Marktrally gehavend maar nog niet gebroken; Wat te verwachten van Tesla Investor Day

Dow Jones-futures gaan zondagavond open, samen met S&P 500-futures en Nasdaq-futures. Berkshire Hathaway-inkomsten en Elon Musk's "Masterplan 3" op de komende Tesla Investor Day zullen centraal staan ​​temidden van groot nieuws van Chinese EV-rivalen.

X

De beursrally leed de afgelopen week aanzienlijke verliezen, waarbij de belangrijkste indices braken en belangrijke ondersteuning op de proef stelden terwijl de rente op staatsobligaties enorm steeg, met als hoogtepunt de vrijdag heet PCE-inflatierapport. De uptrend staat steeds meer onder druk. De grote indices en leidende aandelen zouden nog voet aan de grond kunnen krijgen, maar beleggers zouden een meer defensieve benadering moeten kiezen.

Warren Buffett's Berkshire Hathaway (BRKB) rapporteert zaterdagochtend inkomsten, met focus op bedrijfswinsten, netto-aandelenaankopen en BRKB-aandeleninkoop. Buffett zal ook zijn jaarlijkse brief aan aandeelhouders publiceren, waarin het "Oracle of Omaha" zijn visie op markten, de economie en investeringsmogelijkheden bespreekt. Het BRKB-aandeel daalde vorige week met 1.4% tot 304.02. Dat is niet ver van een 321.42 beker met handvat koop punt. Het aandeel Berkshire steeg vrijdag licht na het bereiken van een dieptepunt in 2023, maar ligt onder de grens van 50 dagen.

China EV-verkopen, inkomsten

Voordat de markt van maandag opengaat, China EV-maker Li auto (LI) zal de resultaten over het vierde kwartaal rapporteren. Op woensdagochtend, Nio (Nio) zal Q4 financials vrijgeven, met Nio, Li Auto en XPeng (XPEV) ook melding van leveringen in februari. China EV en batterijgigant BYD (DOORDDF) zou de verkoop van februari tegen vrijdag moeten vrijgeven.

De wekelijkse Chinese EV-registratiecijfers van dinsdag zullen een sterke indicatie geven van de BYD-, Li Auto-, Nio- en Xpeng-verkopen voor de maand, evenals Tesla-leveringen.

Chinese EV-aandelen dalen opnieuw na een sterke januari.

BYD-aandelen en Li Auto hebben de winst voor 2023 verlaagd, terwijl de Nio- en XPEV-aandelen nu voor het jaar zijn gedaald.

Tesla versus. BYD: EV Giants strijden om de kroon, maar welke is de betere koop?

Tesla Beleggersdag

Maar het grote evenement zal zijn Tesla Beleggersdag op woensdag 1 maart. Het bedrijf heeft geen specifieke tijd bekendgemaakt, maar Musk houdt ervan om evenementen tot laat in de avond te houden. Tesla (TSLA) heeft gezegd dat het details zal bieden over een EV-platform van de volgende generatie voor een goedkoper model. Maar wanneer gaat dat in productie? De EV-gigant kan eindelijk ook de plannen voor een langverwachte Model 3-vernieuwing bevestigen, met details over de "Highland" -upgrade.

Vooruitgang in batterijopslag en "kapitaaltoewijzingen" zijn ook belangrijke onderwerpen.

Elon Musk zou ook zijn derde "Masterplan" kunnen uitbrengen, zelfs met een paar grote items over op zijn tweede visieverklaring uit 2016. Musk hint al bijna een jaar naar Masterplan 3.

Ondertussen zorgden de prijsverlagingen van Tesla begin januari voor een eerste uitbarsting van bestellingen wereldwijd. Maar afgezien van de Model Y in de VS, lijkt de vraag naar Tesla weer af te nemen en de voorraden te groeien.

China is vooral moeilijk omdat veel EV-fabrikanten de prijzen hebben verlaagd na Tesla met een hele reeks nieuwe of opgefriste modellen die de komende maanden verschijnen, onder meer van Nio, Li Auto, XPeng en vooral BYD.

Tesla-aandelen braken een zegereeks van zes weken en zakten met 5.5% naar 196.88. Maar aandelen pauzeren net boven de 21-daagse lijn en iets onder het glijdende 200-daagse voortschrijdend gemiddelde. Een beslissende stap boven de recente hoogtepunten zou ook het aandeel Tesla boven de 200-dagengrens duwen. Dat zou een mogelijke toetreding bieden, maar het zou agressief zijn, vooral in de huidige markt. Tesla Investor Day kan een grote katalysator omhoog of omlaag zijn, maar welke richting?

