De achtbaanrit op de aandelenmarkt gaat door en aandelen zijn deze week over de hele linie gedaald. De S&P 500 is 3.5% gedaald en de Dow verloor zo'n 870 punten. De marktdaling werd gevoed door onzekerheid; recente economische gegevens zijn onverwacht positief, en het vertroebelt de prognose voor het rentebesluit van de Fed volgende week.
De dubbele mandaten van de centrale bank, om de inflatie in toom te houden en de werkloosheid te matigen, staan vaak haaks op elkaar, en met een hoge inflatie en een lage werkloosheid is het moeilijk om te weten wat te verwachten.
De logische stap op dit moment, voor beleggers die in aandelen willen blijven, is een stap naar defensieve acties. Dat is de stelling achter de recente notitie van Jefferies aandelenstrateeg Steven DeSanctis. Hij merkte op: "We waren verheugd om een wending te zien in het sentiment ten opzichte van High Yield... Defensie is de naam van het spel tegenwoordig."
Met dit in gedachten hebben de analisten van Jefferies twee aandelen uitgekozen met een hoog dividendrendement, waaronder een die maar liefst 13% uitbetaalt, aangezien de juiste stappen in de toekomst worden gezet. Dit zijn de traditionele defensieve tactieken, omdat ze zorgen voor een stabiel rendement, en met betrouwbare dividenden die ver boven het gemiddelde uitkomen, kunnen ze ook de inflatie verslaan.
Het openen van de TipRanks-database, onderzoeken we de details achter deze tickers om erachter te komen waarom ze nog meer aantrekkelijk zijn om te kopen.
Wereldwijde scheepslease (GSL)
Het eerste dividendaandeel waar we naar kijken is Global Ship Lease, een onafhankelijke eigenaar-exploitant in de wereldwijde scheepvaartindustrie, met een vloot van 65 kleine tot middelgrote containerschepen, de werkpaarden van 's werelds oceaanhandelsroutes. Deze scheepstypen vervoeren vrijwel elk type lading en maken meer dan 70% uit van het wereldwijde containervervoer. Global Ship chartert over het algemeen zijn schepen en ontvangt een inkomstenstroom uit dagelijkse leasetarieven gedurende de contractperiode van elk schip. Vanaf het einde van het derde kwartaal van dit jaar had het bedrijf chartercontracten ter waarde van $ 3 miljard, en een gemiddelde looptijd van 2.2 jaar.
Begin november maakte GSL zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal van 3 bekend en boekte winst op zowel de top als de bottom line. De totale omzet bedroeg $ 22 miljoen, een stijging van 172.5% ten opzichte van het tweede kwartaal – en een stijging van 11.6% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Deze top-line resultaten maken deel uit van een sterke trend in 2 naar hogere inkomsten; voor de negen maanden eindigend op 24.4 september zag het bedrijf een omzetstijging van 2022% op jaarbasis.
Uiteindelijk vertegenwoordigde het netto-inkomen van $ 92 miljoen een stijging van 41% op jaarbasis. Het netto-inkomen beschikbaar voor gewone aandeelhouders werd gerapporteerd op $ 89.6 miljoen, een stijging van 42% op jaarbasis. Per aandeel was de winst per aandeel van $ 2.44 41% hoger dan de $ 1.73 die in 3Q21 werd gerapporteerd.
Deze solide winsten ondersteunden het dividend van het bedrijf, dat werd vastgesteld op 37.5 cent per gewoon aandeel en werd uitbetaald op 2 december. In dit tempo komt het dividend op jaarbasis uit op $ 1.50 per aandeel, en levert het een rendement op van 9.2%. Dit rendement is meer dan 4x hoger dan het gemiddelde gevonden onder S&P-genoteerde bedrijven, en is 1.5 punt hoger dan het laatst gerapporteerde inflatiepercentage.
Jefferies' vijfsterrenanalist Omar Nokta is onder de indruk van de uitvoering van GSL in de afgelopen maanden en schrijft: “Het bedrijf bevindt zich in een zeer solide positie met een aanzienlijke omzetachterstand, die tijdens het kwartaal werd versterkt door het vastleggen van 10 schepen op termijncharters, en heeft in de toekomst veel flexibiliteit... Met een conservatieve en gedisciplineerde benadering, we zien dat GSL over voldoende flexibiliteit beschikt om te profiteren van kansen die zich in de toekomst waarschijnlijk zullen voordoen ... "
Het rendement is naar onze mening aantrekkelijk, aangezien de uitbetaling slechts een vierde van de lopende vrije kasstroom van het bedrijf vertegenwoordigt. Het management kocht in september en oktober ook $ 15.1 miljoen van zijn uitstaande aandelen terug, 'voegde de analist eraan toe.
