Al meer dan een jaar zijn de markten in beslag genomen door de Fed, waarbij de nadruk volledig ligt op het inflatietraject en de tegenmaatregelen van de centrale bank om de rente te verhogen.
"Met dit in gedachten", zegt Larry Adam, Chief Investment Officer bij Raymond James, "is het begrijpelijk dat de markt elke ontwikkeling in deze twee dynamieken analyseert binnen het kader van wat het betekent voor de Fed."
Maar nu de schijnwerpers uitsluitend op die factoren gericht zijn, denkt Adam dat de steeds veelbelovendere economische gegevens niet "van harte welkom zijn zoals in het verleden het geval zou zijn geweest". De consumentenbestedingen zijn robuust gebleven en na een pauze nemen de hypotheekaanvragen toe, terwijl de arbeidsmarkt sterk blijft. Hoewel het 'goed is slecht'-verhaal hier van toepassing is en zou kunnen resulteren in verdere renteverhogingen om de activiteit af te koelen en de inflatie sneller te laten dalen, is Adam van mening dat het 'belangrijk is om economische gegevens te beoordelen die verder gaan dan de onmiddellijke impact op de volgende beslissing van de Fed'.
"Daarbij", vervolgt Adam, "zouden langetermijnbeleggers kunnen concluderen dat het recente 'goede nieuws' inderdaad 'goed nieuws' is voor de economie en de markten, vooral als de Fed niet 'te verstrakt'. We verwachten nog steeds slechts twee stijgingen van 0.25% (laatste in mei) in deze cyclus.”
Voor de toekomst verwacht Adam dat de S&P 500 tegen het einde van het jaar 4,400 zal bereiken, een winst van 11% ten opzichte van de huidige niveaus.
Tegen deze achtergrond hebben Adam's collega-analisten bij Raymond James een kans gesignaleerd in 3 aandelen die zij op dit moment als Strong Buys beschouwen. We hebben deze tickers door de TipRanks-database om te zien of andere marktexperts het eens zijn met deze keuzes. Laten we de resultaten bekijken.
Frontier Communications (FYBR)
De eerste is een telecombedrijf, Frontier Communications. Dit full-service telecombedrijf is actief in 25 staten en bedient in totaal 3.133 miljoen klanten. Het bedrijf biedt een breed scala aan telecomdiensten, waaronder lokale en interlokale telefoonlijnen, breedbandinternet, digitale tv en zelfs computertechnische ondersteuning. Frontier staat bekend om zijn aanwezigheid op het platteland, waar het een belangrijke dienstverlener is, maar het dringt ook door in meer stedelijke gebieden.
In het afgelopen jaar waren de aandelenprestaties van Frontier zeer volatiel, ook al hebben de bedrijfsprestaties van het bedrijf geleid tot solide resultaten. In de resultaten van het vierde kwartaal en het volledige jaar 4, die vorige week werden vrijgegeven, rapporteerde Frontier bedrijfsrecords in operationele resultaten - voor het kwartaal voegde Frontier 2022 glasvezelbreedbandklanten toe en breidde het zijn glasvezelservice uit naar 76,000 locaties. Voor het volledige jaar rapporteerde het bedrijf een nettototaal van 381,000 nieuwe glasvezelbreedbandklanten – opnieuw een bedrijfsrecord.
Op de bovenste regel had het bedrijf een kwartaalomzet van $ 1.44 miljard, een daling van 6% op jaarbasis, maar toch beter dan de prognose van Street, terwijl de winst per aandeel van $ 0.63 ruim boven de consensusschatting van $ 0.20 lag. Voor 2022 als geheel bedroegen de inkomsten $ 5.78 miljard, een stijging van 38% ten opzichte van 2021. Het jaarlijkse netto-inkomen van het bedrijf, $ 441 miljoen, was hoger dan $ 414 miljoen in het voorgaande jaar. Uiteindelijk vertegenwoordigde de verwaterde winst per aandeel van Frontier van $ 1.80 een stijging van 7% op jaarbasis.
