Verliezen oplopend tot $ 185 miljard, waarschuwt analist voor SVB-faillissementen Intens toezicht door toezichthouders

Topline

De op een na en op twee na grootste bankfaillissementen in de geschiedenis van de VS hebben het vertrouwen van investeerders in bankaandelen maandag met tientallen miljarden dollars doen wankelen, terwijl de besmettingsangst van Silicon Valley Bank en de instortingen van Signature Bank zich verspreidde over de sector en regionale banken trof bijzonder moeilijk.

Belangrijkste feiten

De 10 grootste bankaandelen in de VS verloren maandag $ 76 miljard aan marktkapitalisatie, gedreven door Charles Schwab en Truist Financial's respectievelijk 12% en 17% duikvluchten.

Die groepering heeft sinds woensdag $ 187 miljard aan marktwaarde verloren, de laatste handelssessie voordat de ontrafeling van Silicon Valley Bank de bredere markt naar beneden sleepte.

Hoewel elk van deze aandelen maandag daalde, was de impact veel groter bij kleinere bankaandelen, aangezien de aandelen van de regionale banken First Republic en Western Alliance maandag meer dan 50% of meer daalden te midden van meerdere handelsstops als gevolg van volatiliteit.

In een notitie van maandag aan klanten die de gevolgen van de huidige crisis op de markt evalueerden, verlaagde Bank of America-analist Ebrahim Poonawala zijn prijsdoelen voor 24 regionale banken met gemiddeld 24%, daarbij verwijzend naar mogelijk hogere nalevingskosten voor de bedrijven te midden van intensiever toezicht door toezichthouders.

Groot nummer

24. Zoveel van de 25 slechtst presterende S&P's op maandag waren financiële aandelen, volgens gegevens van FactSet.

Verrassend feit

De bankverliezen zorgden er kortstondig voor dat de S&P 500 in het begin van het jaar negatief werd, wat eens een rally van bijna 10% teniet deed. De index herstelde zich maandag met een winst van 0.2% ondanks de bankcrisis, terwijl de Dow Jones Industrial Average en de technologiezware Nasdaq 0.1% en 0.8% sprongen.

Contra

"We zijn van mening dat een deel van de recente uitverkoop bij banken overdreven is, vooral bij geselecteerde universele banken, die goed gekapitaliseerd en voldoende liquide blijven om klanten te blijven bedienen", schreef Solita Marcelli, Chief Investment Officer van UBS Global Wealth Management in Americas. een maandagbriefje.

Belangrijke achtergrond

Het California Department of Financial Protection and Innovation heeft Silicon Valley Bank vrijdag gesloten nadat de instelling niet aan opnameverzoeken kon voldoen. De federale regering kwam zondag binnen om te garanderen dat alle individuele en zakelijke spaarders bij de Californische bank hun geld zouden terugkrijgen, een zet noodzakelijk geacht door sommigen om een ​​bredere ineenstorting van de banksector te voorkomen en gepande door anderen als de zoveelste regeringsparachute voor een falende onderneming. President Joe Biden zei Maandag zal hij wetgevers vragen om de federale bankregelgeving te verhogen in de nasleep van de twee spraakmakende mislukkingen.

Verder lezen

Grootste bankfaillissement sinds grote recessie leidt tot 'overdreven' angst voor besmetting - maar er blijven grote aanhoudende risico's bestaan (Forbes)

Dow duikt bijna 1,500 punten omlaag in de slechtste week sinds juni, terwijl de bankaandelen instorten (Forbes)

Biden zegt dat het redden van Silicon Valley Bank de economie heeft geholpen om 'gemakkelijker te ademen' - maar niet alle experts zijn het daarmee eens (Forbes)