Markten stijgen terwijl inflatie het laagste niveau bereikt sinds januari

Key afhaalrestaurants

• De inflatie is in oktober met 0.4% gestegen, onder de prognoses van 0.6%.
• Dit brengt de jaarlijkse rente omlaag naar 7.7%, het laagste niveau sinds januari van dit jaar.
• Gehoopt wordt dat dit betekent dat de Fed in staat zal zijn om haar plan van langzamere renteverhogingen uit te voeren, wat een deel van de directe druk van huishoudens en bedrijven zou wegnemen.
• De aandelenmarkt reageerde positief, met een stijging van de S&P 500 met meer dan 4% en een stijging van de NASDAQ Composite tot bijna 6% in de handel op donderdagochtend.

De consumentenprijsindex in de VS bereikte zijn laagste niveau sinds januari, een teken dat het agressieve renteverhogingsbeleid van de Fed eindelijk effect begint te krijgen. De prijzen stegen met 0.4% voor de maand oktober, waardoor het jaarcijfer gedaald tot 7.7%.

Dit is een aanzienlijke daling ten opzichte van de 8.2% vanaf september, en lager dan de voorspellingen van de meeste analisten die voorspelden dat de prijzen in de loop van de maand met 0.6% zouden stijgen.

Het is broodnodig goed nieuws voor de markten, met een opening van de S&P 500 op donderdagochtend met meer dan 4%. Staatsobligaties herstelden zich ook in de hoop dat de rente zou kunnen afvlakken als de Fed de renteverhogingscyclus kan matigen.

Ondanks vier stijgingen van 0.75 procentpunt op rij heeft de Fed moeite om de inflatie onder controle te krijgen. Het blijft hun eerste prioriteit, en voorzitter Jerome Powell heeft duidelijk gemaakt dat ze bereid zijn de economie in een recessie te storten als het nodig is om de inflatie terug te brengen naar het doelbereik van 2-3%.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 100 extra toe aan uw account.

Laatste inflatiecijfers uitgelegd

De algemene inflatie voor oktober bedroeg 0.4%, wat lager was dan de 0.6% die veel analisten hadden verwacht. De kerninflatie, die de vaak zeer volatiele voedings- en energiesectoren verwijdert, steeg met 0.3%, wat de helft is van het niveau van prijsstijgingen in september.

De stijging van de voedselprijzen vertraagde tot 0.6% van 0.8% vorige maand, ondanks het feit dat voedsel buitenshuis opnieuw toenam met 0.9%, hetzelfde als vorige maand. Binnen de categorie zullen gezondheidsnoten blij zijn, aangezien de prijs van groenten en fruit met 0.9% daalde, na een stijging van 1.6% in september.

De energieprijzen stegen voor het eerst in vier maanden, met de voorgaande drie forse dalingen in de gemiddelde kosten. Dit was voornamelijk te danken aan een stijging van benzine met 4% en stookolie met 19.8%.

De elektriciteitsprijzen bleven globaal stabiel met een stijging van 0.1% in oktober, terwijl het gas via pijpleidingen in de loop van de maand met -4.6% daalde.

Andere posten die in oktober in prijs daalden zijn onder meer gebruikte auto's en vrachtwagens (-2.4%), kleding (-0.7%) en medische zorg (-0.6%).

Naast de energie-items was de enige andere categorie die de afgelopen maand steeg, de onderdak, die in oktober met 0.8% steeg, waardoor de jaarlijkse stijging op 6.9% uitkwam.

Wat dit betekent voor de rentetarieven

Na de renteverhoging van vorige week, Fed-voorzitter Jerome Powell heeft gereageerd dat de centrale bank zou overwegen het tempo waarmee de tarieven zijn gestegen te vertragen. Dit kwam tegelijkertijd met opmerkingen dat de piekpercentages waarschijnlijk hoger zouden zijn dan oorspronkelijk verwacht en dat de cyclus mogelijk ook langer zou duren.

Het idee daarachter was om te proberen een minder schadelijke vertraging van de economie te bewerkstelligen, met als doel de inflatie te verlagen zonder de bbp-groei negatief te maken.

Deze laatste aankondiging zorgt er hoogstwaarschijnlijk voor dat de leden van de Fed een collectieve zucht van verlichting slaken. Het is de vooruitgang die hen in staat kan stellen om door te gaan met het vertragen van de snelheid van tariefverhogingen.

Dat vinden de markten ook. De S&P 500 schoot omhoog bij de opening en stond halverwege de ochtend meer dan 4% hoger. Ondanks de crypto-route die aan de gang is in de nasleep van De schijnbare ineenstorting van FTX, de NASDAQ Composite steeg zelfs nog meer en won in de loop van de ochtend bijna 6%.

Wat dit betekent voor beleggers?

De dalende inflatie is natuurlijk heel goed nieuws voor ons allemaal. Ongeacht of u een bedrijf of een particulier bent, de snelheid waarmee de prijzen zijn gestegen, heeft aanzienlijke schade toegebracht aan het levensonderhoud over de hele wereld.

Dit kan een teken zijn dat het tij begint te keren. Hoewel het lang op zich heeft laten wachten, is het ook niet onverwacht. Er zijn veel factoren geweest die hebben bijgedragen aan het verlagen van de rente, en het zijn niet alleen de consequente renteverhogingen van de Fed.

Een groot deel van de huidige hoge inflatie kan worden toegeschreven aan de problemen van de pandemie. Toeleveringsketens hebben moeite om de verrassend sterke vraag in te halen, en de grotere kansen die aan veel werknemers worden geboden, hebben ertoe geleid dat de arbeidsmarkt krap is geworden.

Hoewel analisten niet per se de toekomst kunnen voorspellen, is het wel mogelijk om trends te herkennen die zich lijken aan te trekken. In veel gevallen zijn deze trends gebaseerd op historische gebeurtenissen die aanwijzingen kunnen geven over hoe de markt zou kunnen reageren onder vergelijkbare omstandigheden,

Voor beleggers bieden deze trends kansen om winst te maken.

Een trend die we in de zomer zagen, was dat de Amerikaanse aandelenmarkt aanzienlijk slechter was neergeslagen dan veel andere markten over de hele wereld. Landen als het VK hebben het beduidend beter volgehouden dan de Amerikaanse markt, ondanks de minder gunstige economische vooruitzichten.

Ter vergelijking: de S&P 500 is dit jaar tot nu toe met ongeveer 18% gedaald, terwijl de FTSE 100 van het VK minder dan 2% is gedaald, ondanks het feit dat hij te maken heeft gehad met meerdere ontslagen premiers, een energiecrisis en aanhoudende post-Brexit-uitdagingen.

Het is een soortgelijk verhaal in een groot deel van West-Europa en de regio Azië-Pacific (APAC), met name Hong Kong, Japan en Australië. Dat is niet zo logisch door een langetermijnlens.

Om op deze trend in te spelen, hebben we de Amerikaanse outperformance-kit. Deze Investment Kit neemt een longpositie in op de Amerikaanse aandelenmarkt en neemt tegelijkertijd een shortpositie in West-Europa en APAC.

Dit betekent dat beleggers kunnen profiteren van de relatieve verandering tussen. Zelfs als de wereldwijde markten naar beneden of naar beneden blijven evolueren, kan deze kit een positief rendement genereren zolang de VS het beter volhoudt dan de rest.

Het is een gesofisticeerde paarhandel die meestal voor de hoogvliegers aan het einde van het vliegtuig is, maar we hebben het voor iedereen beschikbaar gemaakt.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 100 extra toe aan uw account.