Markten vallen op hete economie, kans op renteverhogingen van 0.5%

Dit rapport komt uit de CNBC Daily Open van vandaag, onze nieuwe nieuwsbrief voor internationale markten. CNBC Daily Open brengt investeerders op de hoogte van alles wat ze moeten weten, waar ze ook zijn. Vind je het leuk wat je ziet? U kunt zich abonneren hier.

Amerikaanse aandelen worden gekweld door een aanhoudend hete economie – en agressieve retoriek van de Fed.

• De Amerikaanse producentenprijsindex, die de inflatie op groothandelsniveau meet, steeg met 0.7% in januari. Het was de grootste stijging sinds juni en 0.3 procentpunt hoger dan economen hadden verwacht.

• Tesla wel terugroepen van 362,758 voertuigen uitgerust met zijn experimentele driver-assistant software. Het bedrijf waarschuwde dat de software, bekend als Full Self-Driving Beta, ervoor kan zorgen dat voertuigen crashen.

• PRO crypto is een comeback maken in 2023, volgens Bernstein-analist Gautam Chhugani. Beleggers beschouwen de recente regelgevende maatregelen in de VS mogelijk als minder streng dan ze hadden verwacht.

Als we naar de cijfers van januari kijken, draait de Amerikaanse economie op volle toeren. Een korte samenvatting: het laagste werkloosheidspercentage in 53 jaar. Een opleving van de consumentenbestedingen ondanks hogere prijzen. En van de ene op de andere dag kwamen we erachter dat de producentenprijsindex het meest steeg in acht maanden. Deze bijna bizar sterke economie houdt in dat de inflatie – hoewel ze nog steeds daalt – onaangenaam hoog en plakkerig blijft.

Een tijdlang leek het alsof de markten daarmee konden leven – en het zelfs omarmden als het nieuwe normaal, waarin economische groei comfortabel kan bestaan ​​met een inflatie van meer dan 2%. Met elk hoger dan verwacht inflatierapport stegen de markten.

Tot gisteren. De markten stortten uiteindelijk in. De Dow Jones Industrial Average daalde 1.26%, de S&P 500 verloor 1.38% en de Nasdaq Composite daalde 1.78%. "Het zou geen verrassing moeten zijn om te zien dat de markt een adempauze neemt nu de hoop op een versoepelende Fed in de komende maanden vervaagt", zegt Mike Loewengart, hoofd modelportefeuilleconstructie bij Morgan Stanley.

Inderdaad, het is niet alleen zo dat er duiven van de Federal Reserve wegfladderen. Het is dat de haviken binnenstormen. Markten hadden alom geanticipeerd en ingeprijsd op renteverhogingen van 25 basispunten voor de volgende twee vergaderingen van de Fed. Die voorspelling werd gisteren flink door elkaar geschud.

De federale president van St. Louis, James Bullard, zei donderdag dat hij "een pleitbezorger was voor een verhoging met 50 basispunten en ... aanvoerde dat we zo snel mogelijk op het niveau van de tarieven moesten komen dat de commissie als voldoende restrictief beschouwde". De president van de Cleveland Fed, Loretta Mester, herhaalde de haviken van Bullard en zei dat ze hogere renteverhogingen wil. Noch Mester noch Bullard stemmen dit jaar in het Federal Open Market Committee, maar hun sentimenten zouden een signaal kunnen zijn dat de Fed steeds vastbeslotener wordt om de inflatie de kop in te drukken.

Inschrijven hier om dit rapport elke ochtend voordat de markten opengaan rechtstreeks naar uw inbox te laten sturen.

Correctie: dit rapport is bijgewerkt om nauwkeurig de Amerikaanse handelsdag weer te geven die het bespreekt. Een eerdere versie gebruikte de verkeerde dag van de week.