Vorige week verhoogde het openmarktcomité van de Fed haar referentierente met 0.75%, de grootste stijging in bijna 30 jaar. De stap markeert een verschuiving naar een agressieve houding tegen inflatie en een poging van de Fed om een mogelijke recessie af te wenden.
Uit voorlopige gegevens die eerder deze week uit de Atlanta Fed waren gelekt, bleek zelfs dat de VS zich in een technische recessie bevindt. Hoewel de officiële cijfers pas na het einde van het tweede kwartaal worden vrijgegeven, laten de eerste cijfers zien dat 2Q22 zal eindigen met een BBP-groei van 0.0%. Na de krimp van 1.5% in het eerste kwartaal is dat twee opeenvolgende kwartalen van negatieve of nulgroei – de definitie van een recessie.
Vanuit het perspectief van een belegger betekent een dergelijke omgeving dat het tijd is om de verdediging van de portefeuille te versterken. Defensieve aandelenkoersen zullen in de toekomst veel meer aandacht krijgen - zoals opgemerkt door Deutsche Bank in een recent rapport over de huidige omstandigheden.
Tegen deze achtervang hebben de analisten van de investeringsbank potentiële winnaars uitgekozen onder de dividendaandelen, de klassieke defensieve maatregelen voor alle soorten recessies. We hebben de details van twee van die keuzes opgezocht, met behulp van De database van TipRanks. Laten we er nu in duiken en samen naar de cijfers en het DB-commentaar kijken.
Digital Realty-vertrouwen (DLR)
Ten eerste behoort Digital Realty Trust tot die jarenlange kampioenscategorie van de dividendsector, de real estate investment trust (REIT). Deze bedrijven moeten een hoog percentage van de winst rechtstreeks aan aandeelhouders terugbetalen en gebruiken vaak dividenden als vehikel. Als gevolg hiervan kunnen REIT's meestal worden vertrouwd voor betrouwbare hoogrentende dividenden.
Sommige REIT's zijn generalisten en investeren in elk soort onroerend goed, terwijl andere een meer beperkte focus hebben. Digital Realty is een van de laatste, en de focus ligt op datacenters. Het bedrijf is eigenaar van datacentereigendommen en biedt colocatie- en interconnectieoplossingen tussen zijn eigendommen en de bedrijven van zijn huurders. Met een marktkapitalisatie van $ 36.2 miljard en een ondernemingswaarde van $ 56 miljard, is het bedrijf de 7e grootste REIT die op Wall Street wordt verhandeld.
Enkele recente aankondigingen van het bedrijf zullen helpen om de omvang van zijn activiteiten aan te tonen. Vorige maand kondigde DLR aan dat het een contract had gesloten voor 158 megawatt aan nieuwe zonne-energie-installaties voor zijn operaties in Californië en Georgië. En deze maand kondigde het bedrijf de uitbreiding van zijn internationale aanwezigheid aan met de toezegging om een nieuw datacenterproject in Israël te openen. De verhuizing zal de activiteiten van DLR in het oostelijke Middellandse Zeegebied versterken.
Wat de financiële kant betreft, rapporteerde Digital Realty voor het eerste kwartaal van 1 een omzet van $ 22 miljard, in lijn met het voorgaande kwartaal en een bescheiden stijging van 1.1% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar geleden. Deze inkomsten ondersteunden een netto-inkomen van $ 3 miljoen, wat leidde tot een winst per aandeel voor gewone aandeelhouders van 76.9 cent per verwaterd aandeel. Dit cijfer was fors lager dan de verwaterde WPA van $22 die in 1.32Q1 werd gerapporteerd. Dat gezegd hebbende, groeide de fondsen uit operations (FFO) per aandeel, een belangrijke maatstaf in de sector, van $ 21 in 1.50Q1 tot $ 21 in het recente rapport, een winst van 1.60%.
De FFO steunde het dividend van $ 1.22 in gewone aandelen van het bedrijf. Deze uitbetaling komt op jaarbasis uit op $ 4.88 voor elk gewoon aandeel. In dit tempo levert het 3.8% op, bijna het dubbele van het gemiddelde dividend op de bredere markten. Nog beter voor beleggers, het dividend is de afgelopen drie jaar drie keer verhoogd en het bedrijf heeft een geschiedenis van 17 jaar in het betrouwbaar houden van de betaling met geleidelijke verhogingen.
