Het is gemakkelijk om de aantrekkingskracht van restaurantaandelen te krijgen in een normaliserende economie. Dat meent Jim Cramer, de bekende presentator van Mad Money van CNBC.
Als reactie op de toespraak van Fed-voorzitter Jerome Powell vorige week, waaruit bleek dat de beleidsmakers bereid waren om in de toekomst een minder agressief renteverhogingsstandpunt in te nemen, heeft Cramer verschillende restaurantaandelen geselecteerd die er rijp voor lijken te zijn.
'Misschien is de economie hier aan het normaliseren, of in ieder geval denkt de Fed-chef dat het snel zou kunnen normaliseren', zei Cramer. "En in een normale omgeving gaat het bij aandelenselectie veel meer om het identificeren van de beste spelers in een bepaalde branche, dan om gewoon van sector naar sector te springen."
Cramer heeft met name twee fastfoodservicebedrijven getagd, die hun bedrijfsactiviteiten omschrijven als 'volledig gericht op de consument' en gemakkelijk te begrijpen voor investeerders. We zijn opengegaan TipRanks-database om de nieuwste statistieken over zijn keuzes op te halen; hier zijn ze, samen met commentaar van Cramer en van de analisten van Wall Steet.
Chipotle Mexicaanse Grill (CMG)
De eerste 'Cramer-keuze' waar we naar kijken is Chipotle Mexican Grill, een bedrijf met de dubbele voordelen van een zeer herkenbaar merkimago en een veilige plaats in de fastfoodbaan. Cramer merkt deze voordelen op en voegt eraan toe dat het bedrijf ook profiteert van een betrouwbare mobiele besteltechnologie en het prijszettingsvermogen dat wordt geboden door een solide klantloyaliteit.
Maar het is de mogelijkheid dat de inflatie echt zal matigen waardoor Cramer het meest enthousiast is over Chipotle als investering. In zijn woorden: "Wat me echt enthousiast maakt over Chipotle is simpel: naarmate hun kosten dalen - en dat gebeurt nu de Fed haar oorlog tegen de inflatie aan het winnen is - kunnen hun inkomsten stijgen." Dit is de logica achter Cramers keuze voor Chipotle als keuze voor groeiaandelen.
In het laatst gerapporteerde kwartaal van het bedrijf, 3Q22, bedroegen de opbrengsten $ 2.22 miljard, een stijging van ongeveer 13% op jaarbasis. De digitale verkoop van het bedrijf was goed voor 37% van het totaal, terwijl de verkoop in restaurants steeg door economische normalisering, met een groei van meer dan 22% op jaarbasis. De verkoop van Comp-winkels steeg met 7.6%. De aangepaste verwaterde WPA werd gerapporteerd op $ 9.51, een indrukwekkende stijging van 35% ten opzichte van het resultaat vorig jaar van $ 7.02.
Het waren niet alleen de financiële cijfers die voor Chipotle in het derde kwartaal groeiden, het bedrijf breidde ook fysiek uit. Chipotle opende tijdens het kwartaal 3 nieuwe locaties, waaronder 43 met Chipotlane drive through-service.
Vijfsterrenanalist van Piper Sandler Nicole MillerRegan heeft Chipotle ook gevolgd - en ze houdt van wat ze ziet.
“We blijven het model dat eigendom is van het bedrijf, naast een onberispelijke balans, beschouwen als drijfveren voor strategische uitvoering, ondanks de macro-economische achtergrond…. We blijven de groei van nieuwe eenheden zien als de belangrijkste katalysator voor CMG-aandelen, met een knipoog naar internationaal succes tot nu toe, en blijven CMG-aandelen zien als het dominante groeiaandeel voor large-caprestaurants”, aldus Regan.
