Mastech neemt IEA over in contanten en aandelen ter waarde van ongeveer $ 1.1 miljard

Infraconstructiebedrijf MasTec Inc.
MTZ,
-12.08%
zei maandag dat het heeft ingestemd met de overname van IEA in een cash-and-stock deal ter waarde van ongeveer $ 1.1 miljard. IEA is een dienstverlener op het gebied van hernieuwbare energie en infrastructuur die een reeks blue-chipbedrijven bedient. Het heeft meer dan 260 wind- en zonne-energieprojecten op utiliteitsschaal voltooid in Noord-Amerika, waaronder openbare en particuliere infrastructuurbouwprojecten. Volgens de voorwaarden van de deal ontvangen IEA-aandeelhouders $ 14 per aandeel in de vorm van $ 10.50 per aandeel in contanten en 0.0483 van een MasTec-aandeel. De deal biedt een premie van 34% ten opzichte van de slotkoers van het IEA op vrijdag en zal naar verwachting in het vierde kwartaal worden afgerond. MasTec verwacht in de transactie 2.8 miljoen aandelen uit te geven. IEA verwacht nog steeds een jaaromzet van $ 2.3 miljard tot $ 2.5 miljard met een nettowinst van $ 45 tot $ 51 miljoen. Voor 2023 verwacht MasTec dat IEA een omzet zal genereren van $ 2.6 miljard tot $ 2.7 miljard. Het bedrijf heeft zijn eigen richtlijnen bijgewerkt om de hogere kosten in de tweede helft te weerspiegelen. Het bedrijf verwacht voor het hele jaar een omzet van ongeveer $ 9.2 miljard met een nettowinst van ongeveer $ 95 miljard of $ 1.24 per aandeel. “Hoewel onze verwachte prestaties in de tweede helft van 2022 een verbetering van 280 basispunten vertegenwoordigen in de aangepaste EBITDA-marge ten opzichte van de resultaten in de eerste helft van 2022, weerspiegelt onze huidige verwachting hogere verwachte projectkosten, inefficiënties en vertragingen, inclusief de impact van hogere brandstof-, arbeids- en materiaalkosten. van aanhoudende inflatieniveaus”, zei CEO Jose Mas in een verklaring. MasTec-aandelen daalden met 1.4% premarket. IEA-aandelen stegen met 31.7% voordat de handel stopte, en zijn tot en met vrijdag 13% gestegen in het jaar tot nu toe, terwijl de S&P 500
SPX,
+ 0.08%
is met 17% gedaald.