Klarna verliest drie keer na agressieve expansie in de VS en massale ontslagen

Klarna meldde woensdag een dramatische stijging van de verliezen in de eerste helft, wat bijdroeg aan een stortvloed aan negatief nieuws voor de pionier "nu kopen, later betalen".

Het Zweedse betalingsbedrijf genereerde een omzet van 9.1 miljard Zweedse kroon ($ 950 miljoen) in de periode van januari tot eind juni 2022. Dat was 24% meer dan een jaar geleden.

Maar het bedrijf leed ook forse verliezen. Klarna's verlies vóór belastingen steeg meer dan driemaal op jaarbasis tot bijna 6.2 miljard kroon. In de eerste helft van 2021 verloor Klarna ongeveer 1.8 miljard Zweedse kroon.

Het bedrijf, dat gebruikers in staat stelt de kosten van aankopen te spreiden over rentevrije termijnen, zag een sprong in de bedrijfskosten en wanbetalingen. De bedrijfskosten vóór kredietverliezen kwamen uit op 10.8 miljard Zweedse kronen, een stijging van 6.3 miljard kronen jaar-op-jaar, gedreven door administratieve kosten in verband met de snelle internationale expansie in landen als de VS Kredietverliezen stegen intussen met meer dan 50% tot 2.9 miljard Zweedse kroon.

Klarna was voorheen het grootste deel van zijn bestaan ​​winstgevend geweest - dat is tot 2019, toen het bedrijf in het rood gedompeld voor het eerst na een stijging van de investeringen om het bedrijf wereldwijd te laten groeien.

De explosieve verliezen van het bedrijf benadrukken de prijs van de snelle expansie na het begin van de Covid-19-pandemie. Klarna heeft sinds het begin van 11 2020 nieuwe markten betreden en heeft een aantal kostbare stappen genomen om zijn positie in de VS en Groot-Brittannië uit te breiden.

In de VS heeft Klarna veel uitgegeven aan marketing en gebruikersacquisitie in een poging om Affirm, de belangrijkste rivaal van de staat, weg te werken. In het VK nam het bedrijf in april PriceRunner over, een prijsvergelijkingssite. Het heeft zich ook beziggehouden met een charme aanstootgevend met Britse politici en regelgevers voorop inkomende regelgeving.

Meer recentelijk is Klarna gedwongen te bezuinigen. In mei sneed het bedrijf ongeveer 10% van zijn wereldwijde personeelsbestand in een snelle ronde van banenverlies. Dat was nadat het fondsen had opgehaald tegen een waardering van $ 6.7 miljard - en 85% korting naar de vorige waardering - in een investeringsovereenkomst van $ 800 miljoen die de definitie van capitulatie van snelgroeiende technologiebedrijven terwijl investeerders op hun hoede werden voor een mogelijke recessie.

De scherpe korting weerspiegelde het grimmige sentiment onder investeerders in fintech in zowel de publieke als de private markt, met beursgenoteerde fintech bevestigen sinds begin 2022 ongeveer driekwart van zijn marktwaarde verloren.

"We hebben een aantal moeilijke beslissingen moeten nemen om ervoor te zorgen dat we de juiste mensen op de juiste plaats hebben, gefocust op zakelijke prioriteiten die ons terug naar winstgevendheid zullen versnellen en tegelijkertijd consumenten en retailers door een moeilijkere economische periode zullen ondersteunen", zegt Sebastian Siemiatkowski , CEO en mede-oprichter van Klarna.

"We moesten onmiddellijk en preventief actie ondernemen, wat volgens mij destijds verkeerd werd begrepen, maar nu hebben we helaas gezien dat veel andere bedrijven dit voorbeeld volgen."

Klarna zei dat het van plan is om zijn benadering van leningen aan te scherpen, vooral met nieuwe klanten, om rekening te houden met de verslechterende situatie van de kosten van levensonderhoud. Siemiatkowski zei echter: "U zult de impact hiervan op onze financiën nog niet zien in dit rapport."

"We hebben een zeer flexibele balans, vooral in vergelijking met traditionele banken vanwege het kortetermijnkarakter van onze producten, maar zelfs voor Klarna duurt het even voordat de impact van beslissingen doordringt."

Fintech-bedrijven zijn kosten besparen en aanbiedingsplannen uitstellen tegen een verslechterende macro-economische achtergrond. Ondertussen zijn consumentgerichte diensten: hun aantrekkingskracht verliezen bij investeerders terwijl zogenaamde "business-to-business" fintechs de aandacht trekken.

Klarna zegt dat het nu door meer dan 150 miljoen mensen wordt gebruikt, terwijl het bedrijf 450,000 verkopers op zijn netwerk heeft. Klarna genereert voornamelijk inkomsten van retailers, niet van gebruikers, en neemt een klein deel van elke transactie die via zijn platform wordt verwerkt.

"Uiteindelijk hebben ze bewezen dat er een winstgevende onderneming kan zijn, maar ze zijn verdubbeld in groei op de Amerikaanse markt, wat duur is", vertelde Simon Taylor, hoofd strategie bij fintech-startup Sardine.ai, aan CNBC.

“Het marktaandeel daar zal van betekenis zijn voor de inkomsten op lange termijn. Maar het kost tijd en de financieringskranen zijn niet meer wat ze waren.”

Maar het bedrijf wordt geconfronteerd met hevige concurrentie, met titanen op het gebied van zowel technologie als financiën die willen profiteren van de groei in de koop nu, later betalen-industrie. Apple zal dit najaar zijn eigen BNPL-product, Apple Pay Later, lanceren, waarmee gebruikers de kosten van hun aankopen kunnen verdelen over vier gelijke maandelijkse betalingen.

Ondertussen zijn er voorstellen in de maak om de BNPL-markt onder regelgevend toezicht te brengen. In het VK heeft de regering plannen aangekondigd om de betaalbaarheid strenger te controleren en om misleidende advertenties aan te pakken. In de Verenigde Staten opende het Consumer Financial Protection Bureau een marktmonitoringonderzoek naar BNPL-bedrijven.