Wall Street bevindt zich weer in een achtbaan, nu beleggers proberen het pad te vinden tussen hoge inflatie en de agressieve renteverhogingen van de Fed. Het eerste woedt – of je Rusland of Biden de schuld geeft, het feit van hoge inflatie kan niet langer worden vermeden – terwijl het laatste stijgt – maar of het snel genoeg stijgt om de inflatie af te vlakken, moet nog worden bepaald.
Jim Cramer, de bekende gastheer van het 'Mad Money'-programma van CNBC, neemt een hint van de obligatiemarkt, waar de Amerikaanse staatsobligaties op 2 jaar de laatste tijd tot 4.3% staan. Volgens Cramer wijst deze scherpe stijging van de schatkist op middellange termijn op een verdere agressieve actie van de Federal Reserve op de rentetarieven - en dat brengt een verhoogd risico op een algemene economische recessie met zich mee.
Dit brengt Cramer op zijn beurt bij een specifieke investeringskeuze: hoogrentende dividendaandelen. "Je wilt schuilen bij de toevallige hoogrentende bedrijven omdat hun dividend je een kussen zal geven", merkte Cramer op.
Om deze 'toevallige high-yielders' te vinden, screende Cramer de S&P 500-index, op zoek naar aandelen met 30% of meer van de piekwaarden en 4% of beter op het dividend.
Cramer geeft een aantal van deze aandelen zijn persoonlijke goedkeuring. We hebben de details van twee van zijn keuzes uit de TipRanks-database, en we zullen ze samen met commentaar van de straatanalisten bekijken.
Devon Energiebedrijf (DVN)
De eerste keuze van Cramer die we zullen bekijken, is Devon Energy, een in Oklahoma City gevestigd, onafhankelijk bedrijf voor de exploratie en productie van koolwaterstoffen dat zich richt op onshore-activa in de VS. Devon is voornamelijk actief in het Delaware Basin, een van de belangrijkste olie- en gasformaties op de grens tussen West-Texas en New Mexico. Maar hoewel de operaties in Texas de kern van het werk van het bedrijf vormen, is Devon ook actief in Colorado, Montana en Oklahoma.
Devon zit midden in een expansieve beweging en begin augustus kondigde het bedrijf een definitieve overnameovereenkomst aan voor Validus Energy, een operator in de Texaanse Eagle Ford-formatie. De overname is een contante transactie, ter waarde van $ 1.8 miljard, zal effectief zijn vanaf 1 juni 2022, bij de afsluiting van het derde kwartaal.
Ondertussen heeft Devon zijn financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2 bekendgemaakt, en beleggers kunnen er moed in vatten. Het bedrijf had de hoogste omzet in meer dan twee jaar, $ 22 miljard, maar dat was slechts de omzet. Devon rapporteerde een nettowinst van $ 6.27 miljard, of $ 1.9 per verwaterd aandeel. Dit was een stijging van slechts 2.59 cent verwaterde winst per aandeel in het kwartaal van een jaar geleden, en is een indicatie van de snelle stijging van de inkomsten en winst van het bedrijf in de afgelopen 60 kwartalen. Nog beter, voor beleggers, was de $ 6 miljard aan vrije kasstroom die werd gerapporteerd voor 2.1Q2, een bedrijfsrecord voor Devon.
Die vrije kasstroom is belangrijk omdat het de financiering van het dividend garandeert. De betaling, op een vast-plus-variabel model, werd voor het laatst gedeclareerd voor een uitbetaling op 30 september van $ 1.55 per gewoon aandeel. Dit was 22% meer dan in het voorgaande kwartaal en het hoogste enkelvoudige dividend dat Devon ooit heeft betaald. Op jaarbasis bereikt de div $ 6.20 en levert 10.4% op.
Een optimistische kijk op Devon, de 5-sterrenanalist van Truist Neal dingmann merkt de overname van Validus op als een netto positief, maar hij beschouwt het bedrijf ook zonder dat als sterk.
“Devon blijft zeer succesvolle operationele resultaten laten zien die, in combinatie met sterke prijzen en beperkte kosten, leiden tot recordrendementen voor aandeelhouders. Het bedrijf keerde opnieuw een absoluut hoog dividend uit, terwijl het tegelijkertijd aandelen inkocht en schulden afbetaalde”, aldus Dingmann.
“We krijgen nog steeds vragen van investeerders of DVN haar strikte kapitaaldiscipline zal voortzetten, met als korte antwoord dat groei per aandeel en niet absolute productiegroei het mantra zal blijven. Dus hoewel het basisdividend verder zou kunnen stijgen en de inkoop van eigen aandelen zou kunnen toenemen, zouden naar onze mening alle factoren moeten blijven optellen tot een van de beste cashreturn-modellen in de groep”, voegde de analist eraan toe.
