Marktrally wacht op CPI-inflatierapport, Federal Reserve na lelijke week; Hier is wat te doen

Dow Jones-futures gaan zondagavond open, samen met S&P 500-futures en Nasdaq-futures, met aandacht voor het CPI-inflatierapport en de Federal Reserve.

X

De rally op de aandelenmarkt trok zich vorige week terug, waarbij de belangrijkste indices hun trend voortzetten om naar nieuwe hoogtepunten te stijgen, maar daarna weer vervaagden. Het is een uitdagende omgeving om aandelen te kopen.

Deze week krijgen beleggers een een-tweetje met groot economisch nieuws. Dinsdag publiceert het Labour Department zijn CPI-inflatierapport van november. Woensdagmiddag zal de Federal Reserve de rente opnieuw verhogen, waarbij Fed-chef Jerome Powell signalen afgeeft over verdere verkrapping begin 2023.

Dat zou een katalysator kunnen zijn voor grote marktwinsten of -verliezen, of schokkerige zijwaartse acties kunnen doorgaan. Beleggers zouden waarschijnlijk moeten wachten op het inflatierapport en Fed-nieuws alvorens blootstelling toe te voegen.

Breakout-mislukkingen of fizzles zijn wijdverbreid, met DXCM-aandelen die vrijdag terugvallen na donderdag kort een kooppunt te hebben vrijgemaakt na goedkeuring door de FDA.

Maar hier zijn vijf aandelen om in de gaten te houden: Dow Jones-reuzen Rups (KAT) en Goldman Sachs (GS), Sanmina (SANM), McKesson (MCK) en MercadoLibre (MELI). Voor alle duidelijkheid: geen van deze aandelen is bruikbaar, met name MELI-aandelen hebben wat werk nodig.

Microsoft (MSFT) doet het relatief goed voor de megacaps, met Apple (AAPL) onder de lijn van 50 dagen en Tesla (TSLA) proberen te voorkomen dat er nieuwe dieptepunten in de bearmarkt komen. Maar MSFT-aandelen blijven ver onder de 200-dagenlijn en hebben de afgelopen maand niet veel vooruitgang geboekt.

De video die in het artikel is ingesloten, heeft de marktactie grondig besproken en geanalyseerd dexcom (DXCM), MercadoLibre en CAT-aandelen.

Fed kan zijn inflatiedoelstelling van 2% schrappen - of economie, S&P 500 geconfronteerd met harde landing

CPI-inflatie en Fed-vergadering

Dinsdagochtend zal het Arbeidsdepartement de consumentenprijsindex van november publiceren. De totale en kern-CPI-inflatie zou de komende maanden moeten afkoelen, al was het maar omdat vergelijkingen moeilijker worden. Maar de prijzen van diensten zijn koppig sterk geweest.

De Federal Reserve wil een meer substantiële daling van de diensteninflatie en loonstijgingen voordat de renteverhogingen worden stopgezet. Om 2 uur ET zal de Fed naar verwachting haar Fed Funds-rente met 50 basispunten verhogen tot 4.25%-4.5%, waarmee een einde komt aan een reeks van vier verhogingen van 75 basispunten. Beleggers zullen wat aanwijzingen willen over de bijeenkomst in februari en hoe hoog de Fed Funds-rente uiteindelijk kan stijgen. De markten prijzen momenteel nog een renteverhoging van een half punt door de Fed in februari in, hoewel er een goede kans is op een beweging van een kwart punt.

De opmerkingen van Fed-chef Powell om 2 uur ET, samen met het CPI-inflatierapport, kunnen de toon zetten voor het Fed-beleid richting 30.

Powell en verschillende beleidsmakers hebben aangegeven dat een recessie nodig kan zijn om de inflatie onder controle te krijgen.

Dow Jones Futures vandaag

Dow Jones-futures openen zondag om 6 uur ET, samen met S&P 500-futures en Nasdaq 100-futures.

Onthoud die nachtelijke actie in Dow-futures en elders vertaalt zich niet noodzakelijkerwijs in daadwerkelijke handel in de volgende reguliere beurs sessie.

Sluit u aan bij IBD-experts die bruikbare aandelen analyseren tijdens de beursrally op IBD Live

Beursbijeenkomst

De beursrally zorgde de afgelopen week voor aanzienlijke terugval voor de belangrijkste indices.

De Dow Jones Industrial Average daalde 2.8% in de afgelopen week beurshandel. De S&P 500-index verloor 3.4%. De Nasdaq-composiet daalde 4%. De small-cap Russell 2000 daalde 5%.

