Een lichtpuntje voor beleggers vorige week was de onverwacht sterke BBP-afdruk. Het cijfer steeg met 2.6% en overtrof de prognose van 2.3%. Maar misschien wel het belangrijkste datapunt was de eigen inflatiemeter van de Fed, die daalde van 7.3% naar 4.2%. Terwijl marktwaarnemers verwachten dat de Fed tijdens haar vergadering in november de rente opnieuw zal verhogen, wordt er gespeculeerd dat de centrale bank haar renteverhogingsbeleid al in december zou kunnen vertragen.
Als reactie op dit alles sprongen de markten vrijdag omhoog. De S&P 500 won meer dan 2.4% en de Dow Jones voegde bijna 200 punten toe.
Kijkend naar de reactie van de markt, zegt Jim Cramer, de bekende gastheer van het 'Mad Money'-programma van CNBC: "Deze markt handelt zoals [deze] week, we zullen enkele echte tekenen zien dat de Fed haar oorlog tegen inflatie wint, en ze kunnen daarom de toekomstige renteverhogingen vergemakkelijken... Het zou me helemaal niet verbazen als de markt het precies goed heeft gedaan.'
Hoewel beleggers een duidelijk sprankje hoop aan de horizon zien, blijft het risico op een recessie groot. Onder deze omstandigheden beveelt Cramer twee luchtvaartaandelen aan voor investeerders, omdat hij ziet dat reizen in een 'recessiebestendige' positie verkeert. In zijn woorden: “Mensen stappen niet over van online naar persoonlijk winkelen. Ze gaan plaatsen. Ze zijn dingen aan het doen.” Het resultaat is kracht voor de reisindustrie zoals de post-COVID-consument eropuit wil. En dat vertaalt zich in een grote vraag naar reizen.
Laten we de aandelen van luchtvaartmaatschappijen die Cramer aanbeveelt eens nader bekijken. We hebben de . geopend TipRanks-database om hun laatste statistieken op te halen, en we zullen recent commentaar van de Street-analisten toevoegen. Beide hebben een buy-rating en beide laten een opwaarts potentieel met dubbele cijfers zien. Hier zijn de details.
Delta Lucht Lijnen, Inc. (DAL)
De eerste Cramer Pick waar we naar kijken is Delta Air Lines, een van de grootste 'legacy carriers' in de luchtvaartindustrie. Delta, gevestigd in Atlanta, Georgia, exploiteert zo'n 4,000 dagelijkse vluchten naar meer dan 275 bestemmingen over de hele wereld, waaronder meer dan 500 wekelijkse vluchten naar verschillende Europese bestemmingen. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van meer dan $ 22 miljard en behaalde vorig jaar een omzet van $ 29.9 miljard. In de laatste 9 financiële kwartalen heeft Delta 7 opeenvolgende omzetstijgingen geboekt, wat een sterk herstel markeert van de sluitingen van de COVID-pandemie.
Een groot deel van de omzetverbeteringen van Delta kwamen in het tweede en derde kwartaal van dit jaar, toen de omzet steeg van $ 1 miljard in Q9.4 naar $ 13.8 miljard in Q2 en iets minder dan $ 14 miljard voor Q3, een bedrijfsrecord. De stijging van de inkomsten kwam toen consumenten hun uitgaven verlegden naar ervaringen in plaats van spullen, en reizen is een belangrijke begunstigde van die verschuiving. Delta's CEO beschreef het zomerse reisseizoen als 'hectisch'.
Naast hoge inkomsten rapporteerde de luchtvaartmaatschappij een tweede kwartaal op rij positieve winsten, wat aantoont dat de omschakeling van nettoverlies in Q1 naar nettowinst in Q2 enige blijvende kracht heeft. De aangepaste winst per aandeel in het derde kwartaal bedroeg $ 3, net onder de voorspelling van $ 1.51, maar ruim boven de winst per aandeel van $ 1.53 die in het tweede kwartaal werd geboekt.
Een negatief punt is dat Delta in het derde kwartaal een stijging van de brandstofkosten met 48% rapporteerde, een indicatie dat de luchtvaartmaatschappij niet immuun is voor inflatie-effecten. Om dit in evenwicht te brengen, voorspelt het bedrijf een verdere omzetgroei in 3Q4, een positief kasstroomsaldo voor 22 en tot $ 2022 miljard aan jaarlijkse vrije kasstroom in 4.