In zijn recensie van Digital Realty voor Deutsche Bank, analist Matthijs Niknam ziet dit bedrijf met een solide basis om de economische moeilijkheden te doorstaan. Hij schrijft: "De vraag van klanten is robuust geweest bij zowel hyperscale als enterprise-klanten, wat de afgelopen periode tot hogere leasevolumes heeft geleid. Hoewel we niet geloven dat recordvolumes kunnen worden geëxtrapoleerd naar de toekomst toe (vooral naarmate de macro-omstandigheden verslechteren), denken we dat de recente kracht en een zeer gezonde achterstand (~ $ 400 miljoen +) de groeivooruitzichten in 2023 helpen verkleinen.”
Niknam stopt daar niet. Hij verhoogt ook zijn standpunt over de aandelen van Hold (Neutraal) naar Kopen, en stelt een koersdoel van $ 144, dat een opwaarts potentieel van 13% voor het aandeel gedurende één jaar suggereert. (Om het trackrecord van Niknam te bekijken, klik hier)
Over het geheel genomen is de consensusbeoordeling van analisten bij Moderate Buy voor dit aandeel afgeleid van 10 recente beoordelingen, waaronder 7 om te kopen tegen 3 om vast te houden. De aandelen worden momenteel verkocht voor $ 127.13 en hebben een gemiddeld koersdoel van $ 159.80, wat een gemiddeld stijgingspercentage van ongeveer 26% voor het komende jaar oplevert. (Bekijk de aandelenvoorspelling van DLR op TipRanks)
NetApp (NTAP)
Het volgende dividendaandeel waar we naar zullen kijken, is NetApp, een in San Jose gevestigd bedrijf dat werkt in cloudgebaseerde dataservices en databeheer. NetApp werkt met grote zakelijke klanten – waaronder namen als AstraZeneca, DreamWorks en zelfs Dow Jones – aan een reeks datatoepassingen, allemaal gericht op het krijgen van de juiste data op de juiste plaats op het juiste moment, waar de klant het meeste kan halen. efficiënt en winstgevend gebruik ervan.
Gegevens zijn big business geworden, en zelfs na het zien van aandelenverliezen in de afgelopen maanden (NTAP-aandelen zijn dit jaar met 31% gedaald, waardoor het slechter presteerde dan de S&P 500), heeft het bedrijf nog steeds een marktkapitalisatie van meer dan $ 14.5 miljard.
De financiële resultaten voor het meest recente kwartaal, het vierde kwartaal van het fiscale jaar 4, waren sterk. NetApp realiseerde een netto-omzet van $ 2022 miljard, een stijging ten opzichte van $ 1.68 miljard in het fiscale 1.56Q4. Het Hybrid Cloud-segment van het bedrijf liep voorop, met $ 21 miljard van de totale omzet. NetApp sloot het kwartaal af met $ 1.56 miljard aan contanten en andere liquide middelen.
Die sterke kasposities worden teruggestuurd naar de aandeelhouders van het bedrijf. NetApp heeft een actief programma voor het terugkopen van eigen aandelen en dividendbetalingen, voor een totaal van $ 361 miljoen in het fiscale 4Q22 en $ 1.05 miljard voor het volledige fiscale jaar. Het gewone aandelendividend is vastgesteld op 50 cent per aandeel, of $ 2 op jaarbasis, en levert 3% op.
Dit alles heeft de 5-sterrenanalist van Deutsche Bank Sydney Ho bereid om deze aandelen op te waarderen van Hold (dwz neutraal) naar Buy. Ho legt zijn standpunt uit en schrijft: "We zijn van mening dat de underperformance van het aandeel van NTAP tot nu toe met een daling van -30% (vs. een daling van -18% voor IT-hardware-peers) een koopkans creëert... We zijn ook aangemoedigd dat het bedrijf zijn op korte termijn cashgebruik van fusies en overnames om aandelen terug te kopen, wat positief zou moeten zijn voor de groei van de winst per aandeel.”
In de overtuiging dat de risico-opbrengst "aantrekkelijk" is, samen met de upgrade en de optimistische vooruitzichten, impliceert Ho's koersdoel van $ 84 een opwaarts potentieel van 32% voor één jaar. (Om Ho's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Al met al is de consensusbeoordeling van analisten op NTAP een matige koop, gebaseerd op 13 beoordelingen. Deze omvatten 6 Buys tegen 7 Holds. De huidige handelsprijs van het aandeel is $63.73 en het gemiddelde koersdoel van $88.38 suggereert een stijging van ~39% in het komende jaar. (Zie NTAP-voorraadprognose op TipRanks)
Ga voor goede ideeën voor het handelen in dividendaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/looking-dividend-paying-defense-stocks-215101960.html