Kohl's kicks hoger, Qualcomm gedropt

De gemiddelden van de Amerikaanse aandelenmarkten boekten vorige week hun derde achtereenvolgende wekelijkse daling, waarbij de S&P 500-index 3.2% daalde en 8.8% daalde vanaf het rally-high van 16 augustus. In april en mei had de S&P 500 een verliesreeks van zeven weken. Alle sectoren zakten in het rood, hoewel nutsbedrijven (-1.5%) en gezondheidszorg (-1.7%) het beste de verkoopstorm doorstonden. Technologie kreeg een klap van 5% en zelfs de robuuste energiesector zakte met 3.5%, deels als gevolg van een daling van 6.7% in de prijs van ruwe olie. De Russell 2000 Small Cap Index daalde 4.7%.

De aandelen zijn verlamd sinds de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, hard sprak in Jackson Hole over het feit dat de centrale bank op koers bleef met renteverhogingen om de economie af te koelen en de inflatie de kop in te drukken. Ochtendbijeenkomsten zijn vluchtig gebleken toen het tij in de middag keerde en de beren feestvierden.

De rente bleef stijgen. Het rendement op de 10-jarige Amerikaanse schatkist eindigde vrijdag op 3.19%, een stijging ten opzichte van 2.61% een maand geleden.

Aandelen Inkomen Universum: Verkopen was de afgelopen week extreem wijdverbreid en op dividend gerichte strategieën boden niet veel bescherming tegen de storm. De sprong in de lange rente was het meest ongunstig voor hypotheekbeleggingsfondsen, met iShares hypotheek onroerend goed afgetopt (REM -5.2%) met de grootste daling in de ETF-wereld voor aandeleninkomsten. De brede REIT-index verhandeld via iShares Cohen & Steers REIT (ICF -3.9%) deed het slechts iets beter.

Small-caps presteerden ondermaats in de brede markt en ook in het rendementsuniversum. WisdomTree SmallCap-dividend (DES -4.6%) leed wekelijkse verliezen op gelijke voet met REIT's.

Fondsen met een hoger rendement presteerden marginaal beter dan de stijlen van dividendgroei. De beste prestatie in het universum van aandeleninkomsten, hoewel nog steeds negatief, kwam van de Forbes Dividendbelegger portefeuille, die deze week -2.3% opleverde.

FDI-portfolio-actieDe Forbes Dividendbelegger portefeuille heeft vorige week vijf nieuwe aandelen toegevoegd (hieronder in groen weergegeven) nadat elk van de aanbevelingen voor kooplimieten van vorige week hun respectieve limietprijzen had bereikt. Slechts één daarvan leverde winst op en het was ons best presterende aandeel.

Kohl's vangt een bod

Kohl's (KSS +5.2%) activeerde afgelopen maandag de kooplimiet van $28.50 en kreeg een dollar goedkoper, maar op vrijdag toen Reuters brak nieuws dat Kohl's in gesprek was met Oak Street Real Estate Capital om $ 1.5 miljard tot $ 2 miljard aan winkelvastgoed te verkopen aan de private equity-onderneming. Oak Street had due diligence gedaan toen het klaar was om financiering te verstrekken voor een buy-out van Kohl's van $ 8 miljard door Franchise Group, een deal die eerder deze zomer tot zinken werd gebracht.

Kohl's handelt vandaag ex-dividend voor een uitbetaling van $0.50 per aandeel. Als u de aandelen tot de sluiting van vrijdag in uw bezit had, ontvangt u het dividend.

schrappingen: Ontwerper van mobiele communicatiechips Qualcomm (QCOM -6.6%) en kinderkledingmaker Carter's (CRI -4.5%) hebben beide 10% trailing stops geschonden en zijn van de portefeuille van deze week verwijderd. We hebben deze week dividend ontvangen van beide aandelen.

Ik raad aan om op alle posities een trailing stop van 10% te gebruiken om winsten vast te leggen en verliezen te beperken: als een aandeel meer dan 10% onder zijn hoogste slot sluit sinds u het in bezit had, kunt u overwegen het te verkopen. Blijf vasthouden als het niet meer dan 10% is gedaald.