Het rendement op 10-jaars schatkistpapier steeg met 6 basispunten tot 3.57%, na een herstel van 3.4% halverwege de week.

De Amerikaanse futures op ruwe olie daalden vorige week met 11% tot $ 71.02 per vat, terwijl de futures op benzine met 9.8% kelderden. Beide bereikten het dieptepunt van 2022. De aardgasprijs daalde met 0.6%.

ETF's

Een van de belangrijkste groei-ETF's is de iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) daalde met 4.6%, met Microsoft-aandelen een belangrijk belang. De VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) trok zich 1.7% terug.

Als gevolg van meer speculatieve verhaalaandelen, ARK Innovation ETF (ARKK) kelderde vorige week met 9.2% en ARK Genomics ETF (ARKG) 8.1%. TSLA-aandelen zijn een enorme participatie in de ETF's van Ark Invest.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) gaf vorige week 6.4% op. De Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) viel 2.85% terug. Amerikaanse Global Jets ETF (JET) daalde met 3.3%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) daalde met 2%. De Energy Select SPDR ETF (XLE) dook met 8.45% en brak daarmee definitief de grens van 50 dagen. De Financial Select SPDR ETF (XLF) daalde 3.9%. Het Health Care Select Sector SPDR Fonds (XLV) daalde met 1.3% na een stijging in acht van de voorgaande negen weken.

Vijf beste Chinese aandelen om nu te bekijken

Megacap-aandelen

Het Apple-aandeel daalde de afgelopen week met 3.8%, tuimelde dinsdag onder dat sleutelniveau en stuitte daar op weerstand op vrijdag. Slecht nieuws over de iPhone-productie kan worden ingeprijsd en de AAPL-aandelen herstellen.

Collega Dow tech titan Microsoft-aandelen daalden ook met 3.8%, maar hielden steun op de 21-daagse lijn, bescheiden boven een net stijgende 50-dagen. Maar het is ver onder de grens van 200 dagen. MSFT-aandelen zijn in wezen vlak ten opzichte van een maand geleden, net als de S&P 500 en Nasdaq.

Tesla-aandelen daalden de afgelopen week met 8.1%, zelfs met de 3.2% pop van vrijdag. Het TSLA-aandeel springt boven de recente dieptepunten op de bearmarkt. Tesla kondigde de afgelopen week nieuwe China-stimulansen aan met wijdverspreide berichten in de media dat de fabriek in Shanghai de productie de komende weken aanzienlijk zal verminderen en zelfs de productie van Model Y zal stopzetten.

Tesla versus BYD: Welke EV-gigant is de beste koop?

Voorraden om in de gaten te houden

Het aandeel Caterpillar daalde vorige week met 3.7% tot 227.29, waarmee de 21-daagse lijn werd ondermijnd. De retraite zou kunnen uitmonden in een constructieve shake-out. CAT-voorraad heeft een koop punt op 238 of 239.95 vanaf een lange bekerbasis. Over een week zou de Dow-gigant voor zwaar materieel een vlakke basis met dat 239.95 kooppunt. Een iets langere pauze zou de snel stijgende lijn van 50 dagen het gat met CAT-aandelen laten verkleinen.

Het Goldman-aandeel zakte de afgelopen week met 5.6% naar 359.14, waarmee een uitbraak van een kopje basis met een kooppunt van 358.72, voordat hij er iets bovenuit stijgt. Een solide bounce vanaf hier zou een nieuw item kunnen bieden, vooral als de lijn van 50 dagen of 10 weken inhaalt. Op een wekelijkse grafiek heeft het GS-aandeel een looptijd van 13 maanden kop-met-handvat basis, met een kooppunt van 389.68, volgens MarketSmith-analyse. De afgelopen week is er nu meer diepte op dat handvat ontstaan, wat in een week tijd ook een platte basis zou kunnen worden.

Het aandeel Sanmina zakte de afgelopen week met 7.3% naar 62.48. Het SANM-aandeel was stevig aan het consolideren in de winstnemingszone na een ontsnapping in oktober uit een bekerbasis. Aandelen zouden kunnen beginnen met een terugval naar de lijn van 50 dagen/10 weken, wat een koopmogelijkheid biedt, hoewel de wekelijkse daling abrupt was. SANM-voorraad werkt ook aan een mogelijke vlakke basis.