Analist Frank Louthan, die de visie van Raymond James naleefde, vond het passend om FYBR te upgraden van een Outperform-rating naar een Strong Buy. De analist lichtte zijn standpunt toe en schreef: “4Q22 zag een voortzetting van de buiging in glasvezelsubtoevoegingen, een trend die we verwachten voort te zetten, en die een goed voorteken zou moeten zijn voor de stijging van de aandelenkoers. We geloven dat de EBITDA-ombuiging is begonnen en dat de groei op jaarbasis tot in 2023 zal volgen, aangezien het succesvolle marketingspel de penetratie stimuleert.”
Om mee te gaan met zijn Strong Buy-rating, geeft Louthan FYBR ook een koersdoel van $ 37, wat een winst over het volgende jaar van ~ 34% impliceert. (Om het trackrecord van Louthan te bekijken, klik hier)
Over het algemeen heeft dit telecombedrijf 5 recente beoordelingen van analisten van Wall Street opgepikt, waaronder 3 Buys en 2 Holds, voor een gematigde koopconsensusbeoordeling. De aandelen worden verhandeld voor $ 27.63, en het gemiddelde koersdoel van $ 32 suggereert een stijging van ~ 16% over een jaar. (Zien FYBR voorraadprognose)
Primo Waterbedrijf (PBMW)
Het tweede aandeel op onze lijst, Primo Water, is een pure-play aanbieder van oplossingen voor verse drinkwatervoorziening. Het bedrijf is gespecialiseerd in grootformaat waterleveringen – dat wil zeggen flessen met een inhoud van 3 gallon of meer – voor waterkoelerdispensers op de locatie van de klant. Primo levert zowel de dispensers als de flesjes en levert aan zowel zakelijke als particuliere klanten. Het bedrijf genereerde vorig jaar ongeveer $ 2.2 miljard aan inkomsten en $ 2.07 miljard in 2021.
Primo is actief in 21 landen en biedt dispensers, flessen, navulservices en handige bezorgopties. Het bedrijf kan ook volledige klantenondersteuning bieden voor zijn producten. Waterleveringen bieden klanten een reeks voordelen ten opzichte van standaard stedelijke en voorstedelijke waterpijpleidingen, waaronder reinheid, vermindering van verontreinigingen zoals kwik, lood of arseen, en minder afval van plastic wegwerpflessen.
In heel 2022 verkocht Primo zo'n 1 miljoen dispensers aan klanten en zag het een stijging van 7% op jaarbasis in zijn omzet. De Water Direct- en Water Exchange-diensten van het bedrijf zorgden voor die winst en stegen met 17% op jaarbasis. Uiteindelijk zag Primo een aangepast nettoresultaat voor 2022 van $ 108.2 miljoen, of 67 cent per aandeel. Dit betekende een sterke jaarlijkse stijging ten opzichte van de cijfers van 2021 van $ 91 miljoen en 56 cent per aandeel. Vooruitkijkend verwacht Primo voor 2.3 tussen de 2.35 miljard en 2023 miljard dollar aan inkomsten.
Pavel Molchanov volgt dit aandeel voor Raymond James, en zijn meest recente notitie is interessant. Molchanov ziet hier niets spectaculairs, maar hij ziet wel een winstgevend bedrijf met een solide niche in een bedrijf met een stevig fundament gebaseerd op de behoeften van de consument. De 5-sterrenanalist schrijft: “Primo's veelzijdige verkoopstrategie stelt consumenten en bedrijven in staat om kwalitatief hoogwaardig drinkwater te krijgen tegen een lagere prijs dan plastic wegwerpflessen, en om het bijbehorende afval te vermijden — vandaar het duurzaamheidsaspect van het verhaal. Het model voor terugkerende inkomsten wordt ondersteund door ingestopte fusies en overnames die zorgen voor een incrementele verhoging van de schattingen. Hoewel er weinig operationele katalysatoren zijn, zou het regelgevende optreden tegen kunststoffen in jurisdicties zoals Californië en Canada uiteindelijk moeten leiden tot een nog hogere vraag.”