Qualcomm goedkoop, kan nog goedkoper worden

Als u op zoek bent naar aandelen om 'voor altijd' vast te houden zoals Warren Buffett doet, valt Qualcomm zeker in die categorie. Ondanks de grote daling sinds eind juli, blijft Qualcomm een ​​uitmuntende dividendgroeisuperster met een samengestelde jaarlijkse dividendgroei van 12.6 over de afgelopen 10 jaar. In 2003 zorgde een verandering in de fiscale behandeling van dividenden ervoor dat technologiebedrijven die rijk waren aan contanten uitbetalingen in gang zetten, en in de afgelopen twee decennia groeide Qualcomm uit tot een echte opbrengst-gozer. In de dagen vóór de ex-dividenddatum van 12 maart 2003 voor de inaugurele uitbetaling van $ 0.025 per aandeel, had u Qualcomm kunnen kopen voor $ 17 met een dividendrendement van 0.59%. Negentien en een half jaar later is het dividend met 2,900% gestegen tot $ 0.75 per aandeel, dus iemand die in 2003 heeft teruggekocht, heeft een rendement van 17.6% op de oorspronkelijke kostprijs.

Qualcomm ziet er ook goedkoop uit voor elk van de vijf waarderingsmaatstaven die ik in overweging neem bij het beoordelen van waarde. De grootste aanval op Qualcomm is op de grafiek waar het lijkt alsof een test van eerdere dieptepunten in de buurt van $ 120 in de toekomst zal plaatsvinden. Als het deze maand lelijker wordt en de markt in oktober een dieptepunt bereikt, zou Qualcomm het moeilijk kunnen weerstaan ​​om eind november vóór de volgende ex-dividenddatum te kopen.

toevoeging: Geen.

Huidige FDI-portfolio: De aandelen in onze portefeuille zijn gerangschikt van hoog naar laag volgens een model dat is ontworpen om de waarde te beoordelen. Aandelen worden beloond voor superieure dividendgroei en omzetgroei, evenals voor hoge opbrengsten en lage uitbetalingsratio's. De operationele cashflow over de afgelopen 12 maanden moet positief zijn en voldoende om het dividend te dekken. Ze handelen ook tegen kortingen op meerdere vijfjaarsgemiddelde waarderingsmaatstaven, waaronder prijs tot verkoop (P/S), prijs tot boekwaarde (P/BV), prijs tot verwachte winst van het lopende jaar (P/E), prijs tot cashflow per aandeel (P/CF), en ondernemingswaarde/EBITDA.

Klik hier voor directe toegang tot de Forbes Dividendbelegger modelportefeuille met vijf nieuwe aankopen in chemicaliën, mijnbouw, reclame, detailhandel en REIT's.

John Dobosz is redacteur van Forbes Dividendbelegger, die een wekelijkse portefeuille van hoogrentende, gewaardeerde inkomensaandelen, REIT's en MLP's biedt, en Forbes premie-inkomensrapport, die elke dinsdag en donderdag handelsaanbevelingen verstuurt voor twee dividendbetalende aandelen.

NOTITIE: Forbes Dividend Investor is bedoeld om informatie te verstrekken aan geïnteresseerde partijen. Aangezien we geen kennis hebben van individuele omstandigheden, doelen en/of concentratie of diversificatie van de portefeuille, wordt van lezers verwacht dat ze hun eigen due diligence uitvoeren voordat ze activa of effecten kopen die worden genoemd of aanbevolen. We kunnen niet garanderen dat investeringen die in deze nieuwsbrief worden genoemd winst zullen opleveren of dat ze gelijk zullen zijn aan in het verleden behaalde resultaten. Hoewel alle inhoud is afgeleid van gegevens die als betrouwbaar worden beschouwd, kan de nauwkeurigheid niet worden gegarandeerd. John Dobosz en medewerkers van Forbes Dividend Investor kunnen posities innemen in sommige of alle vermelde activa/effecten. Copyright 2022 door Forbes Media LLC.