Marktrally breekt weerstand uit het verleden; Tesla's pijnlijke overgang

De beursrally kwam de afgelopen week op stoom, met sterke winsten, waardoor de belangrijkste niveaus werden gewist. De S&P 500 kreeg kortstondig weerstand op de 200-dagenlijn, maar kwam vrijdag boven dat sleutelniveau uit. Een groot aantal toonaangevende aandelen flitste kooppunten.

X

Dow Jones-futures gaan zondagavond open, samen met S&P 500-futures en Nasdaq-futures.

Beleggers kunnen geleidelijk blootstelling toevoegen naarmate de marktrally verbetert. Terwijl veel topvoorraden nu worden uitgebreid, Wendy's (WEN), Exxon Mobil (XOM), Quanta-diensten (PWR), Celsius-bedrijven (CELH) en isolatie (PODCAST) zijn allemaal bruikbaar vanaf vroege invoer. Wendy's en PWR voorraad hebben nieuwe vlakke bodems, toetreden tot XOM-voorraad en Insulet. CELH-aandelen hebben nog een week nodig om een ​​goede basis te smeden.

De voorraad van CELH is op Swing Trader en 50 IBD. Celsius, Insulet en Wendy's waren de meest recente drie IBD-voorraad van de dag selecties.

Ondertussen Tesla (TSLA) kondigde vrijdag grote prijsverlagingen aan in de VS en Europa, een week na de prijsverlagingen in China en belangrijke Aziatische markten.

Het aandeel Tesla sloot bescheiden lager, maar veerde deze week stevig op. Maar de EV-gigant staat voor een pijnlijke overgang, aangezien investeerders Tesla steeds meer zien als een autofabrikant, niet als een technologiebedrijf.

De video die in dit artikel is ingesloten, besprak de sterke week voor de marktrally en analyseerde WEN-aandelen, Quanta Services en Celsius.

Dow Jones Futures vandaag

Dow Jones-futures openen zondag om 6 uur ET, samen met S&P 500-futures en Nasdaq 100-futures.

De Amerikaanse aandelen- en obligatiemarkten zijn maandag gesloten vanwege de feestdag van Martin Luther King Jr., maar andere beurzen over de hele wereld zijn open.

Onthoud die nachtelijke actie in Dow-futures en elders vertaalt zich niet noodzakelijkerwijs in daadwerkelijke handel in de volgende reguliere beurs sessie.

Sluit u aan bij IBD-experts die bruikbare aandelen analyseren tijdens de beursrally op IBD Live

Beursbijeenkomst

De beursrally had een sterke week, waarbij de belangrijkste indices dicht bij de hoogste sessies sloten.

De Dow Jones Industrial Average steeg afgelopen week met 2% beurshandel. De S&P 500-index schoot 2.7% omhoog. De Nasdaq-composiet steeg 4.8%. De small-cap Russell 2000 steeg 5.3%.

Het rendement op 10-jaars Treasuries daalde met 6 basispunten tot 3.51%, ondanks het herstel van vrijdag. Markten verwachten sterke renteverhogingen van een kwartpunt door de Fed in februari en maart, maar zien beleidsmakers dan afwachten. Dalende rendementen op staatsobligaties en betere economische vooruitzichten elders zetten de dollar onder druk, wat een nieuwe impuls geeft aan aandelen en grondstoffen.

De Amerikaanse futures op ruwe olie stegen vorige week met 8.3% tot $79.86 per vat. De koperprijzen stegen met 7.65%.

ETF's

Onder de groei-ETF's is de Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steeg vorige week met 4.4%, terwijl de Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (EINDE) klom 2.1%. De iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sprong met 4.9%. De VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steeg met 6.7%.

Als gevolg van meer speculatieve verhaalaandelen, ARK Innovation ETF (ARKK) piekte vorige week met 14.7% en ARK Genomics ETF (ARKG) iets meer dan 16%. TSLA-aandelen zijn een belangrijk aandeel in de ETF's van Ark Invest. Cathie Wood's Ark heeft de afgelopen dagen en weken zijn Tesla-bezit aangevuld.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) stuiterde vorige week met 6.3% naar een hoogste punt in zeven maanden. De Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) rolde 4.2% hoger. Amerikaanse Global Jets ETF (JET) steeg 9.4%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) won 4.6%, ondanks zwak KB Thuis (KBH) verdiensten. De Energy Select SPDR ETF (XLE) steeg met 0.14%, met XOM-aandelen een belangrijk onderdeel. De Financial Select SPDR ETF (XLF) steeg met 2.1%. Het Health Care Select Sector SPDR Fonds (XLV) daalde met 0.2%.

