eind augustus 11 kocht ze nog meer aandelen, net voordat Lehman Brothers instortte.
Haar timing had letterlijk niet slechter kunnen zijn.
Maar Betty deed nog twee andere dingen.
De eerste is dat ze niet probeerde aandelen, fondsen of zelfs markten te kiezen. Ze belegde in een wereldwijde aandelenportefeuille die overeenkwam met de MSCI World-index, inclusief Amerikaanse en buitenlandse aandelen.
En nadat ze haar geld had geïnvesteerd en het zag kelderen... liet ze het daar achter.
Wat is er met Betty gebeurd?
Nou, daarbij hangt een verhaal.
Ze deed het prima.
Ook al koos ze de slechtste zes momenten sinds de jaren tachtig om in te investeren, ze maakte in de komende vijf jaar een gemiddelde winst van 1980% en een gemiddelde winst over 20 jaar van 10%. Ze verdubbelde haar geld. Ondanks haar rampzalige, verschrikkelijke timing, stond ze vier van de zes jaar in het zwart na vijf jaar en tien op de tien keer in het zwart na 100 jaar.
Hoewel haar totale contante kosten van die zes investeringen vandaag slechts $ 3,500 bedroegen, is haar portefeuille $ 17,500 waard. Dat is meer dan vijf keer haar investering. En dat is zelfs rekening houdend met verliezen dit jaar, waardoor de wereldwijde aandelenmarkt - en Betty's portefeuille - met 22% is gedaald.
Gecorrigeerd voor inflatie is de portefeuille van Betty drie keer zoveel waard als wat ze erin stopte.
En onthoud, dit is geen gemiddeld rendement dat wordt behaald door een gemiddelde belegger. Dit is het langetermijnrendement dat de absoluut ongelukkigste belegger in de moderne geschiedenis verdiende. Als u nu te bang bent om in aandelen te beleggen omdat u - begrijpelijkerwijs - vreest dat de markt verder zal dalen, vraag uzelf dan af: denkt u dat u net zoveel pech zou hebben als Betty Badluck?
Eigenlijk is de wereldmarkt al met meer dan een vijfde gedaald, dus het is voor jou onmogelijk om de zaken zo slecht te timen als Betty. Je kunt niet bovenaan kopen, want we zijn al een flink eind naar beneden.
Ik heb absoluut geen inzicht in de komende maand, drie maanden of drie jaar. Ik weet niet welke markten het het beste zullen doen, en het slechtste, en met hoeveel en wanneer.
(En trouwens niemand anders. Als je me niet gelooft, kom dan over een paar maanden of jaren terug en laten we alle voorspellingen bekijken.)
Ik kan me echter maar een paar keer in mijn carrière herinneren dat mensen op Wall Street net zo in paniek raakten als nu: oktober 2008 en maart 2020. Beide bleken geweldige tijden om te kopen.
Het belangrijkste is dat mensen die sparen voor hun pensioen de komende weken of maanden geen geld willen verdienen aan aandelen (hoe mooi dat ook is). Ze willen geld opzij zetten zodat ze over een paar decennia, als ze genoeg hebben van het werk en hun laptop met een voorhamer willen inslaan en met pensioen willen gaan, hun 401(k)-verklaring kunnen openen en met veel plezier kunnen zien en verrast dat ze een grote stapel geld hebben verzameld.
In dat geval hebben ze echt geen excuus om nu niet te kopen. En als ze het niet weten, gewoon Vanguard Total World Stock
VT,
+ 2.10%,
of een mengsel van, laten we zeggen, 40% iShares MSCI USA Equal Weight
EUSA,
+ 1.74%
en 60% Vanguard FTSE All World ex-VS
VEU,
+ 1.62%,
zal beter zijn dan niets.
