Illustraties voor levenslange inkomsten zijn een 'wake-up call' voor 401(k)-spaarders

U kunt voor een onaangename verrassing komen te staan ​​wanneer u uw volgende 401(k)-afschrift opent.

Deze afschriften komen doorgaans elk kwartaal online of per post binnen. Ze geven spaarders basisinformatie over bijvoorbeeld hun beleggingen en de grootte van hun nestei.

Over een paar weken zullen de mededelingen enkele nieuwe gegevens bevatten: het bedrag aan maandelijks inkomen dat een spaarder zou krijgen van zijn huidige nestei bij pensionering.

Meer van Personal Finance:
Hete inflatie wijst op record sociale zekerheid COLA in 2023
Pandemische stimuluscontroles waren een groot experiment. Werkte het?
Meer bedrijven die een 401(k)-optie na belastingen aanbieden aan grote spaarders

Deze berekeningen worden 'illustraties van het levenslange inkomen' genoemd en maken deel uit van een voortdurende inspanning van beleidsmakers om de manier waarop Amerikanen denken over pensioensparen te herkaderen: zoals een regelmatige cheque van het werk of sociale zekerheid, bijvoorbeeld, in plaats van een forfaitair bedrag.

Het globale beeld van een forfaitair bedrag kan beleggers weinig vertellen over hoe hun totale spaargeld al dan niet voldoende zal zijn om hun pensioenlevensstijl te financieren. Een nestei van $ 125,000 klinkt misschien als een ruim bedrag voor sommige spaarders, maar lijkt misschien minder als ze zich realiseren dat het zich vertaalt in ruw Bijvoorbeeld $ 500 of $ 600 per maand.

"Voor het grootste deel van de Amerikanen zal het een wake-up call zijn", zei Richard Kaplan, een professor in de rechten aan de Universiteit van Illinois, over de nieuwe onthullingen.

Maar er is goed nieuws: veel mensen, vooral degenen die al tientallen jaren met pensioen gaan, hebben ruimschoots de tijd om eventuele tekortkomingen op te lossen.

Veel 401(k)-spaarders zullen de onthullingen voor het eerst zien op hun volgende kwartaaloverzichten, vanwege het Amerikaanse ministerie van Arbeid eisen. Die verklaringen, uitgegeven door planbeheerders, zullen in de dagen en weken na 30 juni aankomen.

Het nieuwe beleid is het resultaat van federale wetgeving - de Secure Act - geslaagd in 2019.

Werknemers zouden de schattingen moeten gebruiken als een ruwe richtlijn in plaats van evangelie of als een garantie, zei Kaplan.

In technische termen laten ze zien hoeveel inkomen u bij benadering per maand zou krijgen voor de rest van uw leven als u op 401-jarige leeftijd een lijfrente zou kopen met uw 67 (k) spaargeld.

Er zullen twee schattingen op uw afschrift staan: de ene is voor een lijfrente voor eenmalig gebruik, die een individuele koper levenslang inkomen uitkeert. De andere is voor een "gekwalificeerde gezamenlijke en overlevende" lijfrente, die het inkomen voor een persoon en een langstlevende echtgenoot voor het leven betaalt.

De schattingen zijn gebaseerd op uw huidige 401(k)-saldo. Ze voorspellen bijvoorbeeld niet hoe het spaargeld van een 35-jarige zal groeien en hoe dat toekomstige nestei zich zou vertalen in een maandelijks inkomen. Als gevolg hiervan lijkt hun inkomen op het eerste gezicht misschien schraal.

De illustraties houden ook geen rekening met sociale zekerheid of pensioensparen buiten dat 401 (k) -plan - wat betekent dat de schatting waarschijnlijk op zijn minst een lichte ondervertegenwoordiging is. Ze gaan er ook van uit dat uw volledige saldo volledig is "verworven”, wat misschien niet het geval is, speciaal voor nieuwere medewerkers.

De schattingen zijn waarschijnlijk het meest bruikbaar voor spaarders met vele jaren tot hun pensioen in plaats van degenen die de pensioengerechtigde leeftijd naderen, aangezien de eersten meer tijd hebben om hun koers te corrigeren, zei Kaplan.

"Het meeste hiervan is gericht op jongere mensen, met een midstream-correctie", zei Kaplan.

Misschien wel het meest bruikbare aspect van het nieuwe beleid is hoe het mensen helpt om hun denken over pensioensparen opnieuw vorm te geven, volgens Philip Chao, principal en chief investment officer bij Experiential Wealth, gevestigd in Cabin John, Maryland.

De typische persoon bespaart geld met elk salaris zonder aan een toekomstig inkomensdoel te denken. Spaarders zouden zich in plaats daarvan moeten afvragen hoeveel van hun eerdere salaris ze willen vervangen bij pensionering, zei Chao.

Iemand die $ 100,000 per jaar verdiende vóór belasting, kan besluiten dat $ 70,000 of $ 80,000 per jaar bij pensionering voldoende is om hun levensstijl te financieren.

Elke 401 (k) besparing, pensioeninkomen en socialezekerheidsuitkeringen zou dan bedoeld zijn om dat maandelijkse of jaarlijkse inkomen te vervangen, zei Chao. Dat inkomen zal over het algemeen voldoen aan twee emmers: essentiële uitgaven (zoals huisvesting en voedsel) of discretionaire uitgaven (zoals vakantie). Financiële planners adviseren over het algemeen dat individuen die benodigdheden financieren met gegarandeerde inkomensbronnen zoals sociale zekerheid, pensioenen of lijfrentes, indien mogelijk.

"Ik denk dat het erg nuttig is om mensen te helpen na te denken over de uitkomst, en niet om de grote berg geld te benadrukken", zei Chao over de nieuwe illustraties. “Het gaat er echt om hoeveel geld ik nodig heb om mij een duurzaam levenslang inkomen te verschaffen. Wat is dat nummer?"

Zonder deze ruwe budgetteringsoefening te doorlopen, kunnen Amerikanen te veel of te weinig sparen zonder het te weten.

"We moeten genoeg sparen voor wat we nodig hebben, niet wild gaan", zei Chao. “Maar wat is genoeg? Als je niet weet wat genoeg is, hoe weet je dan dat je genoeg hebt gespaard?”

In tegenstelling tot de nieuwe vereisten van het Labour Department, bieden veel planbeheerders online bronnen die 401 (k) -investeerders helpen te meten hoe hun lopende rekeningsaldi hun toekomstige inkomensbehoeften zullen financieren, door rekening te houden met enkele veronderstellingen over investeringsinkomsten en huidige premiepercentages.

Andere organisaties, waaronder: AARP en American Institute of Certified Public Accountants, bieden ook gratis online rekenmachines voor pensioeninkomen.

Nadat ze ruw wakker werden geschud door de nieuwe 401 (k) inkomensillustraties, kunnen spaarders een online rekenmachine gebruiken om hun situatie beter te begrijpen en hun bijdragen indien nodig aan te passen, zei Chao.

Beleggers kunnen bijvoorbeeld 3% van hun salaris sparen, terwijl hun werkgever een 401 (k) -overeenkomst van maximaal 4% aanbiedt - wat betekent dat de werknemer in feite gratis geld op tafel laat liggen, zei hij.