Vorig jaar eindigde met een minpunt voor PayPal (PYPL) voorraad; de afgelopen drie maanden hebben aandelen 3% van hun waarde verloren. Nu 28 in zicht is, hopen beleggers dat het aandeel zijn positie kan herwinnen.
Terwijl Daniel Perlin van RBC in de hoek van de digitale betalingsgigant blijft, denkt de analist dat de vooruitzichten van het bedrijf een herziening van zijn PayPal-model noodzakelijk maken. “We hebben het commentaar van ons modelmanagement rond de moeilijke samenstellingen die in FY22 worden verwacht, beter verwerkt in het commentaar van ons modelmanagement, gezien de vrijgave van reserves in FY21, die in FY22 zouden moeten terugkeren naar meer genormaliseerde patronen”, legde de vijfsterrenanalist uit.
Als zodanig verlaagde Perlin zijn adj. EPS-schatting van $22 naar $5.42 en verlaagde de adj. EBITDA voorspeld van $5.07 miljard naar $8.42 miljard.
De koersdaling van PayPal is zeker niet uniek in de betalingswereld; de meeste van zijn sectorgenoten hebben een “materiële meervoudige krimp” gezien, terwijl de waardering van veel groeiaandelen onder druk staat te midden van de toegenomen angst voor inflatie en stijgende rentetarieven.
Als zodanig is er, naast de verlaagde schattingen voor het boekjaar 22, ook een koersdoelverlaging voor het aandeel. Het cijfer daalt van $230 naar $298, en suggereert nu dat de aandelen over een periode van één jaar met 23% zullen stijgen. (Om het trackrecord van Perlin te bekijken, klik hier)
Hoewel het nieuwe doel “het bereik van de peergroup beter weerspiegelt”, is Perlin geenszins bearish over PayPal.
“Wij zijn van mening dat onze stelling onveranderd blijft, in die zin dat PYPL een ondergewaardeerd actief blijft, dus naarmate de betrokkenheid van de consument toeneemt, moeten de mogelijkheden voor het genereren van inkomsten ook toenemen”, schreef de analist. “Bovendien geloven wij dat FY22 een overgangsjaar zal blijven, omdat er opnieuw meer genormaliseerde patronen opduiken, zoals het evenwicht tussen e-commerce en uitgaven in de fysieke wereld, het opbouwen van kredietreserves en de verminderde impact van de roll-off van eBay.”
Perlin denkt dat er verschillende katalysatoren zijn die kunnen helpen de aandelen op de korte termijn hoger te krijgen; Het versnellen van de adoptie van mobiele apparaten zou de groei kunnen stimuleren, nieuwe strategische partnerschappen met grote spelers in de sector zouden het sentiment kunnen bevorderen, terwijl de inzet van kapitaal voor fusies en overnames ook de omzetgroei zou kunnen versnellen.
Laten we nu kijken naar de rest van de straat, waar PayPal nog steeds de steun krijgt van de meeste analisten; De Strong Buy-consensusrating van het aandeel is gebaseerd op 27 Buys, 4 Holds en 1 Sell. Bovendien blijft het gemiddelde koersdoel optimistisch; Met een waarde van $266.8 zal dit cijfer investeerders het komende jaar belonen met een rendement van 42%. (Zie PayPal-aandelenanalyse op TipRanks)
Om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen, gaat u naar TipRanks 'Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/paypal-long-term-investors-win-172824118.html