Het is op naar de vuilnisbelt voor flitsende technologieaandelen, en tijd om weddenschappen te plaatsen op de oldtimers. Dat lijkt in ieder geval het laatste advies van Jim Cramer voor beleggers te zijn. De bekende gastheer van het 'Mad Money'-programma van CNBC zegt dat beleggers de 'nieuwe realiteit' moeten accepteren waarin tech-namen aan de kant worden geschoven ten gunste van de meer vintage collectie van de aandelenmarkt.
'Het is nu de wraak van de oude garde, hier,' zei Cramer. "Allerlei saaie, conventionele bedrijven nemen de markt terug terwijl de digitizers en disruptors worden verbrand."
Cramer bood een lijst met namen aan waarvan hij denkt dat investeerders zouden moeten leunen en in zijn voetsporen volgden, doken we in de TipRanks-database en haalde de details op van twee van zijn plectrums. Denken de analisten van The Street dat de genomineerden van Cramer op dit moment goede investeringskeuzes maken? Laten we het uitzoeken.
Raytheon-technologieën (RTX-extensie)
Als we het hebben over de 'oude garde', dan is de eerste keuze van Cramer waar we naar kijken zeker van toepassing. Raytheon Technologies, een eeuw geleden opgericht, is een van de grootste lucht- en ruimtevaart- en defensiefabrikanten ter wereld en heeft een marktkapitalisatie van $ 141 miljard.
Het bedrijf biedt technologiesystemen en -diensten aan overheids-, militaire en commerciële klanten over de hele wereld. Het bedrijf bestaat uit 4 grote divisies: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space en Raytheon Missiles & Defense. Hoe groot is Raytheon? Nou, het heeft 174,000 werknemers op de loonlijst, dus vrij groot.
Het soort waardepropositie dat het biedt, is er een waarvan je zou denken dat het het relatief zou beschermen tegen de huidige negatieve marktomstandigheden, en hoewel de meesten hebben geleden onder de beer van 2022, is het aandeel year-to-date veruit gestegen met 13%. sneller dan de daling van 500% van de S&P 21.
Dat gezegd hebbende, het is niet allemaal van een leien dakje gegaan. Het bedrijf miste de topline-verwachtingen in de onlangs vrijgegeven Q3-resultaten. Met $ 17 miljard kwam het cijfer $ 250 miljoen lager uit dan de voorspelling van de analisten. Macro-problemen wogen ook op de vooruitzichten, waarbij het bedrijf zijn verkoopprognose voor het jaar verlaagde van $ 67.75 - $ 68.75 miljard tot 67.0 - $ 67.3 miljard.
Door deze negatieve trends tegen te gaan, lijkt het winstgevendheidsprofiel echter in goede vorm. Raytheon geleverd adj. EPS van $1.21, waarmee de Street call van $1.14 met $0.07 werd verslagen. Tegelijkertijd verhoogde het bedrijf het volledige jaar adj. EPS-vooruitzichten van $ 4.60 - $ 4.80 tot $ 4.70 - $ 4.80.
Zoals het een grand dame van de markt betaamt, keert Raytheon een betrouwbaar dividend uit. De driemaandelijkse uitbetaling staat momenteel op $ 0.55, wat op jaarbasis uitkomt op $ 2.20 en 2.3% oplevert.
Hoewel de aandelen dit jaar de markt hebben overtroffen, heeft Morgan Stanley's Kristine Liwag vindt dat het aandeel nog steeds niet genoeg gewaardeerd wordt.
“We blijven positieve effecten zien in de commerciële lucht- en ruimtevaartactiviteiten van RTX, aangezien de commerciële aftermarket een lichtpuntje blijft met luchtvaartmaatschappijen die capaciteit blijven toevoegen en het wereldwijde luchtverkeer blijft ~65% van het niveau van 2019 (augustus YTD 2022 versus augustus YTD 2019). We zien het bedrijf ook als een weldoener van hogere productiesnelheden bij Boeing en Airbus”, meende Liwag.
