JPM Stock, Morgan Stanley duiken na gemiste Q2-weergaven

JPMorgan (JPM) en Morgan Stanley (MS) rapporteerde financiële resultaten over het tweede kwartaal voordat de markt donderdag werd geopend, die ruim onder de verwachtingen van analisten lagen. Het JPM-aandeel daalde met bijna 5% na de openingsbel en het aandeel Morgan Stanley daalde met meer dan 2.5%.

De winst per aandeel van JPMorgan daalde in de loop van het jaar met 27% naar $2.76, terwijl de omzet relatief vlak bleef op $30.7 miljard. Wall Street-analisten verwachtten dat de winst per aandeel zou dalen naar $2.92, vergeleken met de periode van vorig jaar van $3.78. JPMorgan De omzetverwachtingen, die naar verwachting met 4.3% zouden stijgen tot 31.81 miljard dollar, zijn echt niet gehaald. De bank is van plan haar aandeleninkoopprogramma op te schorten naar aanleiding van de resultaten.

“De Amerikaanse economie blijft groeien en zowel de arbeidsmarkt als de consumentenbestedingen, en hun vermogen om geld uit te geven, blijven gezond”, zei CEO Jamie Dimon in de aankondiging. Maar, zegt hij, de hoge inflatie, het verzwakkende consumentenvertrouwen, de hoge rentetarieven, de ‘nooit eerder geziene’ kwantitatieve verkrapping en internationale conflicten zullen in de toekomst waarschijnlijk negatieve gevolgen hebben voor de wereldeconomie.

De bruto-inkomsten uit investment banking van JPMorgan daalden met 32% tot $788 miljoen. De voorzieningen voor kredietverliezen stegen tot $1.1 miljard, inclusief $428 miljoen uit de opgebouwde reserve en $657 miljoen aan netto afboekingen.

Als gevolg van de recente stresstests van JPM zal de bank kapitaal opbouwen en zich concentreren op het beheer van haar kapitaalratio's, aldus Dimon in de aankondiging. “Om snel aan de hogere eisen te kunnen voldoen, hebben we de inkoop van eigen aandelen tijdelijk opgeschort, waardoor we maximale flexibiliteit hebben om onze klanten, opdrachtgevers en de gemeenschap het beste van dienst te kunnen zijn in een breed scala van economische omgevingen.”

Het grote plaatje: de huidige aandelenmarkt

De winst van Morgan Stanley daalde naar $1.39 per aandeel, een daling van 25% ten opzichte van de $1.85 die voor de periode in 2021 werd opgetekend. De omzet daalde over het jaar met 11% naar $13.1 miljard. Analisten hadden verwacht dat de winst per aandeel zou dalen naar $1.57 bij een omzet van $13.4 miljard.

“Over het geheel genomen heeft het bedrijf een solide kwartaal neergezet in een volatielere marktomgeving dan we al een tijdje hebben gezien”, zei CEO James Gorman in de aankondiging. De aandelen- en vastrentende waarden van Morgan Stanley konden de zwakkere investment banking-activiteiten gedeeltelijk tegengaan, zei hij. De inkomsten uit MS Investment Banking daalden naar $1.2 miljard, een daling met 55% over het jaar van $2.5 miljard.

JPM-aandelen, MS-aandelenanalyse

Zoals de meeste bankuitgiften worden de aandelen van zowel Morgan Stanley als JPM ver onder de recente hoogtepunten verhandeld. De JPM is ruim 58% gedaald ten opzichte van een piek van bijna 173 in oktober. Morgan Stanley handelt 31% onder de piek van februari.

Hoe aandelen te verhandelen

U kunt Harrison Miller volgen voor meer nieuws en aandelenupdates op Twitter @IBD_Harrison.