Een hogere vraag op de lange termijn rechtvaardigt de Strong Buy-rating die Molchanov hier plaatst, en zijn koersdoel van $ 21 geeft aan dat hij vertrouwen heeft in een aandelenstijging van ~ 39% in het komende jaar. (Om Molchanovs staat van dienst te bekijken, klik hier)
De 4 recente beoordelingen van analisten over dit aandeel laten een gelijkmatige verdeling zien, 2 voor kopen en 2 voor vasthouden, voor een gemiddelde koopconsensus. PRMW-aandelen gaan momenteel voor $ 15.12 en het gemiddelde koersdoel van $ 19.50 impliceert een opwaarts potentieel van ~ 29% over een jaar. (Zien PRMW voorraadprognose)
Sunnova Energie Internationaal (NIEUW)
Als laatste op onze lijst staat Sunnova Energy, een leverancier van residentiële zonne-energie-installaties op de Amerikaanse markten. Sunnova is actief in elke fase van het installatieproces van zonne-energie thuis, van het installeren van dakpanelen tot het maken van de verbindingen met het elektriciteitssysteem van het huis tot het plaatsen van accu's, en biedt daarnaast reparaties, aanpassingen en vervanging van apparatuur indien nodig om de installatie in goede staat te houden rijklare en tot lokale code eisen. Klanten kunnen zelfs hun aankoop van een zonne-installatie financieren met Sunnova, en onderhoudsplannen en verzekeringen aanschaffen.
Sunnova is actief in 40 Amerikaanse staten en territoria, waar het meer dan 279,400 klanten bedient via een netwerk van 1,116 dealers, subdealers en bouwers. Het bedrijf heeft zijn klantenbestand de afgelopen maanden uitgebreid en kon bogen op 33,000 nieuwe klanten in 4Q22. Voor heel 2022 had het bedrijf 87,000 nieuwe klanten. Vooruitkijkend verwacht het bedrijf in 115,000 tussen de 125,000 en 2023 nieuwe klanten toe te voegen.
De toevoegingen van klanten leidden vorig jaar tot hogere inkomsten. In het vierde kwartaal groeide de omzet van Sunnova op jaarbasis met $ 4 miljoen tot $ 130.6 miljoen. De omzet voor het volledige jaar van $ 195.6 miljoen was $ 557.7 miljoen hoger dan in 315.9. Het bedrijf schreef zijn winst toe aan de toename van het aantal zonne-installaties dat het in gebruik heeft, voorraadverkopen aan dealers en andere klanten en de overname in april 2021 van Zonnestraat.
Opnieuw inchecken met Pavel Molchanov van Raymond James, die over Sunnova zegt: “Een meer gedecentraliseerd elektriciteitsnet, waarbij zonne-energie op het dak een sleutelrol speelt, brengt economische voordelen met zich mee en ondersteunt ook energiebestendigheid, een facet van klimaatadaptatie. Sunnova is een van de topspelers in het residentiële segment van de Amerikaanse PV-markt. De huidige penetratiegraad is slechts 4%. - vergeleken met Duitsland in het midden van de tienerjaren en Australië bijna 25% - en de acceptatie van batterijen is zelfs nog in een vroeger stadium. Het groeiverhaal op lange termijn moet worden afgewogen tegen de afhankelijkheid van het bedrijf van enorme hoeveelheden extern kapitaal: securitisaties en belastingaandelenfondsen.”
De verwachte groeivooruitzichten verdienen een Strong Buy-rating, en het koersdoel van $ 30 van Molchanov impliceert een winst van ~ 70% op de horizon van één jaar.
Al met al heeft deze zonnespeler de aandacht getrokken van niet minder dan 11 Wall Street-analisten, wier beoordelingen zijn onderverdeeld in 9 Buy en 2 Holds – voor een Strong Buy-consensusbeoordeling. De aandelen hebben een gemiddeld koersdoel van $30.60, wat duidt op een potentiële winst over een jaar van ~74%. (Zien NOVA voorraadprognose)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/load-says-raymond-james-3-004212065.html