Ik wed dat ze niet zo ongelukkig zullen zijn als Betty Badluck.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/meet-the-unluckiest-stock-market-investor-of-modern-times-11655830851?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Maak kennis met de 'ongelukkigste' beursinvesteerder van de moderne tijd
Als je erover denkt om je 401(k) van de beurs te halen, of als je te bang bent om meer te investeren, moet je mijn vriendin Betty Badluck ontmoeten.
Die arme oude Betty heeft het slechtste geluk gehad van elke beursinvesteerder die je ooit hebt ontmoet. In de afgelopen 40 jaar heeft ze slechts zes keer in de aandelenmarkt geïnvesteerd. En bij elke gelegenheid was haar timing een absolute ramp.
Lezen: Waarom dit jaar met pensioen gaan een worstcasescenario kan zijn?
De eerste keer dat Betty in aandelen belegde, was eind september 1987. Ze had zichzelf voor de gek gehouden omdat ze de grote bloei van de jaren tachtig had gemist, en toen de aandelenkoersen laat in de zomer begonnen te dalen, vond ze dat dit een goed moment was om de dip te kopen. . Ze investeerde $ 1980, wat (gecorrigeerd voor de consumentenprijsindex) precies $ 400 is in de huidige voorwaarden.
Een paar weken later, op 19 oktober, beleefde de aandelenmarkt zijn grootste eendaagse ineenstorting in de geschiedenis, zelfs de slechtste dag van 1929 overschaduwd. Betty zag een kwart van haar geld in een oogwenk worden weggevaagd.
Nou, na die ervaring wilde ze jarenlang niet meer in de buurt van de beurs komen. Pas in 1990, toen de markt volledig hersteld was, kreeg ze de moed om meer in aandelen te investeren. Op 31 juli 1990 investeerde ze nog eens $ 450 in de aandelenmarkt, wat (opnieuw) uitkomt op $ 1,000 in het geld van vandaag.
Een paar dagen later viel Saddam Hoessein Koeweit binnen. Olie schoot door het dak, de aandelenmarkt stortte in en de wereld kwam in een crisis terecht.
Nogmaals, Betty schopte zichzelf toen ze een deel van haar zuurverdiende geld voor haar ogen zag verdwijnen.
Lezen: Geen paniek over je 401(k)
Ze dacht: hou me een keer voor de gek, schaam je - hou me twee keer voor de gek, schaam me. Dus na deze twee rampzalige ervaringen zwoer ze de beurs helemaal af. En het duurde jaren voordat ze het zelfs maar overwoog. Maar in de jaren negentig keek ze naar de Dow Jones
+ 2.15%
+ 2.51%
DJIA,
en de Nasdaq
COMP
ging omhoog, en omhoog, en omhoog, en omhoog. Ze lieten zelfs reclamespotjes op tv zien waarin ze opschepten over hoe hoog de Nasdaq ging. En uiteindelijk droeg dit Betty naar beneden. Eindelijk, na vele jaren te hebben geweigerd nog een stuiver in haar 401(k) te gooien, gaf ze toe. En op 31 juli 1998 investeerde ze nog eens $ 560 (dat is $ 1,000 in het geld van vandaag).
Een paar weken later kwam Rusland zijn schulden niet na, wat leidde tot een wereldwijde financiële crisis. Een gigantisch hedgefonds genaamd Long-Term Capital Management implodeerde, hoewel het (Peanut-galerij: "Ha ha ha!") meerdere Nobelprijswinnaars aan zijn grens had. Alles stortte in.
Je krijgt het beeld. Arme oude Betty Badluck. Ze gaf niet op. Maar elke keer dat ze het lef opraapte om in aandelen te beleggen, bleek het een verschrikkelijk, verschrikkelijk moment te zijn. Dus kocht ze eind maart 2000, wat het hoogtepunt van de lange zeepbel bleek te zijn en het begin van de langste bearmarkt sinds de jaren zeventig. Ze kocht opnieuw eind augustus 1970, net voor 2001/9. En eind augustus 11 kocht ze nog meer aandelen, net voordat Lehman Brothers instortte.