Vijf beste Chinese aandelen om nu te bekijken

Voorraden in koopgebieden

Wendy's aandeel beleefde vrijdag een grote opwaartse omkering en sprong met 6% naar 23.08 na het bereiken van een dieptepunt in de loop van de dag van 21.36. WEN-aandelen herwonnen hun 50-daagse lijn, kwamen boven de 21-daagse lijn uit en braken boven een trendlijn. Dat bood een vroege instap in de nieuwe vlakke basis. Het officiële kooppunt is volgens 23.88 MarketSmith-analyse.

Wendy's rapporteerde vrijdag een vierde achtereenvolgende kwartaal van versnellende omzetgroei, verdubbelde het dividend en kondigde een terugkoop van $ 500 miljoen aan.

XOM-aandelen stegen vorige week met 2.4% tot 113.16, de vijfde wekelijkse winst op rij. De aandelen liggen iets onder het officiële kooppunt van 114.76, en met die beweging lijken ze niet verlengd te worden van de 50-dagenlijn. Maar beleggers konden al Exxon-aandelen betreden.

Het PWR-aandeel steeg vorige week met 6.7% naar 148.50 en herstelde zich weer boven de 50-dagenlijn, wat een vroege instap bood. Aandelen hebben ook een eerder kooppunt van 144.41 teruggevorderd dat niet langer geldig is.

CELH-aandelen doken woensdag boven de 50-daagse en 21-daagse lijn uit, waarmee een neerwaartse trend werd doorbroken en meerdere redenen werden geboden voor een vroege toetreding. De aandelen hielden steun op de 21-daagse en gluurden toen hoger op vrijdag. Celsius-aandelen zijn nu bruikbaar na een stijging van 13.2% voor de week.

De voorraad Insulet steeg de afgelopen week met 4.65% tot 305.89, en herstelde zich van de 21-daagse en 50-daagse lijnen. Aandelen zijn nu actiegericht. Maar beleggers kunnen wachten op een doorbraak van een trendlijn, momenteel iets boven het hoogste punt van vrijdag op 309.44.

Tesla-voorraad terugschakelen naar auto?

Tesla-aandelen stegen vorige week met 8.3% tot 122.40, een voortzetting van de opleving van het dieptepunt op de bearmarkt van 6 januari op 101.81. De aandelen daalden vrijdag met 0.9%, ondanks de intraday-dieptepunten Tesla kondigt ingrijpende prijsverlagingen aan in de VS en Europa. Dat kwam een ​​week nadat Tesla de prijzen in China en belangrijke Aziatische markten had verlaagd.

De prijsverlagingen zouden de verkoop moeten stimuleren, vooral in de VS, met meer Tesla EV-varianten die in aanmerking komen voor een belastingvermindering van $ 7,500. Dat betekent een enorme prijsverlaging voor Amerikaanse consumenten. Maar de gewaardeerde marges van Tesla zullen waarschijnlijk een klap krijgen.

Op dinsdag krijgen investeerders wekelijkse Chinese EV-registraties, wat een grote sprong in de verkoop van Tesla zou moeten laten zien, evenals de mogelijke impact op rivalen. Maar zal Tesla een blijvende boost krijgen, vooral in China en Europa? Bestellingen liepen eind 2022 aanzienlijk achter op de leveringen, dus Tesla heeft een grote impuls in de nieuwe vraag nodig om het huidige leveringstempo in 2023 vast te houden.

De toch al hevige concurrentie in China zal in 2023 toenemen, waarbij de prijsverlagingen van Tesla misschien een golf van margevernietigende bezuinigingen teweegbrengen. Ook in Europa wordt het steeds drukker. Zelfs de Amerikaanse EV-markt zal over een jaar competitiever zijn, nu de prijsdaling van gebruikte auto's al een grote rem zet op de prijzen van nieuwe voertuigen.

Maar afgezien van Tesla's EV-verkopen, heeft TSLA-aandelen een groter probleem. Beleggers zien de EV-gigant steeds meer als een automaker, niet als een technologiebedrijf. Tesla's huidige koers-winstverhouding van 33 is niet te hoog voor een tech-groeibedrijf. Maar het is ongewoon hoog voor een autofabrikant. De voordelen en marges van de auto-industrie hebben de neiging relatief snel af te nemen, wat op dit moment mogelijk met Tesla gebeurt.

