John Deere Stock bouwt nieuwe basis door stijgende winsten en infrastructuuruitgaven

Fabrikant van landbouwmachines Deere (DE) vormt een vlakke basis op basis van stijgende winsten en overheidsuitgaven voor infrastructuur. John Deere voorraad is een Grote kap 20 en 50 IBD groeileider en een top voorraad om naar te kijken.

X

In de afgelopen jaren werd Deere beschouwd als de Tesla (TSLA) van de landbouwmachine-industrie. Niet meer. Nu de aandelen van Tesla dit jaar tot nu toe met meer dan 65% zijn gedaald en Deere met meer dan 25% is gestegen, heeft DE-aandelen beleggers duidelijk gemaakt dat dit het aandeel is om in de gaten te houden. Het aandeel verdient ook een plekje op de IBD-klassement lijst.

Deere en andere bedrijven zouden een boost moeten krijgen van de infrastructuurwet en de Inflation Reduction Act. Het infrastructuuruitgavenplan, dat afgelopen najaar werd goedgekeurd, zal meer dan $ 500 miljard uitdelen voor verschillende projecten. En de Inflation Reduction Act omvat 369 miljard dollar om mijnbouwprojecten te versnellen en infrastructuur voor hernieuwbare energie uit te bouwen.

Natuurlijk verergert de hoge inflatie de voedselonzekerheid, waardoor het voor sommige huishoudens moeilijk wordt om zich voedsel en andere landbouwgrondstoffen te veroorloven. En terwijl het conflict tussen Rusland en Oekraïne voortduurt, worden meststoffen, landbouwmachines en andere landbouwproducten geconfronteerd met tekorten.

De zorgen dat de VS in 2023 in een recessie terecht zouden kunnen komen, zijn nog steeds terecht. Het aandeel Amerikanen dat nadenkt de Amerikaanse economie bevindt zich al in een recessie versoepeld tot 55% van 58% in november en 61% in oktober, zo blijkt uit de nieuwe IBD/TIPP-peiling.

Maar dat zou in het voordeel van Deere kunnen zijn.

John Deere Stock bouwt nieuwe basis

De iconische maker van landbouwmachines bouwt een vlakke basis met een 448.50 koop punt. Dat komt op de hielen van het voltooien van een beker met handvat met een kooppunt van 406.12 begin vorige maand.

Het aandeel staat er ruim boven 50-daags voortschrijdend gemiddelde en 200-dagen lijn, volgens MarktSmith. En de afgelopen dagen heeft de Relatieve sterkte (RS) Beoordeling voor Deere klommen aandelen naar een nieuw percentiel, oplopend tot 95. Marktonderzoek toont aan dat best presterende aandelen doorgaans een RS-rating van 80 of beter hebben wanneer ze aan hun grootste prijsbewegingen beginnen.

John Deere gebruikt al meer dan 40 jaar de reclamezin "Nothing runs like a Deere." Het is een pakkende manier om zijn landbouwmachines te vergelijken met de snelvoetige bosdieren. En Deere lijkt tevreden met de manier waarop de voorraad loopt. Deere voorraad is de laatste tijd nog groener dan de tractoren van het bedrijf.

Zowel Deere als maker van zwaar materieel Rups (KAT) verwachten te profiteren van de Amerikaanse infrastructuuruitgaven.

IBD Live: een nieuwe tool voor dagelijkse aandelenmarktanalyse

Deere leidt de landbouwmachine-industriegroep van IBD, die zelf nummer 11 is van de 197 industriegroepen. De omzet van Deere is de afgelopen drie kwartalen gestaag gestegen. En de winst zag een kwart van de groeivertraging voordat hij met 81% steeg met de meest recente resultaten.

Bullish Outlook voor 2023

Deere gaf in november sterke vooruitzichten voor 2023 na het verslaan van de winst- en omzetramingen voor het fiscale vierde kwartaal, ondanks tegenwind in het aanbod.

Deere verwacht voor fiscaal 2023 een nettowinst van $ 8 miljard - $ 8.5 miljard, boven de consensus en een stijging ten opzichte van $ 7.13 miljard in fiscaal 2022. Analisten geraadpleegd door FactSet zien nu een winst per aandeel van Deere van $ 5.52 op een omzet van $ 11.41 miljard in het fiscale eerste kwartaal eindigend in januari.

"Deere kijkt uit naar opnieuw een sterk jaar in 2023 op basis van positieve landbouwfundamentals en vlootdynamiek, evenals een verhoogde investering in infrastructuur", zei CEO John May in het persbericht van 23 november.

Afgelopen zomer kon de fabrikant van landbouw- en bouwmachines geen grote tractoren afmaken vanwege een tekort aan onderdelen. Maar May zei dat sterke Q4- en fiscale 2022-resultaten weerspiegelden "buitengewone inspanningen om beperkingen in de toeleveringsketen te overwinnen, de fabrieksproductie te verhogen en producten aan onze klanten te leveren."

Deere heeft zijn omzet met een stevige clip laten groeien, aangedreven door sterke machineprijzen en de vraag naar grote landbouwmachines. Maar tekorten aan chips en andere onderdelen leidden tot gedeeltelijk gebouwde machines, wachtend op onderdelen voor arbeiders om de assemblage te voltooien. Door een verouderend machinepark stijgt de vervangingsvraag. Deere maakt ook graafmachines, graafmachines, dumptrucks en wielladers voor de bouwmarkt.

John Deere-aandelen hebben een geweldige 96 EPS-rating na slechts één kwartaaldaling te hebben gerapporteerd in de afgelopen acht periodes. En Deere heeft een perfecte 99 Samengestelde beoordeling.

Andere landbouwaandelen om in de gaten te houden zijn graanverwerkers Archer-Daniels-Midland (ADM) en Lindsay (LNN), een producent van irrigatieapparatuur die ook een rol speelt in de ruimte voor groene waterstofinfrastructuur. Rivaliserende fabrikant van landbouwmachines AGCO (AGCO) brak uit een lange, diepe beker-met-handvatbasis en klom woensdag boven zijn kooppunt.

Volg Michael Molinski op Twitter @IMmolinski

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Vang de volgende grote winnaar met MarketSmith

Is het tijd om GLD-aandelen te verkopen als recessie, inflatiegemak?

Krijg volledige toegang tot IBD-aandelenlijsten en beoordelingen

Is XOM A Buy Now vóór Q3-inkomsten?

Futures stijgen na grote marktstijging; Dow Giants-rapport