Haar timing had letterlijk niet slechter kunnen zijn.
Maar Betty deed nog twee andere dingen.
De eerste is dat ze niet probeerde aandelen, fondsen of zelfs markten te kiezen. Ze belegde in een wereldwijde aandelenportefeuille die overeenkwam met de MSCI World-index, inclusief Amerikaanse en buitenlandse aandelen.
En nadat ze haar geld had geïnvesteerd en het zag kelderen... liet ze het daar achter.
Wat is er met Betty gebeurd?
Nou, daarbij hangt een verhaal.
Ze deed het prima.
Ook al koos ze de slechtste zes momenten sinds de jaren tachtig om in te investeren, ze maakte in de komende vijf jaar een gemiddelde winst van 1980% en een gemiddelde winst over 20 jaar van 10%. Ze verdubbelde haar geld. Ondanks haar rampzalige, verschrikkelijke timing, stond ze vier van de zes jaar in het zwart na vijf jaar en tien op de tien keer in het zwart na 100 jaar.
Hoewel haar totale contante kosten van die zes investeringen vandaag slechts $ 3,500 bedroegen, is haar portefeuille $ 17,500 waard. Dat is meer dan vijf keer haar investering. En dat is zelfs rekening houdend met verliezen dit jaar, waardoor de wereldwijde aandelenmarkt - en Betty's portefeuille - met 22% is gedaald.
Gecorrigeerd voor inflatie is de portefeuille van Betty drie keer zoveel waard als wat ze erin stopte.
En onthoud, dit is geen gemiddeld rendement dat wordt behaald door een gemiddelde belegger. Dit is het langetermijnrendement dat de absoluut ongelukkigste belegger in de moderne geschiedenis verdiende. Als u nu te bang bent om in aandelen te beleggen omdat u - begrijpelijkerwijs - vreest dat de markt verder zal dalen, vraag uzelf dan af: denkt u dat u net zoveel pech zou hebben als Betty Badluck?
Eigenlijk is de wereldmarkt al met meer dan een vijfde gedaald, dus het is voor jou onmogelijk om de zaken zo slecht te timen als Betty. Je kunt niet bovenaan kopen, want we zijn al een flink eind naar beneden.
Ik heb absoluut geen inzicht in de komende maand, drie maanden of drie jaar. Ik weet niet welke markten het het beste zullen doen, en het slechtste, en met hoeveel en wanneer.
(En trouwens niemand anders. Als je me niet gelooft, kom dan over een paar maanden of jaren terug en laten we alle voorspellingen bekijken.)
Ik kan me echter maar een paar keer in mijn carrière herinneren dat mensen op Wall Street net zo in paniek raakten als nu: oktober 2008 en maart 2020. Beide bleken geweldige tijden om te kopen.
Het belangrijkste is dat mensen die sparen voor hun pensioen de komende weken of maanden geen geld willen verdienen aan aandelen (hoe mooi dat ook is). Ze willen geld opzij zetten zodat ze over een paar decennia, als ze genoeg hebben van het werk en hun laptop met een voorhamer willen inslaan en met pensioen willen gaan, hun 401(k)-verklaring kunnen openen en met veel plezier kunnen zien en verrast dat ze een grote stapel geld hebben verzameld.
In dat geval hebben ze echt geen excuus om nu niet te kopen. En als ze het niet weten, gewoon Vanguard Total World Stock
+ 2.10% ,
+ 1.74%
+ 1.62% ,
VT,
of een mengsel van, laten we zeggen, 40% iShares MSCI USA Equal Weight
EUSA,
en 60% Vanguard FTSE All World ex-VS
VEU,
zal beter zijn dan niets.
Ik wed dat ze niet zo ongelukkig zullen zijn als Betty Badluck.
Bron: https://www.marketwatch.com/story/meet-the-unluckiest-stock-market-investor-of-modern-times-11655830851?siteid=yhoof2&yptr=yahoo