TSLA-aandelen verdienen mogelijk een hoge waardering voor een autofabrikant, een weerspiegeling van de nog steeds robuuste winst per aandeel en omzetgroei van de EV-gigant. Maar toch zou dat een veel lagere waardering suggereren dan tot voor kort werd beweerd.

General Motors (GM), doorwaadbare plaats (F) en Chrysler-en-Fiat ouder stellantis (VLOEREN) hebben allemaal PE-ratio's in de enkele cijfers. Toyota (TM) staat op 10.

Tesla versus. BYD: EV Giants strijden om de kroon, maar welke is de betere koop?

Marktanalyse

De beursrally kende een bemoedigende week, voortbouwend op sterke winsten op 6 januari. De belangrijkste indices stegen stevig en bereikten opnieuw belangrijke niveaus. Een groot aantal toonaangevende aandelen flitste in de loop van de week koopsignalen, met de meeste winsten op bezit of uitbreiding.

De S&P 500-index bewoog boven zijn 50-daags voortschrijdend gemiddelde en bereikte zijn 200-daagse lijn. De referentie-index stuitte op weerstand op dat sleutelniveau op donderdag-vrijdag, maar kwam er uiteindelijk bovenuit.

De Dow Jones, Russell 2000 en S&P MidCap 400 zijn bovenal hun voortschrijdende gemiddelden en naderen hun kortetermijnhoogtepunten in december.

De Nasdaq heroverde zijn 50-daags voortschrijdend gemiddelde en kwam boven de 11,000 uit. De laggard-index bevond zich aan het begin van het jaar dicht bij het dieptepunt van de bearmarkt.

Op vrijdag openden de aandelen stevig lager, omdat de winsten aanvankelijk de luchtvaartmaatschappijen, zorgverzekeraars en bankaandelen troffen, Tesla-prijsverlagingen sloegen auto-aandelen dicht en een neerwaartse bijstelling van analisten trof grote defensie-aannemers.

Zelfs zonder de negatieve krantenkoppen was de markt waarschijnlijk toe aan een terugval na de sterke winsten en met de S&P 500 op de 200-dagengrens.

Toch herstelde de markt zich snel en sloot hoger.

De industriële sector, de brede woningbouwsector, veel medische bedrijven, evenals enkele detailhandelaren en restaurants tonen kracht. Technamen zijn nog steeds schaars onder toonaangevende aandelen, hoewel ze proberen terug te komen. De SMH-chip-ETF heeft de afgelopen week zijn 200-dagengrens overschreden, terwijl de IGV-software-ETF en ARKK boven hun 50-dagengemiddelde liggen.

De S&P 500 moet de grens van 200 dagen nog definitief doorbreken. De hoogtepunten van december doemen groot op voor alle belangrijke indices.

Hoewel de aandelenmarkt zich minder zorgen lijkt te maken over de Federal Reserve, met een pad naar een pauze in de richting van een renteverhoging, zal het winstseizoen centraal staan.

Tijd voor de markt met de ETF-marktstrategie van IBD

Wat nu te doen

Beleggers kunnen nieuwe aankopen doen naarmate de aandelen blijven verbeteren. Maar doe dat geleidelijk. Hoewel de marktrally de afgelopen dagen kracht en veerkracht heeft getoond, zou een terugval geen verrassing zijn voor de belangrijkste indexen, sleutelsectoren of individuele aandelen.

Het winstseizoen zal de komende weken intenser worden, waardoor het potentieel voor grote schommelingen ontstaat. Exxon- en Tesla-aandelen zullen binnen de komende drie weken rapporteren, samen met technische reuzen Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN) en Google-ouder Alfabet (GOOGL).

Concentreer u dus niet te veel op een bepaalde sector, ook al presteert deze goed. Streef naar een diversiteit aan toonaangevende aandelen.

Vul uw volglijsten aan. Zoek naar aandelen die bruikbaar zijn, aan het opzetten zijn of mogelijk bruikbaar zijn als ze pauzeren of zich terugtrekken. Brede kracht, althans buiten de technologie, zou een aantal kansen moeten bieden.

Lees The Big Picture elke dag om op de hoogte te blijven van de marktrichting en toonaangevende aandelen en sectoren.

Volg Ed Carson op Twitter op @IBD_Carson voor updates over de aandelenmarkt en meer.

U WILT OOK GRAAG:

Waarom deze IBD-tool het vereenvoudigt verdroogdch Voor topaandelen

Beste groeiaandelen om te kopen en in de gaten te houden

IBD Digital: ontgrendel vandaag de premium aandelenlijsten, tools en analyse van IBD

Deze hete sector heeft een regeringswind van $ 1 biljoen