Lockheed-aandelen zouden al hun winsten van vorig jaar kunnen opgeven

Het is tijd om uit Lockheed Martin Corp te stappen (NYSE: LMT) aangezien de komende maanden waarschijnlijk zwaar zullen zijn voor de defensievoorraad, zegt Noah Poponak. Hij is een onderzoeksanalist bij Goldman Sachs.  

Lockheed-aandelen zouden dit jaar 25% kunnen verliezen

Poponak verlaagde de rating van het ruimtevaart- en defensietechnologiebedrijf in een recente nota om te "verkopen" en verlaagde zijn prijsdoel naar $ 332, wat vanaf hier ongeveer 25% neerwaarts vertegenwoordigt.

Bent u op zoek naar snelnieuws, hot-tips en marktanalyse?

Meld u vandaag nog aan voor de Invezz-nieuwsbrief.

Het defensiebudget is aanzienlijk gegroeid tot een historisch hoog niveau, en met een grote cumulatieve Amerikaanse overheidsschuld zou de focus op het vertragen van de uitgavengroei of het regelrecht terugdringen ervan in 2023 kunnen terugkeren.

Als dat waar is, voegde de analist eraan toe, lopen Lockheed-aandelen vooral risico gezien de vrij grote blootstelling (75%). In de afgelopen drie maanden, dit defensie voorraad heeft bijna 20% gewonnen, waardoor het een geschikt moment is voor beleggers om winst te nemen.  

Lockheed Martin heeft ook te maken met andere tegenwind

Lockheed Martin zal naar verwachting volgende week zijn Q4-inkomsten bekendmaken. Overeenstemming is dat het $ 7.41 per aandeel verdient - een stijging ten opzichte van $ 7.24 per aandeel een jaar geleden. Maar de analist van Goldman Sachs schreef:

Defensiebudgetten, bedrijfswinsten en waarderingen zijn allemaal bijna recordhoogten, waardoor er meer neerwaarts risico ontstaat, waardoor de aandelenkoersen kwetsbaar worden voor de-rating op middellange termijn. Het Amerikaanse begrotingsbeleid zou in toenemende mate een neerwaartse druk kunnen worden.

Gestopt F-35 leveringen, en ongelijke toekomstige groei in Blackhawk en OPIR droegen ook bij aan zijn milde kijk op Lockheed-aandelen.

Poponak verwacht niet langer dat het bedrijf met hoofdkantoor in Bethesda de komende jaren een betekenisvolle groei van de cashflow zal opmerken. Hij is momenteel niet erg constructief over de defensie- en ruimtevaartindustrie in het algemeen.