Daartoe stelt Nokta hier een Buy-rating in, samen met een koersdoel van $ 25, wat ruimte impliceert voor ~ 55% aandelenwaardering op de tijdlijn van een jaar. Op basis van het huidige dividendrendement en de verwachte prijsstijging heeft het aandeel een potentieel totaalrendementsprofiel van ~64%. (Om Nokta's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Als we ons nu wenden tot de rest van de straat, staan andere analisten op dezelfde pagina. Met 3 Buys en geen Holds of Sells, is het woord op straat dat GSL een Strong Buy is. Het aandeel heeft een gemiddeld koersdoel van $ 32.67 en een aandelenkoers van $ 16.15, voor een eenjarig opwaarts potentieel van ~102%. (Zie GSL-aandelenprognose op TipRanks)
Chesapeake-energie (CHK)
Nu gaan we kijken naar de energie-industrie, waar Chesapeake een grote speler is in de sector van de exploratie en ontwikkeling van koolwaterstoffen. Het bedrijf is actief in heel Noord-Amerika en heeft grote activa in verschillende van de meest productieve aardgasregio's van Noord-Amerika, waaronder de Texas Eagle Ford-formatie, de Marcellus-schalie van Pennsylvania en vooral de Haynesville-formatie van Louisiana. Eind vorig jaar waren de bevestigde reserves van Chesapeake voornamelijk in aardgas, namelijk 69%, maar omvatten ook aanzienlijke hoeveelheden aardgasvloeistoffen (8%) en aardolie (23%).
Chesapeake's sterke basis in real-life activa ondersteunt de solide financiële resultaten van het bedrijf. Zowel de omzet als de winst zijn sinds het tweede kwartaal van vorig jaar in stijgende lijn; in het 3Q22-rapport, het laatste dat werd uitgebracht, rapporteerde het bedrijf meer dan $ 4.1 miljard aan totale inkomsten. Cash from operations bedroeg meer dan $1.3 miljard, en de nettowinst van $883 miljoen betekende een winst per aandeel van $6.12. Op aangepaste basis leidden de inkomsten van $ 730 miljoen tot een aangepaste verwaterde winst per aandeel van $ 5.06, een stijging van 112% ten opzichte van 3Q21.
Van bijzonder belang voor investeerders, omdat het rechtstreeks het dividendbeleid van het bedrijf ondersteunt, rapporteerde Chesapeake een kwartaalrecord in vrije kasstroom in het derde kwartaal van $ 3 miljoen. Chesapeake slaagde erin dit eindresultaat te behalen, zelfs toen het tijdens het kwartaal $ 773 miljard aan aandeelhouders teruggaf, door een combinatie van terugkoop van eigen aandelen en dividendbetalingen.
Het laatst gedeclareerde dividend, zowel reguliere als aanvullende betalingen meegerekend, bedroeg in totaal $ 3.16 en werd op 1 december uitbetaald. Bij de huidige betaling komt het dividend op jaarbasis uit op $ 12.64 per gewoon aandeel en het rendement is een indrukwekkende 13.4%. Het is een zeldzaam aandeel dat in totaal meer dan 6x het gemiddelde dividend uitkeert.
In zijn berichtgeving over Chesapeake voor Jefferies, Lloyd Byrne, een andere vijfsterrenanalist van Jefferies, ziet verschillende redenen voor aanhoudend optimisme over het aandeel en stelt: “We blijven CHK waarderen op het gebied van waardering, goed gepositioneerde activa, solide aandeelhoudersrendementen en voortdurende vooruitgang op het gebied van Haynesville-strategie... CHK heeft een solide en evenwichtig raamwerk voor aandeelhoudersrendement. Voor '5 zal CHK ~ $ 22 miljard teruggeven, of ~ 2.3% van de huidige marktkapitalisatie.
"We geloven dat het bedrijf op opportunistische wijze basis / hedges / fysieke contracten met vaste verschillen aan hun profiel voor 2023 zal blijven toevoegen, om het rendement in een waarschijnlijk volatiele gasmarkt te helpen beschermen", voegde de analist eraan toe.
Vooruitkijkend geeft Byrne CHK een koopadvies, met een koersdoel van $150, wat wijst op een stijging van ~56% in de komende 12 maanden. (Om Byrne's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Over het algemeen heeft Chesapeake 6 recente beoordelingen van de analisten van The Street opgepikt, waaronder 5 Buys tegen een enkele Hold - voor een Strong Buy-consensusbeoordeling voor de aandelen. Het aandeel heeft een huidige handelsprijs van $ 146.33, wat een opwaarts potentieel van 53% over een jaar suggereert. (Zie CHK-aandelenprognose op TipRanks)
Ga voor goede ideeën voor het handelen in dividendaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html