De video die in dit artikel is ingesloten, besprak de wekelijkse marktactie en analyseerde Tesla, Wingstop (WING) en MELI-aandelen.

MercadoLibre (MELI) was van vrijdag IBD-voorraad van de dag, een koopsignaal geven op sterke inkomsten. MELI-voorraad is ook onderweg 50 IBD.

Dow Jones Futures vandaag

Dow Jones-futures openen zondag om 6 uur ET, samen met S&P 500-futures en Nasdaq 100-futures.

Onthoud die nachtelijke actie in Dow-futures en elders vertaalt zich niet noodzakelijkerwijs in daadwerkelijke handel in de volgende reguliere beurs sessie.

Sluit u aan bij IBD-experts die bruikbare aandelen analyseren tijdens de beursrally op IBD Live

Beursbijeenkomst

De beursrally had een zware week, waarbij de belangrijkste indices er steeds meer beschadigd uitzagen.

De Dow Jones Industrial Average daalde 3% in de afgelopen week beurshandel, het vierde opeenvolgende wekelijkse verlies. De S&P 500-index zakte 2.7%. De Nasdaq-composiet daalde 3.3%. De small-cap Russell 2000 zakte 2.9%.

Het rendement op 10-jaars schatkistpapier steeg met 12 basispunten tot 3.95% en bereikte daarmee het hoogste niveau sinds 10 november. Dat is 62 basispunten hoger dan het intraday-laagtepunt van 3.33% op 2 februari, toen de huidige beursrally een hoogtepunt bereikte.

De Amerikaanse dollar steeg voor de vijfde week op rij.

De Amerikaanse futures op ruwe olie daalden vorige week met 0.3% tot $76.32 per vat. De koperprijs daalde met 3.9% en sloot vrijdag op het laagste niveau sinds 6 januari.

ETF's

Onder de groei-ETF's is de Innovator IBD 50 ETF (FFTY) daalde vorige week met 1.6%. De iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) zakte 2.2%. De VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) trok zich 1.9% terug, met Nvidia (NVDA) directe en indirecte ondersteuning.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) daalde vorige week met 4.25%. De Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) verlies 2.3%. Amerikaanse Global Jets ETF (JET) daalde met 2.8%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) stapte 3.2% terug. De Energy Select SPDR ETF (XLE) steeg met 0.2% en de Financial Select SPDR ETF (XLF) gaf 2% in, met BRKB-aandelen de grootste positie in XLF. Het Zorg Select Sector SPDR Fonds (XLV) daalde met 2.6%, het grootste verlies tot nu toe in een reeks verliezen van negen weken.

Als gevolg van meer speculatieve verhaalaandelen, ARK Innovation ETF (ARKK) kelderde vorige week met 8.2% en ARK Genomics ETF (ARKG) slipte 8.4%. Tesla-aandelen zijn een belangrijk aandeel in de ETF's van Ark Invest.

Ark Invest van Cathie Wood heeft ook een klein belang in BYD. Berkshire heeft nog steeds een grote positie in de Chinese EV-gigant, maar heeft sinds afgelopen augustus zijn langdurige belang in BYD met meer dan 40% verlaagd.

Vijf beste Chinese aandelen om nu te bekijken

Marktanalyse

De terugval op de aandelenmarkt ziet er niet langer uit als een normale pauze in een aanhoudende beursrally. Op dinsdag zakten de S&P 500, de Nasdaq Composite en de Russell 2000 onder hun 21-daagse voortschrijdende gemiddelden, terwijl de Dow Jones de 50-daagse lijn onderbrak. Dat duwde de beursrally onder druk in een opwaartse trend.

Na twee dagen van bescheiden marktbewegingen, sloeg de hoge inflatie van vrijdag de belangrijkste indices opnieuw neer. De S&P 500 sloot onder zijn 50-dagen voortschrijdend gemiddelde en test zijn 200-dagen lijn. De Nasdaq zakte onder zijn 200-dagenlijn, met zijn 50-dagenlijn niet ver weg. De Dow Jones daalde naar het slechtste niveau van 2023. De Russell 2000 bevindt zich nog steeds boven zijn 50-dagen, maar komt ook naar beneden en test zijn 10-wekenlijn.

