Het risico van klimaatinvesteringen meten is kapitalisme

Miljardair zakenman en voormalig burgemeester van New York Michael Bloomberg en de investerende kolos BlackRock hebben beide onlangs hun eigen krachtig geformuleerde brieven uitgegeven waarin ze investeringen in klimaatoplossingen en schone energie verdedigen en zeggen dat het slim kapitalisme is om klimaatgerelateerde risicoverklaringen van bedrijven te vragen.

De brieven komen op het moment dat de politieke druk toeneemt tegen het idee van ESG-fondsen (Environmental, Social and Governance), die mensen een gemakkelijke manier moeten bieden om te investeren in bedrijven die op die gebieden verantwoordelijk handelen. Critici, met name aan de Republikeinse kant, hebben gezegd dat ESG een dekmantel is voor een politieke agenda en deels gericht is tegen producenten van fossiele brandstoffen.

Bloomberg, die momenteel bijna de moeite waard is $ 77 miljard volgens Forbes, publiceerde dinsdag een opiniestuk in zijn gelijknamige mediapublicatie waarin hij de door de Republikeinen geleide inspanningen om investeringsbeslissingen in klimaatoplossingen en schone energie te politiseren, belachelijk maakte.

“In een wereld die snel overgaat op schone energie, vormen bedrijven die afhankelijk zijn van fossiele brandstoffen een groter risico voor investeerders,” Bloomberg schreef:.

“Feit is: klimaatrisico is financieel risico. De kosten van klimaatgerelateerde weersomstandigheden bedragen nu meer dan $ 100 miljard per jaar - en dat is alleen het tellen van verzekerde verliezen", schreef Bloomberg. “Het verantwoorden van deze en andere verliezen is geen sociaal beleid. Het is slim beleggen. En het weigeren van bedrijven om dit te doen, brengt hoge kosten met zich mee voor de belastingbetaler."

BlackRock stuurde woensdag een brief naar een verzameling van procureurs-generaal die haar engagement verdedigden bij het meten van het klimaatrisico van bedrijven en het investeren in schone energie als verantwoorde uitvoering van haar fiduciaire plicht jegens klanten.

"Onze toewijding aan de financiële belangen van onze klanten is onwrikbaar en onverdeeld", schreef BlackRock's senior managing director en hoofd externe zaken, Dalia Blas.

“Overheden die meer dan 90 procent van het wereldwijde BBP vertegenwoordigen, hebben zich ertoe verbonden om de komende decennia naar netto nul te gaan. Wij zijn van mening dat investeerders en bedrijven die een toekomstgerichte positie innemen met betrekking tot klimaatrisico's en de implicaties daarvan voor de energietransitie, betere financiële resultaten op de lange termijn zullen genereren', schreef Blass. "Deze kansen lopen door het hele politieke spectrum."

De brief van BlackRock was specifiek een reactie op een brief van 4 augustus van 19 procureurs-generaal van de staat aan Larry Fink, CEO van BlackRock, waarin ze bezwaar maakten tegen wat zij een vooroordeel tegen fossiele brandstoffen noemden.

“De publieke toezeggingen van BlackRock in het verleden geven aan dat het de activa van burgers heeft gebruikt om bedrijven onder druk te zetten om te voldoen aan internationale overeenkomsten zoals de Overeenkomst van Parijs die de geleidelijke afschaffing van fossiele brandstoffen afdwingen, de energieprijzen verhogen, de inflatie aanjagen en de nationale veiligheid van het land verzwakken. Verenigde Staten”, stellen de procureurs-generaal.

Specifieke staatswetgevers hebben wetgeving aangenomen voor hun eigen staten die "energieboycots verbieden", aldus de brief van de procureurs-generaal. Later in augustus bijv. Texas controleur Glenn Hegar verdachte tien financiële bedrijven, waaronder: BlackRock, en 350 investeringsfondsen om stappen te ondernemen om "energiebedrijven te boycotten".

BlackRock maakte bezwaar tegen het idee dat het energiebedrijven boycot of met een politieke agenda opereert.

BlackRock is "een van de grootste investeerders in openbare energiebedrijven" en heeft $ 170 miljard geïnvesteerd in Amerikaanse energiebedrijven. Recente investeringen omvatten aardgas, hernieuwbare energiebronnen en "decarbonisatietechnologie die kapitaal nodig heeft om op te schalen", zei BlackRock in zijn brief.

BlackRock zei ook dat het klimaatgerelateerde financiële informatie van bedrijven vraagt ​​om de transparantie te verbeteren en kwaliteitsvolle investeringsbeslissingen voor klanten te kunnen nemen.

Bloomberg zei ondertussen dat het meten van klimaatrisico slechts basisbeleggen is.

“Elke verantwoordelijke geldmanager, vooral iemand met een fiduciaire plicht jegens belastingbetalers, probeert een gediversifieerde portefeuille op te bouwen (ook op het gebied van energie); identificeert en beperkt risico's (inclusief de risico's die verband houden met klimaatverandering); en houdt rekening met macrotrends die industrieën en markten vormgeven (zoals de gestaag dalende prijs van schone energie)”, schreef Bloomberg.

“Dat is 101 investeren, en ofwel begrijpen Republikeinse critici van ESG het niet, ofwel behartigen ze de belangen van fossiele brandstofbedrijven. Het kan best allebei zijn.”