Ter dekking voor Morgan Stanley, analist Ravi Shanker ziet een optimistische toekomst voor Delta en schrijft: "We blijven optimistisch over de luchtvaartruimte in het algemeen en DAL is een van onze favoriete manieren om het voordeel te spelen ... DAL's resultaten, gids en oproep versterkten deze positieve kijk op de topline en verdreven elk idee van scheuren in vraag naar. We verwachten een verdere versterking van de boekingscurve in de vakantieperiode (en in januari) door de rest van de luchtvaartinkomsten.”
"Hoewel de inflatie aanhoudend is (zoals het is voor de rest van de economie), zou de operationele hefboomwerking die DAL zal zien als de vraag terugkomt in een netwerk dat al over voldoende middelen beschikt om het te ontvangen, de inflatie helpen compenseren", voegde Shanker eraan toe.
Gezien al het bovenstaande heeft Shanker hoge verwachtingen. Samen met een Overwogen (dwz Kopen) rating, houdt hij een koersdoel van $65 op het aandeel. Deze doelstelling zet het opwaarts potentieel op 87%. (Om Shanker's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Het is duidelijk uit de Strong Buy-consensusbeoordeling dat de straat aan boord is van de stieren hier - alle 10 recente analistenrecensies zijn positief, waardoor die beoordeling unaniem is. Het aandeel handelt voor $ 34.67 en het gemiddelde koersdoel van $ 45.70 suggereert een winst van ~ 32% over het tijdsbestek van één jaar. (Bekijk de DAL-aandelenvoorspelling op TipRanks)
Holdings van United Airlines (UAL)
De volgende op onze lijst met 'Cramer-keuzes' is het in Chicago gevestigde United Airlines, een andere van de belangrijkste legacy-luchtvaartmaatschappijen in de sector, en met een marktkapitalisatie van $ 14 miljard, een legitieme reus van een bedrijf. United Airlines is de grootste passagiersluchtvaartmaatschappij van Noord-Amerika en heeft meer dan 3,100 dagelijkse vluchten naar 400 Amerikaanse en internationale bestemmingen. Het bedrijf opereert vanuit de belangrijkste luchthubs in Chicago, Houston en San Francisco, en onderhoudt een vloot van meer dan 800 vliegtuigen.
United laat sinds de COVID-crisis van 2020 gestage omzetstijgingen zien, en in het tweede en derde kwartaal van dit jaar versnelden die winsten. De omzet van het bedrijf in het eerste kwartaal bedroeg $ 2 miljard, meer dan het dubbele op jaarbasis, maar de omzet in het tweede kwartaal bedroeg $ 3 miljard en in het derde kwartaal, dat medio oktober werd uitgebracht, bedroeg het $ 1 miljard. Het Q7.6-resultaat was 2% hoger op jaarbasis en 12.1% hoger dan in het pre-pandemische 3Q12.9.
De winst van United veranderde in het tweede kwartaal van dit jaar van negatief naar positief, en in het derde kwartaal overtrof de aangepaste winst per aandeel van $ 2 de voorspelling van $ 3, en is dramatisch gestegen ten opzichte van het verlies van $ 2.81 per aandeel in het derde kwartaal van vorig jaar. Het management van United schrijft de forse winsten in inkomsten en inkomsten toe aan een golf van reizen; De CEO van het bedrijf zegt dat de vraag groot is nu werknemers 'los van het bureau' zijn.
Deze luchtvaartmaatschappij heeft de aandacht getrokken van de industrie-expert van Raymond James Savanthi Syth, die over United zegt: "We blijven geloven dat de inkomsten in 2023 waarschijnlijk beter stand zullen houden dan voor de meeste Amerikaanse collega's vanwege de buitensporige blootstelling aan grote zakelijke en internationale reizen (nog steeds herstellend), met enigszins unieke kosten in de rug, waaronder de restauratie van de widebody vloot die de operatie verder stabiliseert, de internationale capaciteitsgroei en lagere regionale kosten tegenwind (vs. Amerikaans).”
Hiertoe geeft Syth UAL-aandelen een Outperform (dwz Kopen) rating, samen met een koersdoel van $ 55, wat aangeeft dat er ruimte is voor ~ 26% winst in de toekomst naar volgend jaar. (Om de staat van dienst van Syth te bekijken, klik hier)
Over het algemeen heeft het aandeel van United 8 recente analistenrecensies ontvangen, waaronder 6 aankopen, 1 vasthouden en 1 verkopen voor een gemiddelde koopconsensus. Het aandeel verkoopt voor $ 43.72 en het gemiddelde doel van $ 56.13 suggereert een potentieel opwaarts potentieel van ~ 28% in de komende maanden. (Bekijk de UAL-aandelenvoorspelling op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-230247982.html