“Gezien de achtergrond waarmee de eindmarkten van RTX worden geconfronteerd, zien we dat het aandeel vandaag ondergewaardeerd wordt met ~17x onze 2023E EPS. Dit plaatst het aandeel met een pure korting voor defensie-peers en houdt geen rekening met de omvang van het voordeel van het herstel van de commerciële lucht- en ruimtevaart, "voegde de analist eraan toe.
Dienovereenkomstig heeft Liwag beoordeelde RTX-aandelen een Overwogen (dwz kopen), terwijl haar prijsdoel van $ 119 ruimte maakt voor een groei van 24% over een jaar. (Om de staat van dienst van Liwag te bekijken, klik hier)
Over het algemeen kijken we hier naar een aandeel met een gemiddelde koopconsensuswaardering. RTX heeft 11 analistenrecensies geregistreerd, waaronder 8 Buys en 3 Holds. (Zie RTX aandelenvoorspelling op TipRanks)
Boeing (BA)
Van de ene A&D-gigant naar de andere. De tweede oude aanbeveling van Cramer is Boeing. Het bedrijf, de grootste exporteur van de VS, produceert zowel commerciële vliegtuigen als ruimtesystemen, lucht- en ruimtevaartcomponenten en defensieapparatuur.
Boeing is een van de giganten op de aandelenmarkt, maar heeft, zoals goed gedocumenteerd is, de afgelopen jaren behoorlijk wat problemen gehad, niet in de laatste plaats de twee crashes van de 737 Max eind 2018 en begin 2019 die het passagiersvliegtuig bijna twee jaar aan de grond hielden. jaar. Het bedrijf ging ook bijna failliet tijdens de pandemie.
De afgelopen jaren waren dus een beetje een ploeteren en hoewel het bedrijf de verwachtingen in zijn laatste kwartaaloverzicht heeft gemist en opnieuw zijn schatting van 737-leveringen heeft verlaagd, ziet het er over het algemeen beter uit - er zijn al meer vliegtuigen geleverd door het bedrijf in 2022 dan in heel 2021. Bovendien maakte de A&D-gigant onlangs een nieuwe bestelling bekend van Emirates – een belangrijke klant in het Midden-Oosten.
Elders was BA's recente Investor Day een aangename aangelegenheid. Het bedrijf zei dat het voor 1.5 een vrije kasstroom van $ 2 miljard - $ 2022 miljard verwacht. De consensusschatting bedroeg slechts $ 670.3 miljoen.
Onder degenen die een bullish benadering toepassen, is Kristine Liwag van Morgan Stanley (die ook RTX dekt), die gelooft dat het ergste achter het bedrijf zit.
"We hebben Boeing's Investor Day stapsgewijs positiever over het aandeel achtergelaten, aangezien het bedrijf onverwachte ondersteunende details aanleverde voor een zichtbaar en geloofwaardig pad naar $ 10 miljard aan vrije cashflow... Wat voor ons duidelijk is, is dat hoewel Boeing veel werk te doen heeft (stabiliserende de toeleveringsketen, het afleveren van vliegtuigen uit de voorraad, de voorbereiding op de volgende tariefverlaging in BCA, enz.) Het ergste is achter het bedrijf en we bevinden ons nu in een periode van positieve vrije kasstroom. We voorspellen een vrije kasstroom van 8.9 miljard dollar in 2025 en 9.1 miljard dollar in 2026', schreef Liwag.
"We erkennen dat Boeing een 'laat me zien'-verhaal is en dat onze schattingen positief kunnen zijn als ze mijlpalen halen", vatte de analist van Morgan Stanley samen.
Hoe vertaalt dit alles zich naar beleggers? Liwag houdt vast aan een Overwogen (dwz Kopen) rating op Boeing-aandelen, terwijl haar prijsdoel van $ 213 een stijging van ongeveer 27% inhoudt over een jaar.
Dan gaan we nu naar de rest van de straat, waar de analistenconsensus het aandeel beoordeelt als een gemiddelde koop, op basis van 11 aankopen, 3 vasthouden en 1 verkopen. (Bekijk de aandelenprognose van Boeing op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-keep-eye-184421592.html