Al met al is Regan van mening dat dit een aandeel is dat de moeite waard is om vast te houden. De analist beoordeelt CMG-aandelen als overwogen (dwz kopen) en haar koersdoel van $ 2,500 suggereert een solide opwaarts potentieel van ~ 56%. (Om Regan's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Deze sterk geplaatste fast-casual voedselketen met Mexicaans thema heeft 19 beoordelingen gekregen van de Wall Street-analisten - waaronder 17 Buys tegen slechts 2 Holds, voor een Strong Buy-consensusbeoordeling. (Bekijk de aandelenprognose van CMG op TipRanks)
McDonald's Corporation (MCD)
McDonald's behoeft geen introductie; de Golden Arches van het bedrijf zijn een van 's werelds meest iconische merksymbolen, en McDonald's heeft zijn leidende positie in de fastfoodburgerfranchise-industrie al meer dan 60 jaar opgebouwd en behouden. De combinatie van een lange levensduur, merkpositie, betrouwbaar dividend en het vermogen van het bedrijf om prestaties te behouden, zelfs in moeilijke economische tijden, heeft ertoe geleid dat Cramer van MCD zijn 'defensieve aandelenselectie' heeft gemaakt.
Cramer wijst erop dat dit een bedrijf is dat in staat is om een goed rendement te behalen, hoe de economische wind ook waait; zoals hij het uitdrukte: "tussen de technologische verbeteringen, de wereldwijde winkelgroei en de uitstekende marketing gedijen ze in goede tijden."
Hoe gedijt McDonald's? Een blik op recente inkomstengegevens laat zien dat het bedrijf de afgelopen jaren consistent meer dan $ 5 miljard per kwartaal heeft gegenereerd. Het meest recente kwartaal, 3Q22, kwam binnen met een omzet van $ 5.8 miljard, dit was een daling van 5% op jaarbasis, maar nog steeds ruim binnen het recente kwartaalomzetbereik van het bedrijf. De winst per aandeel, $ 2.68, was 6% lager dan de $ 2.86 in hetzelfde kwartaal vorig jaar, maar het resultaat per aandeel in 3Q22 was het op een na hoogste in de afgelopen twee jaar. Wereldwijd steeg de verkoop van comp-winkels van het bedrijf met 9.5% in het derde kwartaal; dit aantal was 6% hoger op de Amerikaanse markt.
In het derde kwartaal kondigde het bedrijf een verhoging van het contante dividend met 3% aan tot $ 10 per aandeel. De nieuwe betaling zal op 1.52 december naar de gewone aandeelhouders gaan. In dit tempo bedraagt het dividend op jaarbasis $ 15 en levert het een rendement op van 6.08%. Dit rendement is in lijn met het gemiddelde in vergelijkbare bedrijven; de echte sleutel tot het dividend van MCD is de betrouwbaarheid, aangezien het bedrijf de afgelopen 2.2 jaar consistente betalingen heeft uitgevoerd.
Deze voorraad wordt voor Jefferies gedekt door een vijfsterrenanalist Andy Barisch, die het ermee eens is dat McDonald's klaar is om te blijven leveren, zelfs tegen een moeilijke achtergrond. Hij schrijft: “We denken dat MCD bereid is om op korte termijn te slagen, zelfs in uitdagende omgevingen tussen de VS en de EU, met een krachtig merk en schaal... We denken dat MCD zowel een aantrekkelijk defensief als offensief spel blijft, aangezien 85-90% van de marge-dollars afkomstig is uit franchise. biz en meerdere US/EU SSS-stuurprogramma's. Met het dividend- en aandeleninkoopprogramma zijn we van mening dat het TSR-profiel van MCD op het huidige niveau ook aantrekkelijk is.”
In overeenstemming met deze opvattingen beoordeelt Barish MCD-aandelen als een koop, en zijn koersdoel van $ 305 impliceert een winst van 12% over 11.5 maanden. (Om het trackrecord van Barish te bekijken, klik hier)
Over het algemeen is het duidelijk dat Wall Street het eens is met de bullish take hier, aangezien de 22 recente beoordelingen van analisten 18 tegen 4 uitsplitsen ten gunste van Buy over Hold en het aandeel een Strong Buy-consensusbeoordeling geven. (Zie MCD-aandelenprognose op TipRanks.)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/restaurant-stocks-look-tasty-jim-142117531.html