Op basis van deze opmerkingen beoordeelt Dingmann DVN als een koop, met een koersdoel van $ 115, wat neerkomt op een opwaarts potentieel van ongeveer 92% voor één jaar. Op basis van het huidige dividendrendement en de verwachte koersstijging heeft het aandeel een potentieel totaalrendementprofiel van ~102%. (Om het trackrecord van Dingmann te bekijken, klik hier)
Over het algemeen zijn er 10 recente recensies op DVN, en ze zijn gelijk verdeeld - 5 aankopen en 5 vastgehouden. Dit geeft het aandeel een gemiddelde koop-analistenconsensuswaardering. Ondertussen worden DVN-aandelen verhandeld tegen $60.05 en hun gemiddelde koersdoel van $83.79 impliceert een stijging van ~40% vanaf dat niveau. (Bekijk de aandelenvoorspelling van DVN op TipRanks)
Key Corp (KEY)
We zullen onze focus nu verleggen, aangezien Cramer's tweede hoogrentende div-aandeel een Bancorp, KeyCorp, de houdstermaatschappij met eigendom van KeyBank is. Dit grote bankbedrijf opereert via meer dan 1,000 full-service filialen en kantoren, plus zo'n 1,300 geldautomaten, in 15 staten, en heeft een totale activa van meer dan $ 181 miljard.
Dat is een sterke basis om een bedrijf op te steunen, en KeyCorp is daar al bijna 200 jaar succesvol in. Het bedrijf biedt een volledig scala aan bankdiensten, waaronder leningen, spaar- en betaalrekeningen, online en mobiel bankieren, hypotheken, vermogensbeheer - alle bekende bankbehoeften - voor particuliere, kleine bedrijven en commerciële klanten.
In het recente tweede kwartaal van 2022 had het bedrijf een totale omzet van $ 1.8 miljard, ruim in het bereik van $ 1.7 miljard tot $ 2 miljard dat het de afgelopen 8 kwartalen heeft bereikt. Op de winst liet KeyCorp een nettowinst van $ 504 miljoen zien, een stijging van 20% op jaarbasis, en de winst per aandeel kwam uit op 54 cent per verwaterd gewoon aandeel. Dit was minder dan de 72 cent die in het kwartaal van vorig jaar werd gerapporteerd, maar nog steeds solide winstgevend - en meer dan genoeg om de dividendbetaling van 19.5 cent per gewoon aandeel te dekken.
Dat dividend werd voor het laatst in juli vastgesteld voor de uitkering van 15 september. In het huidige tempo komt het dividend op jaarbasis uit op 78 cent en levert het een solide 4.8% op. De lange geschiedenis van betrouwbaarheid van het dividend – het bedrijf heeft nog nooit een betaling gemist, die teruggaat tot 1990 – laat zien waarom het de interesse van Cramer heeft behouden.
KeyCorp heeft de afgelopen maanden zijn bedrijfspraktijken hervormd en een 5-sterrenanalist Gerard Cassidy van RBC beschouwt dit als een netto positief.
“De herbouwde, risicovrije, beter beheerde KEY blijft investeerders aantonen dat het niet de 'oude KEY' is. Deze verandering is te zien aan de sterke kredietstatistieken en het gediversifieerde bedrijfsmodel. De 'Targeted Scale'-strategie, die niet alles is voor alle klanten, maar eerder relevant is voor klanten die KEY relevant wil hebben, heeft naar onze mening het aandeelhoudersrendement een boost gegeven. Bovendien zal de sterke 'rechterkant' van de balans waardevoller worden in een omgeving met stijgende rentetarieven. Ten slotte zou KEY aandeelhouders in 2022-2023 moeten blijven belonen met robuuste kapitaalactieplannen”, meende Cassidy.
Cassidy kwantificeert zijn opmerkingen met een Outperform (dwz Kopen) rating, evenals een koersdoel van $29, wat wijst op een potentieel voor 79% opwaarts potentieel in de komende 12 maanden. (Om Cassidy's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Over het algemeen krijgt KEY een matige koop van de analistenconsensus, gebaseerd op 6 koopbeoordelingen, 7 vasthouden en 1 verkopen. Het gemiddelde koersdoel van het aandeel van $ 22.19 geeft een stijging van ongeveer 37% ten opzichte van de huidige prijs van $ 16.17. (Zie KEY aandelenvoorspelling op TipRanks)
Ga voor goede ideeën voor het handelen in dividendaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-buy-2-002323365.html