Het McKesson-aandeel daalde vorige week met 4% tot 371.37 en zakte vrijdag tot net onder de lijnen van 50 dagen en 10 weken. MCK-aandelen werken aan een nieuwe consolidatie na een scherpe uitverkoop op 10-11 november die veel defensieve medische aandelen onderuit haalde. Een beweging boven het hoogste punt van 2 op 389.45 december zou een vroege toegang kunnen bieden, nog steeds dicht bij voortschrijdende gemiddelden.

Het MELI-aandeel daalde met 5.1% tot 896.48, de vierde achtereenvolgende wekelijkse daling. De Latijns-Amerikaanse e-commerce- en betalingsgigant heeft een kooppunt van 1,095.44, met een trendlijn van rond de 1,025. Een agressieve intrede zou een beslissende herovering van de voortschrijdende gemiddelden van het MELI-aandeel kunnen zijn, met het hoogste punt van 2 op 957 december als trigger. Hoewel het aandeel MercadoLibre een dalende tendens vertoont, komen de wekelijkse verliezen voort uit een lichter volume met een aantal relatief sterke positieve sluitingen.

Marktanalyse

Een week geleden bereikte de beursrally nieuwe hoogtepunten, met de S&P 500 voor het eerst in maanden boven de 200-dagengrens. Maar toen investeerders het banenrapport en de opmerkingen van Fed-chef Powell opnieuw evalueerden, trokken de belangrijkste indices zich terug.

De S&P 500 daalde tot onder de 200-dagenlijn, terwijl de Nasdaq zijn 50-dagenlijn testte. Beide raakten laat in de week weerstand op de 21-dagenlijn. De Russell 2000 tuimelde onder zijn 200-dagen en 21-dagen lijnen en kwam terug tot zijn 50-dagen, net onder zijn 10-weken lijn.

De rally-leidende Dow houdt steun rond zijn 21-daagse.

De S&P 500 bevindt zich eigenlijk op het niveau na 10 november, toen een gematigd CPI-inflatierapport van oktober de aandelen ondersteunde. De Nasdaq en Russell 2000 zijn terug op de niveaus van begin november, maar ook op de pieken van eind oktober.

Als je een scenario zou moeten ontwerpen om investeerders naar binnen te lokken om herhaaldelijk in de war te raken, zou deze huidige opwaartse trend de blauwdruk kunnen zijn: een marktrally van een paar grote eendaagse winsten gevolgd door pullbacks gedurende verschillende sessies.

Het is nog steeds een bevestigde marktrally. Verdere verliezen, zoals de Nasdaq of vooral de S&P 500 die duidelijk hun 50-daagse lijnen doorbreken, zouden echter zorgwekkend zijn.

Het CPI-inflatierapport van dinsdag van november en de aankondiging van de Fed-vergadering van woensdag en de opmerkingen van Powell zouden een katalysator kunnen zijn voor een aanhoudende marktrally of een beslissende uitverkoop. Maar ze kunnen ook weer een grote marktpop aanzetten die doorslaggevend lijkt, om vervolgens weer te worden gevolgd door weer een pullback of bounce.

Tijd voor de markt met de ETF-marktstrategie van IBD

Wat nu te doen

Beleggers moeten voorzichtig zijn met het toevoegen van exposure totdat het CPI-inflatierapport en de Fed-vergadering in de achteruitkijkspiegel zijn. Zelfs als de markten op de inflatiecijfers en de opmerkingen van Fed-chef Powell reageren, zouden beleggers selectief moeten zijn bij nieuwe aankopen, voor het geval de belangrijkste indexen in de komende sessies gewoon terugvallen.

Op een gegeven moment zal er een aanhoudende, gestage marktrally plaatsvinden. Als dat gebeurt, zijn er volop koopkansen.

Zorg dus dat u uw boodschappenlijstje voor de beursvakantie bij de hand hebt. Een groot aantal aandelen uit verschillende sectoren is zich aan het vormen of staat op het punt dit te doen.

Lees The Big Picture elke dag om op de hoogte te blijven van de marktrichting en toonaangevende aandelen en sectoren.

Volg Ed Carson op Twitter op @IBD_Carson voor updates over de aandelenmarkt en meer.

U WILT OOK GRAAG:

Waarom deze IBD-tool het vereenvoudigt verdroogdch Voor topaandelen

Wilt u snel winst maken en grote verliezen vermijden? Probeer SwingTrader

Beste groeiaandelen om te kopen en in de gaten te houden

IBD Digital: ontgrendel vandaag de premium aandelenlijsten, tools en analyse van IBD