Al deze indices staan ​​opnieuw onder hun hoogste punt van eind 2022.

Toonaangevende aandelen, die de afgelopen twee weken waren omgebogen toen de marktrally licht terugtrok, begonnen een aanzienlijke verslechtering te vertonen.

Nog maar een paar weken geleden leek de inflatie te dalen terwijl de economie relatief gezond bleef. De markten gokten erop dat een renteverhoging met een kwartpunt in maart een einde zou maken aan de verkrappingscyclus van de Fed. Nu wijzen de inflatierapporten van januari, inclusief de herzieningen van december, erop dat de inflatie te hoog blijft en zelfs aantrekt. Beleggers verwachten nog minstens drie renteverhogingen met een kwartpunt, met een groeiende kans op meer of snellere verkrapping.

Die vooruitzichten voor renteverhogingen door de Fed zouden kunnen veranderen, hoewel het een paar weken zal duren voordat het banenrapport van februari met de volgende ronde van inflatiemetingen verderop. Aandelen kunnen uiteindelijk ook de herziene macro-economische en Fed-beleidsprognoses inprijzen. Maar zolang de opbrengsten en de dollar snel stijgen, is het moeilijk te zien dat de aandelen standhouden, laat staan ​​dat ze vooruitgang boeken.

De marktrally is nog niet ten einde, maar moet wat kracht tonen. De S&P 500 die zijn 50-daagse lijn herwint en de Nasdaq die zijn 200-daagse lijn terugwint, zou een minimale eerste stap zijn, met de 21-daagse lijnen een ander belangrijk niveau. Er is niet veel voor nodig om de 'opwaartse trend onder druk' om te buigen naar 'markt in correctie'. Hoe dan ook, het kan enige tijd duren voordat veel toonaangevende aandelen weer op gang komen, of dat nu een paar dagen of enkele weken is.

Ja, sommige aandelen stegen vorige week met winst, met name Nvidia. Maar een aantal van die gap-ups vervaagde snel. Het WING-aandeel steeg kort na de opening van woensdag met bijna 17%, maar verminderde de intraday-winsten en daalde zelfs licht gedurende de week.

Woninggerelateerde aandelen blijven goed standhouden, waaronder bouwbedrijven, enkele detailhandelaren en materiaalbedrijven. Zware constructie en verschillende machinenamen doen het ook goed.

Maar er is nog steeds een reeks aandelen uit verschillende sectoren die er met een paar goede dagen veel veelbelovender uit zouden zien.

Tijd voor de markt met de ETF-marktstrategie van IBD

Wat nu te doen

De sterke beursrally van januari is verleden tijd. Beleggers moeten zich aanpassen aan de huidige realiteit. Op dit moment vertonen de belangrijkste indices en toonaangevende aandelen een dalende tendens.

Het is tijd om een ​​steeds defensievere houding aan te nemen, waarbij de algehele blootstelling aanzienlijk wordt verminderd door winnaars te trimmen en verliezers te elimineren. In ieder geval op de korte termijn zouden beleggers het innemen van nieuwe posities grotendeels moeten vermijden. Raak niet te opgewonden door aandelen die een grote stap zetten op het gebied van winst of ander nieuws. In een zwakke markt houden eendaagse winsten vaak niet stand.

Als de marktrally weer aan kracht wint, biedt een reeks aandelen koopkansen met een grotere kans op succes. Houd dus je volglijsten up-to-date. Relatieve sterkte is de sleutel, dus volg deze sterke presteerders, zelfs als ze op dit moment geen duidelijk kooppunt hebben.

Lees The Big Picture elke dag om op de hoogte te blijven van de marktrichting en toonaangevende aandelen en sectoren.

Volg Ed Carson op Twitter op @IBD_Carson voor updates over de aandelenmarkt en meer.

U WILT OOK GRAAG:

Waarom deze IBD-tool het vereenvoudigt verdroogdch Voor topaandelen

Vang de volgende grote winnende aandelen met MarketSmith

Beste groeiaandelen om te kopen en in de gaten te houden

IBD Digital: ontgrendel vandaag de premium aandelenlijsten, tools en analyse van IBD

Het 200-dagen gemiddelde: de laatste lijn van ondersteuning?