MAS wijst $ 1 miljard toe aan wereldwijde kredietfondsbeheerders om Singapore te ontwikkelen als hub voor particuliere markten

De Monetary Authority of Singapore wijst $ 1 miljard toe aan topmanagers van wereldwijde kredietfondsen als onderdeel van bredere plannen om de stadstaat om te vormen tot een full-service centrum voor particuliere markten, zei MAS-directeur Ravi Menon.

"Er zijn kansen voor private kredieten om een ​​grotere rol te spelen in de financiering van Aziatische ondernemingen, net als zijn private equity-tegenhanger," Menon zei op de SuperReturn Asia-conferentie in Singapore. Organisatoren van evenementen zeiden dat ongeveer 1,500 private equity- en durfkapitaalinvesteerders zich hebben geregistreerd voor de conferentie van dit jaar, meer dan het dubbele van het aantal afgevaardigden toen het voor het laatst werd gehouden in 2019, net voordat de pandemie grote schade aanrichtte aan de wereldeconomie.

Nu de wereldeconomie met talrijke tegenwind wordt geconfronteerd, waaronder een ernstige neergang, stijgende inflatie, stijgende geopolitieke spanningen en verhoogde risico's op klimaatverandering, zei Menon dat particuliere kredietbeleggers goed geplaatst zijn om kredietmogelijkheden in Azië en wereldwijd te grijpen. "Aangezien particulier krediet hoger in de kapitaalstructuur van een bedrijf staat dan private equity, kan de eerste investeerders ook betere bescherming bieden tijdens een neergang", voegde hij eraan toe.

De MAS oormerkt de middelen aan particuliere kredietinvesteerders als onderdeel van haar Programma voor privémarkten dat in 2018 werd geïntroduceerd met een initiële financiering van $ 5 miljard. Sindsdien is ongeveer $ 2.2 miljard toegewezen aan beheerders van private equity- en infrastructuurfondsen, die hebben toegezegd hun activa onder beheer in Singapore uit te breiden, waarbij sommigen hun kantoor in de Lion City aanwijzen als hun regionale hoofdkantoor.

"De connectiviteit en het ecosysteem van Singapore bieden de perfecte springplank voor private equity- en durfkapitaalbeheerders om kansen in Azië te benutten", aldus Menon. "Singapore heeft politieke en economische stabiliteit, goed gereguleerde financiële markten, uitstekende transport- en digitale connectiviteit, een pool van bekwaam talent en uitgebreide handelsbetrekkingen met ASEAN."

In 2021 steeg het vermogen onder beheer van private equity- en durfkapitaalbedrijven in Singapore met 42% tot S $ 555 miljard ($ 394.4 miljoen), volgens de MAS. In juni van dit jaar waren er 428 private equity- en durfkapitaalbeheerders in Singapore, vergeleken met 336 begin vorig jaar.

De groeiende aanwezigheid van private equity- en durfkapitaalinvesteerders in Singapore heeft geleid tot de groei van startups in het land. De stadstaat is de thuisbasis van zo'n 12 eenhoorns en meer dan 9,300 startups, de meeste in elk land in Zuidoost-Azië, volgens een onderzoek dat in juli door KPMG en HSBC is gepubliceerd. "Om investeringsmogelijkheden voor private equity en durfkapitaal toegankelijker te maken, hebben we nu private marktplatforms in Singapore, zoals ADDX en CapBridge," zei Menon. “MAS werkt eraan om hier meer van dergelijke platforms te verankeren.”