Kraken brengt gestructureerde producten uit voor staking gericht op institutionele beleggers

Crypto exchange Kraken is van plan om gestructureerde producten uit te brengen die gericht zijn op staken als onderdeel van een poging om zijn bestaande aanbod voor institutionele klanten te verbeteren.

Kraken heeft eind vorig jaar een stakingbedrijf met de naam Staked overgenomen om de snelgroeiende markt te betreden. Het bedrijf probeert nu zijn inzetvaardigheden te combineren met de handelsdiensten die door zijn belangrijkste beurs worden aangeboden.

In een interview vertelde Tim Ogilvie, hoofd van Staked at Kraken, aan The Block dat het bedrijf gestructureerde producten zal introduceren die een variant zijn op het gebruik van staking en een derivaat of futures-product om specifieke doelstellingen te bereiken. Hij zei dat deze producten in de nabije toekomst zullen worden uitgerold.

Ogilvie zei dat de producten intern worden aangeduid als cash, carry en stake, een strategie die geavanceerde beleggers al toepassen. Het idee is dat u een actief inzet en vervolgens een futurescontract op hetzelfde actief verkoopt.

Met deze strategie kunnen beleggers profiteren van de beloningen die worden gegenereerd door staken, terwijl de blootstelling aan de onderliggende cryptocurrency wordt beperkt. “Je elimineert feitelijk het onderliggende valutarisico, zodat je alleen maar rendement kunt krijgen”, zei hij.

Ontvang uw crypto-dagboek

Dagelijks bezorgd, rechtstreeks in uw inbox.

Maar deze aanpak levert niet alleen de inzetbeloningen op – die kunnen variëren van 4-7% – maar kan ook extra rendement opleveren als gevolg van short gaan op het actief, waarbij een rendement kan worden afgeleid uit de financieringstarieven.

“En dus totdat het een in Amerikaanse dollar luidende opbrengst is die zowel stakingsbeloningen als de verkoop van de future omvat, en Kraken in een unieke positie verkeerde om dat te kunnen aanbieden omdat ze zowel een stakingbedrijf als een futurebedrijf bezitten”, aldus Ogilvie . Hij zei dat het rendement vorig jaar op een transactie van dit type ongeveer 11.5% zou hebben opgeleverd. 

Deze gestructureerde producten zouden via Kraken en aan haar institutionele klanten worden aangeboden. De klanten moeten KYC- en AML-procedures doorlopen om toegang te krijgen.

Hoewel Staked nu onderdeel is van Kraken, opereert het grotendeels als een op zichzelf staand bedrijf en behandelt het de beurs meer als een prioriteitsklant. Staked telt Pantera, Multicoin en Three Arrows Capital tot zijn klanten en beheert knooppunten op 44 proof-of-stake blockchains. De kernactiviteit is het rechtstreeks aanbieden van staking aan klanten, naast een white-label staking-service aan andere beurzen en bedrijven.

Naast deze producten zei Ogilvie dat Kraken ook liquide staking-aanbiedingen zal uitbrengen, hoewel hij geen verdere details wil geven. Liquid staking is een manier voor stakingdiensten om de liquiditeit vrij te maken van tokens die momenteel worden ingezet.

Stakingbedrijven Figment en Blockdaemon werken beide aan het aanbieden van liquide staking aan institutionele beleggers.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.