Jamie Dimon, CEO van JPMorgan Chase, getuigt tijdens de hoorzitting van de Senaatscommissie voor bankzaken, huisvesting en stedelijke zaken, getiteld Jaarlijks toezicht op de grootste banken van de naties, in Hart Building op donderdag 22 september 2022.
Tom Williams | CQ-Roll Call, Inc. | Getty-afbeeldingen
JPMorgan Chase op vrijdag publiceerden derdekwartaalresultaten die hoger waren dan de schattingen van analisten voor winst en omzet, aangezien het bedrijf meer dan verwacht aan rente-inkomsten binnenhaalde.
Dit zijn de cijfers:
- Winst: $ 3.12 per aandeel, is volgens Refinitiv mogelijk niet vergelijkbaar met de schatting van $ 2.88.
- Omzet: $ 33.49 miljard, versus $ 32.1 miljard geschat.
De grootste Amerikaanse bank, gemeten naar activa, zei dat de winst met 17% daalde ten opzichte van een jaar eerder tot 9.74 miljard dollar, of 3.12 dollar per aandeel, omdat het bedrijf de reserves voor slechte leningen met 808 miljoen dollar aanvulde. De inkomsten in het derde kwartaal stegen met 10% tot $ 33.49 miljard, dankzij hogere rentetarieven terwijl de Federal Reserve de inflatie bestrijdt.
De bank zei dat de nettorente-inkomsten in het kwartaal met 34% zijn gestegen tot $ 17.6 miljard, als gevolg van hogere rentetarieven en een groeiende leningenportefeuille. Dat overtrof de verwachtingen van analisten met meer dan $ 600 miljoen.
De aandelen van de in New York gevestigde bank stegen in de voorbeurshandel met 2.3%.
CEO van JPMorgan Jamie Dimon merkte op dat hoewel consumenten en bedrijven financieel robuust waren in de periode, het economische beeld verduisterde:
"Er zijn aanzienlijke tegenwind direct voor ons - hardnekkig hoge inflatie die leidt tot hogere wereldwijde rentetarieven, de onzekere gevolgen van kwantitatieve verkrapping, de oorlog in Oekraïne, die alle geopolitieke risico's verhoogt, en de fragiele toestand van de olievoorziening en -prijzen, ' zei Dimon in de verklaring. "Hoewel we er het beste van hopen, blijven we altijd waakzaam en zijn we voorbereid op slechte resultaten."
De eerste tekenen van die tegenwind begonnen in het kwartaal te verschijnen. JPMorgan boekte in het kwartaal $ 959 miljoen aan verliezen op effecten, als gevolg van de brede dalingen in financiële activa in het kwartaal, waardoor de winst met 24 cent per aandeel daalde.
JPMorgan, de grootste Amerikaanse bank qua activa, zal nauwlettend in de gaten worden gehouden voor aanwijzingen over hoe banken navigeren in een verwarrende omgeving.
Enerzijds, werkloosheidsniveaus laag blijven, waardoor consumenten en bedrijven weinig moeite hebben met het terugbetalen van leningen. Door de stijgende rentetarieven wordt de kernactiviteit van banken op het gebied van kredietverlening winstgevender. En de volatiliteit op de financiële markten is een zegen geweest voor vastrentende handelaren.
Maar beleggers hebben de laatste tijd bankaandelen gedumpt, waardoor JPMorgan en anderen deze week nieuwe dieptepunten van 52 weken bereikten, uit bezorgdheid dat de Federal Reserve onbedoeld een recessie zou veroorzaken. De inkomsten uit investeringsbankieren en hypotheken zijn sterk gedaald, en bedrijven zouden afschrijvingen kunnen melden te midden van de daling van de financiële activa.
Daar komt nog bij dat banken naar verwachting zullen beginnen met het verhogen van de reserves voor kredietverliezen naarmate de bezorgdheid over een recessie toeneemt; de zes grootste Amerikaanse banken, gemeten naar activa, zullen volgens analisten naar verwachting in totaal $ 4.5 miljard aan reserves opzij zetten.
Dat sluit aan bij de voorzichtige toon van Dimon, die deze week zei dat hij de komende zes tot negen maanden een recessie in de VS zag aankomen.
Vorige maand zei JPMorgan-president Daniel Pinto waarschuwde dat de inkomsten uit investeringsbankieren in het derde kwartaal afstevenden op een daling tot 50%, dankzij de ineenstorting van de IPO-activiteit en de uitgifte van schulden en aandelen. Om dat te compenseren, waren de handelsinkomsten op weg naar een stijging van 5% ten opzichte van een jaar eerder, dankzij de sterke vastrentende activiteit, zei hij.
Als gevolg hiervan mogen beleggers een mengelmoes van tegenstrijdige trends verwachten in het kwartaal en een breder dan normaal scala aan resultaten bij de zes grootste Amerikaanse instellingen.
De aandelen van JPMorgan zijn dit jaar tot en met donderdag met 31% gedaald, erger dan de daling van 25% van de KBW Bank-index.
Morgan Stanley, Wells Fargo en Citigroup zijn ook gepland om vrijdag resultaten te rapporteren, gevolgd door: Bank of America op maandag en Goldman Sachs op dinsdag.
Dit verhaal is in ontwikkeling. Controleer alstublieft voor updates.
Source: https://www.cnbc.com/2022/10/14/jpm-jpmorgan-chase-earnings-3q-2022-.html